Oto 30 akcji, które Goldman Sachs lubi, gdy gospodarka się zacina, a rynki wirują

Gdzie inwestować w tak zmiennym otoczeniu? Nasz wezwanie dnia Stratedzy Goldman Sachs oferują grupę akcji, które ich zdaniem mogą utrzymać się w tych niepewnych czasach.

„Stabilne akcje – te o niskiej cenie akcji i zmienności wzrostu zysków – zazwyczaj radzą sobie lepiej w warunkach spowalniającego wzrostu gospodarczego i zaostrzających się warunków finansowych” – stwierdza w notatce z poniedziałku zespół kierowany przez Bena Snidera i Davida Kostina.

Po dramatycznych opóźnieniach w porównaniu z silnym światowym kontekstem gospodarczym przez ostatnie dwa lata, ich stabilny koszyk akcji osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500
SPX,
+ 1.61%
o 5 punktów procentowych w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, pozostawiając większe „pole do działania” – twierdzą.

Akcje te pozostają tanie, a ich cena/zysk wynosi około 8% w porównaniu ze średnią z 35 lat wynoszącą 15%. Zauważają, że podczas podobnej serii spowolnienia wzrostu i zacieśnienia polityki Fed w 2018 r. premia w tej grupie oscylowała na poziomie 20%.

„Pomimo ostatnich lepszych wyników, nie wydaje się, aby stabilne akcje wyceniały spowolnienie sugerowane przez niedawne rotacje w branży lub prognozy PKB naszych ekonomistów” – stwierdził Goldman.

Jeśli chodzi o nazwy akcji, ich stabilny koszyk składa się z 50 Russell 1000
RUI,
+ 1.72%
spółki charakteryzujące się najbardziej stabilnym wzrostem EBITDA w ciągu ostatnich 10 lat. Wykluczeni są ci, których zarobki w ujęciu rok do roku spadły w ciągu ostatnich pięciu lat i należą do 10% najgorszych w swojej branży. Akcje z dolnych 10% swojego sektora w oparciu o konsensus oczekiwań dotyczących EPS na rok 2023 również nie są uwzględnione.

Poniżej znajduje się około 30 z 50 akcji wymienionych przez Goldmana:

Nazwy finansowe obejmują Marsh & McLennan
MMC,
+ 0.94%,
Bank w Nowym Jorku
BK,
+ 0.67%,
Nasdaq
NDAQ,
+ 1.51%
i Fundusz Północny
NTR,
+ 1.17%,
podczas gdy produkty Sonoco
SYN,
+ 2.33%
jest jedynym magazynem materiałów. ResMed
RMD,
+ 3.20%,
Amgen
AMGN,
+ 0.57%,
Johnson & Johnson
JNJ,
+ 3.05%
i Cernera
CERN,
+ 0.16%
należą do nazw związanych z opieką zdrowotną, Verisk Analytics
WRSK,
+ 1.95%
i Gospodarki Odpadami
WM,
+ 0.68%
dla nazw przemysłowych i AmDocs
DOX,
+ 0.02%,
CDW
CDW,
+ 1.32%,
wyrocznia
ORCL,
+ 1.71%,
Western Union
WU,
+ 1.58%,
Payychex
PAYX,
+ 1.26%
i VeriSign
VRSN,
+ 2.33%
należą do ogromnej grupy nazw IT.

Wreszcie bank o nazwie American Tower
AMT,
+ 1.91%
dla nieruchomości i Xcel Energy
XEL,
+ 0.86%
dla mediów.

Czytać: Oczekuje się, że te 20 wysoko ocenianych akcji wzrośnie o co najmniej 70% w przyszłym roku

Brzęczenie

Netflix
NFLX,
+ 3.18%
jest w centrum uwagi inwestorów szukając odbicia z wyników streamingowego giganta, które poznamy po zamknięciu rynku. Przed tym Johnson & Johnson
JNJ,
+ 3.05%
akcje spadły rozczarowujące wyniki i Hasbro
MA,
+ 5.16%
spadek również w związku z wiadomościami o zarobkach. IBM-a
IBM,
+ 2.36%
również zgłoszę się późno.

Podłącz zasilanie
WTYCZKA,
+ 9.78%
akcje idą w górę umowa na dostawę ciekłego zielonego wodoru z Walmartem
WMT,
+ 1.14%.

Zapasy amerykańskiego kampusu
AKC,
+ 12.54%
podpiera się raportem WSJ, że Blackstone tak jest blisko transakcji o wartości 12.8 miliarda dolarów dla największego dewelopera i właściciela mieszkań studenckich w USA

Zjednoczony
LUW,
+ 4.50%,
Południowy zachód , amerykański
AAL,
+ 5.66%
 , Powietrze Alaski
ALKA,
+ 2.50%,
Delta
DAL,
+ 2.16%
i JetBlue
JBLU,
+ 2.92%
 pną się coraz wyżej po sędziego na Florydzie uderz krajowe nakazy dotyczące masek dla sektora transportu, a te firmy zniosły obowiązek noszenia masek. Podczas niektórych lotów słychać było wiwaty i drwiny:

Prezes Fed z St. Louis James Bullard powiedział, że nie wyklucza podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych, a we wtorek przemawiać będą prezes Fed z Chicago Charles Evans i Neel Kashkari z Minneapolis. Wcześniej pokazały dane rozpoczyna się wzrost liczby mieszkań.

Podczas spotkania ministrów finansów i bankierów centralnych grupy G20 w Waszyngtonie Międzynarodowy Fundusz Walutowy podążył za ostrzeżeniem Banku Światowego, że wojna na Ukrainie będzie odbić się na światowej gospodarce.

Rosja postawiła nowe ultimatum ukraińskim obrońcom w Mariupolu, po tym jak jej siły rozpoczęły nowy atak na wschodni front kraju, co wielu uważa za nowy etap wojny.

Rynki

Akcje
DJIA,
+ 1.45%

SPX,
+ 1.61%

KOMP,
+ 2.15%
otrząsnęły się z wcześniejszej słabości i rosną na początku handlu, podczas gdy rentowności obligacji
TMUBMUSD 10Y,
2.951%

TMUBMUSD 02Y,
2.610%
są mieszane. Olej
CL00,
+ 0.59%

BRN00,
+ 0.54%
i ceny gazu ziemnego
NG00,
-0.96%
spadają. Akcje europejskie
SXXP,
-0.77%
przez cały dzień znajdowały się pod presją, podczas gdy w Azji panowała mieszana sytuacja, przy czym kurs Hang Senga spadł o 2%.
HSI,
-0.26%,
pod przewodnictwem technologii i pomimo wsparcia ze strony chińskiego banku centralnego. W innym miejscu jen japoński
USDJPY,
-0.14%
spadła jeszcze bardziej, podczas gdy kryptowaluty odbijają się wraz z bitcoinem
BTCUSD,
+ 0.30%
z powrotem ponad 40,000 XNUMX dolarów.

Tabela

„Chociaż bliskość czasu pomiędzy pierwszą podwyżką [Fed] a odwróceniem krzywej może tym razem wskazywać na bardziej skrócony okres późnego cyklu, obecna konfiguracja międzyrynkowa nie wskazuje na powrót do korelacji między spłaszczeniem krzywej a późniejsze niedźwiedzie wyniki na rynku akcji, które miały miejsce pod koniec lat sześćdziesiątych i przez większą część lat siedemdziesiątych” – stwierdził zespół JPMorgan kierowany przez Jasona Huntera.

Widzą prawdopodobny najniższy poziom indeksu na poziomie 4,100–4,300 i „postrzegają obecną akcję cenową jako konsolidację związaną z początkowym usunięciem akomodacyjnej polityki pieniężnej”.

Paski

Oto najczęściej wyszukiwane tickery w MarketWatch od godziny 6:XNUMX czasu wschodniego:

Losowe odczyty

Wieloletni analityk ds. bezpieczeństwa narodowego MSNBC przyłącza się do walki na Ukrainie

Nastolatek „zarobię na zewnątrz”, który zyskał sławę, próbując walczyć z doktorem Philem, płaci całą gotówkę Rezydencja za 6.1 miliona dolarów.

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.

Chcesz więcej na nadchodzący dzień? Zapisać się do The Barron's Daily, poranny briefing dla inwestorów, w tym ekskluzywny komentarz autorów Barron's i MarketWatch.