Oto 2 akcje, które musisz „podważać z moich zimnych, martwych rąk”

Pocieszyła mnie reakcja na publikację linków do bezpłatnej wersji mojego PREF arkusz kalkulacyjny w przeszłość Prawdziwe pieniądze kolumna. Jeśli poprosiłeś o dostęp i nie otrzymałeś jeszcze pozwolenia na przeglądanie arkusza… poczekaj! Pracuję nad tym! Ten arkusz kalkulacyjny to, jak powiedziałyby dzieci, sposób, w jaki się kręcę.

Zawiera duże opisowe fragmenty typu „kopiuj i wklej” na temat każdego zabezpieczenia ze strony internetowej, która jest moją biblią inwestowania o stałym dochodzie, www.quantumonline.com. Te opisowe fragmenty są bardzo ważne i oferują rodzaje informacji, które nie są dostępne na stronach wypełnionych schlockami, takich jak Robinhood (HOOD) lub Szukam alfy.

Te dane – daty kupna, terminy zapadalności, funkcje o zmiennym oprocentowaniu itp. – są kluczowe dla zrozumienia obligacji i akcji uprzywilejowanych. Przykro mi, jeśli jest to bardziej zaangażowane niż słuchanie jakiegoś głupca krzyczącego idiotyzmy, takie jak „Netflix BUY!” (NFLX) lub „Elon Musk jest nie do zdobycia” (TSLA) w FinTV, ale ochrona kapitału wiąże się z kosztami. Więcej prac domowych.

Wtedy sprawy stają się trudne i menedżerowie, którzy aktywnie zarządzają aktywami, tacy jak ja, muszą udowodnić swoją siłę. Stopy procentowe znajdują się w wyraźnym trendzie wzrostowym, jakiego nie widziano od dziesięcioleci. Ostatnim okresem na rynku obligacji – jak zauważyłem we wczorajszej rubryce używam 12-miesięcznego UST jako odniesienia – który w niewielkim stopniu zbliża się do tego, co widzieliśmy w ciągu ostatnich 12 miesięcy, to okres od kwietnia 2004 do października 2007. wszyscy wiedzą, jak to się skończyło.

Jeśli wiesz, że stopy rosną, możesz podjąć decyzję dotyczącą zarządzania portfelem, aby zaakceptować pewną degradację w stosunku do wartości nominalnej swoich papierów wartościowych o stałym dochodzie, aby uchwycić strumienie dochodów. Jestem. PREFS spadł o 2.94% od momentu powstania w dniu 5 na dzień wczorajszego zamknięcia, a dziś rano, kiedy sprawdziłem, spadł o 27%. Oooooch. Więc co? PREFS przynosi 2022% w ujęciu rocznym, liczba ta wzrośnie tylko w miarę reinwestowania wypłat dochodu. Jak to się ma do FedEx (FDX) Dziś?

I o to chodzi. Wspaniałą rzeczą w inwestowaniu w porównaniu z wartościami nominalnymi jest to, że możemy: oportunistycznie reinwestować wypłaty dywidendy w obrót papierami wartościowymi poniżej par. To daje nam to, co nazywam „naturalną ochroną połączeń”.

Sześć z 10 nazw w PREFS jest obecnie notowanych poniżej normy i jestem trochę zaskoczony, że nie wszystkie z nich spadły poniżej normy. Dwóch, które nie są (CUBI-E) i (W BA) , papiery wartościowe oferowane odpowiednio przez Klientów Bancorp i Enbridge, które mają cechy o zmiennym oprocentowaniu. To są złote w tym środowisku kursowym. Czyste, niesfałszowane nazwiska Charltona Hestona „wyrywają z moich zimnych, martwych rąk” już teraz. Innymi słowy nie sprzedam ich.

Ale przy sześciu z 10 nazw handlujących poniżej wartości nominalnej, daje to możliwość robienia zakupów, co robię co kwartał, gdy napływają wypłaty dochodu. Te transakcje reinwestycji są wyznaczone tylko za paywallem na mojej stronie, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hej, muszę zarabiać na życie! 

Sprzedaż na bok, po prostu bądź początku. uważaj z jajami lęgowymi tutaj. Dzisiaj jest piątek czworonożnych wiedźm, więc będzie trochę wybryków z indywidualnymi papierami wartościowymi. Pamiętaj jednak, że cena liczbowa papieru wartościowego ma znaczenie tylko wtedy, gdy czeka na Ciebie wygaśnięcie opcji. Ale rzeczywista wycena spółki będącej podstawą akcji jest zawsze ważne, każdego cholernego dnia, nawet jeśli numeryczna cena akcji nie.

Metaplatformy (META) było wyceniane prawie 900 miliardów dolarów we wrześniu ubiegłego roku. Dziś? Poniżej 400 miliardów dolarów i wciąż spada. To jest prawdziwe i to jest stagflacja. Straty kapitałowe bolą. Jeśli chcesz ich uniknąć i możesz poradzić sobie z niewielką, krótkoterminową presją cenową ze względu na wyższe stopy procentowe, PREFS to dobry sposób na to.