Fundusze hedgingowe podwajają zakłady na surowce z pewnymi dużymi zyskami

(Kliknij tutaj aby zapisać się do newslettera Delivering Alpha.)

Fundusze hedgingowe zwiększyły swoje inwestycje w surowce, gdy ceny gwałtownie wzrosły podczas zawirowań geopolitycznych, a zarządzający z dużą ekspozycją czerpią pokaźne zyski.

Sektor energetyczny odnotował w zeszłym miesiącu najwięcej zakupów netto od funduszy hedgingowych w porównaniu z innymi grupami akcji, wynika z danych brokerskich Morgan Stanley. Dane wskazują, że połączenie zakupów i lepszych wyników energii spowodowało, że ekspozycja netto osiągnęła najwyższy poziom od dwóch lat dla społeczności funduszy hedgingowych.

Surowce wyraźnie wygrały w tym roku na Wall Street, ponieważ globalny popyt i wojna na Ukrainie nadwyrężyły podaż. Ropa naftowa WTI w zeszłym tygodniu na krótko przekroczył 130 dolarów za baryłkę – najwyższy poziom od 13 lat – podczas eskalacji napięć geopolitycznych. Dzięki rosnącym cenom ropy naftowej sektor energetyczny S&P 500 wzrósł w tym roku o 30%, znacznie wyprzedzając szerszy rynek.

Ceny innych towarów również poszybowały w górę w wyniku zakłóceń. Aluminium osiągnęło niedawno rekordowe poziomy, podczas gdy kontrakty terminowe na pszenicę osiągnęły wieloletnie szczyty w obliczu kryzysu podaży. Ceny niklu ponad dwukrotnie w ciągu kilku godzin 8 marca, wspinając się powyżej 100,000 30 USD za tonę metryczną w obliczu ogromnego krótkiego skurczu. Kontrakty terminowe na olej opałowy wzrosły w tym roku o ponad XNUMX%.

Contrarian zorientowany na wartość fundusz hedgingowy Equinox Partners, który koncentruje się na wydobyciu metali szlachetnych oraz firmach poszukiwawczo-wydobywczych, według osoby zaznajomionej ze zwrotami firmy, od początku roku zwrócił ponad 14%.

„Są dobrymi zabezpieczeniami przed inflacją i dobrymi zabezpieczeniami geopolitycznymi” — powiedział Sean Fieler, dyrektor ds. inwestycji w Equinox Partners. „Istnieje dłuższa historia. Metale to energia przyszłości i myślę, że rynek zajmie trochę czasu, zanim się z tym upora”.

Tymczasem Soroban Capital zarobił co najmniej kilkaset milionów dolarów na swoich zakładach towarowych od lutego, donosił Wall Street Journal. Soroban nie odpowiedział na prośbę CNBC o komentarz.

Inni znaczący inwestorzy również podwajają się w sektorze energetycznym.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway nadal zbierał akcje Occidental Petroleum w tym tygodniu, przynosząc całkowitą stawkę giganta naftowego do ponad 7 miliardów dolarów po ostatnich zakupach.

Inwestor miliarder Leon Cooperman powiedział wcześniej w tym tygodniu zapasy energii są tanie w stosunku do cen towarów. Powiedział, że jego dwoma ulubionymi są firmy kanadyjskie olej turmalinowy i Najważniejsze zasoby.