Ale we wtorek rano we wtorek rano firma poinformowała, że oczekuje, że zniżki GoodRx będą konsekwentnie przyjmowane w sklepie spożywczym.
„Mieliśmy po prostu krótki okres, kiedy niektóre kupony nie działały”, powiedział współzałożyciel i współdyrektor generalny Doug Hirsch Barrona, odmawiając identyfikacji sklepu spożywczego. Kroger nie odpowiedział na prośbę o komentarz.
Akcje wzrosły aż o 34% do 10.37 USD we wtorek na wczesnym etapie handlu, ale akcje zamknęły się tylko o 0.6% do 7.81 USD.
Sprawy nie są całkowicie z powrotem na dobrej drodze z GoodRx. Firma nadal nie przedstawia całorocznej prognozy finansowej po wycofaniu wytycznych w maju, ponieważ ma mniej niż tydzień danych dotyczących wyników w ramach znormalizowanej relacji ze sklepem spożywczym.
Perspektywy na trzeci kwartał były również słabsze od konsensusu wśród analityków śledzonych przez FactSet. W kwartale kończącym się we wrześniu firma podała, że przychody wyniosą około 185 mln USD, czyli mniej niż oczekiwano 201.2 mln USD. Problem z wykorzystaniem kuponów obniżył przychody bardziej w bieżącym kwartale niż w drugim kwartale, powiedział GoodRx.
Zarząd powiedział, że skorygowane zyski przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją wyniosą 20% przychodów w trzecim kwartale. Według FactSet, ta marża Ebitda oznacza Ebitda w wysokości 37 milionów USD, również niższą niż szacowane na 43 miliony USD.
Hirsch powiedział Barrona GoodRx będzie miał całkiem niezły wpływ na to, jak wygląda powrót do zdrowia w nadchodzących miesiącach. „Nie zdarzyło się to wcześniej w historii firmy” – powiedział.
Analitycy pozostają niezadowoleni z akcji.
JP Morgan Analityk Doug Anmuth, którego cena docelowa wynosi 10 USD, utrzymał we wtorek wskaźnik niedowagi, mówiąc, że oczekuje, że firma wróci do poprzedniego profilu marży 40%.
Jonathan Yong z Credit Suisse podniósł swoją cenę docelową do 11 USD z 10 USD, ale utrzymał rating Neutralny. „Chociaż zwrot sklepu spożywczego jest pozytywny, istnieją inne czynniki, które mogą nieco osłabić wzrost w stosunku do norm historycznych”, powiedział Yong, przypominając inwestorom, że firma stara się zebrać więcej danych na temat swoich członków, co ma wywierać presję na przychody.
Hirsch bronił decyzji o zbieraniu danych. „Chcemy wiedzieć więcej o konsumentach; to pozwoli nam wykonywać lepszą pracę z rozwagą” – powiedział. Oprócz segmentu biznesowego kart rabatowych, GoodRx posiada również dział Pharma Manufacturer Solutions, który informuje pacjentów, kiedy nadszedł czas na uzupełnienie recept.
John Ransom z Raymonda Jamesa ma rating na rynku akcji, mówiąc, że obecne porozumienie ze sklepem spożywczym przypomina bardziej zawieszenie broni niż trwałe postanowienie. Poza tym „nadal uważamy, że GDRX powinien był ujawnić, jak ważna była KR dla całego łobuza” – powiedział Ransom.
Hirsch powiedział, że firma postanawia nie ujawniać nazwy sklepu spożywczego, aby chronić swój związek. Kwestia „rozpaliła w nas płomień, aby budować głębsze relacje z aptekami” – powiedział.
GoodRx nie współpracuje bezpośrednio z aptekami, ale wykorzystuje PBM do zarządzania tymi relacjami. PBM, takie jak OptumRx, mają umowy z aptekami, które określają, jaką opłatę należy pobrać, gdy klient dostarczy kupon GoodRx. GoodRx pobiera procent tego, co PBM zarabia z płatności klienta na rzecz farmaceuty.
Napisz do Karishmy Vanjani at [email chroniony]