Historia przez większą część 2022 roku była historią gwałtownie rosnącej inflacji, ale gdy rok 2023 ma wejść w ramy, wydaje się, że fabuła przybiera pozytywny obrót.
Październikowy raport o inflacji okazał się znacznie lepszy niż oczekiwano i zaskoczył Wall Street. Według głównego ekonomisty Goldman Sachs, Jana Hatziusa, dobrą wiadomością jest to, że trend ten ma się utrzymać w przyszłym roku.
„Spodziewamy się znacznego spadku inflacji w przyszłym roku, przy czym bazowa miara PCE spadnie z obecnych 5.1% do 2.9% do grudnia 2023 r.” – powiedział Hatzius. „Nasza prognoza odzwierciedla trzy kluczowe czynniki: 1) złagodzenie ograniczeń w łańcuchu dostaw w sektorze towarów, 2) szczyt inflacji po ponownym otwarciu schronisk oraz 3) wolniejszy wzrost płac spowodowany trwającym przywracaniem równowagi na rynku pracy”.
Pomimo niedawnych wzrostów, wszystkie główne indeksy nadal spadają w tym roku, a w szczególności NASDAQ nadal mocno osadzony na terytorium niedźwiedzia.
Tymczasem koledzy Hatziusa, analitycy giganta bankowego, skupili się na dwóch nazwiskach, które mają szansę na wzrost w nadchodzących miesiącach – rzędu 40% lub więcej. Przeprowadziliśmy te paski przez Baza danych TipRanks aby zobaczyć, co mają do powiedzenia na ich temat inni analitycy z Wall Street. Oto podsumowanie.
Twilio Inc. (TWLO)
Zaczniemy od Twilio, wiodącej firmy CPaaS (komunikacyjnej platformy jako usługi). Twilio zapewnia platformę komunikacyjną w chmurze, która umożliwia zaangażowanie klientów za pomocą zestawu programowalnych narzędzi komunikacyjnych. Platforma umożliwia programistom wstawianie funkcji głosowych, wiadomości, wideo i e-maili do ich aplikacji. To, że Twilio jest na czele tego świeckiego trendu, widać wyraźnie na liście godnych pozazdroszczenia klientów; obejmuje między innymi eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit i Uber.
Firmy coraz częściej przestawiają się na kanały cyfrowe, a trend ten tylko przyspieszył w czasie pandemii. Akcje Twilio były głównym beneficjentem i wzbiły się na zawrotne wyżyny, ale stoły odwróciły się od byłych wysoko latających, ale nierentownych nazw wzrostu. Twilio bardzo ucierpiało na skutek zmiany nastrojów. Akcje zostały zatarte w wysokości 79% od początku roku i niedawno przeszły odpowiednie bicie po opublikowaniu przez firmę raportu za III kwartał.
W kwartale przychody wzrosły o 32.8% rok do roku do 983 mln USD, zgodnie z oczekiwaniami Street. Firma dostarczyła przym. EPS na poziomie -0.27 USD, pokonując wezwanie analityków do -0.35 USD. Jednak jak dotąd tak dobrze, inwestorzy wysyłali akcje spadające z powodu rozczarowujących perspektyw; firma przewiduje, że sprzedaż w czwartym kwartale wyniesie od 4 do 995 miliarda dolarów, podczas gdy konsensus oczekiwał 1.005 miliarda dolarów.
Podczas gdy przez większą część roku akcje poruszały się w kierunku południowym, analityk Goldman Sach Kash Rangan nadal jest fanem.
Oceniając druk, analityk powiedział: „Dzięki resetowi fundamentalnemu / wyceny, który znajduje się teraz w perspektywie, uważamy, że Twilio może lepiej realizować swoje cele w zakresie przychodów / marży dzięki: 1) Najlepszemu w swojej klasie pakietowi komunikacyjnemu i rosnącemu portfolio oprogramowania, które pozostaje niedostatecznie spenetrowana w stosunku do +100 mld USD możliwości TAM oraz 2) Zwrot zarządu w kierunku bardziej zdyscyplinowanego wzrostu powinien przejawiać się w konsekwentnym zwiększaniu marży bliżej górnej granicy docelowego zakresu 100-300 punktów bazowych (szczuplejsza organizacja GTM, zwolnienia/zatrudnienie spowolnienie, większa zależność od kanału samoobsługowego).”
W tym celu Rangan ma rekomendację kupna akcji Twilio popartą ceną docelową 80 USD. Jeśli ta liczba zostanie osiągnięta, akcje będą przechodzić z rąk do rąk za 48% premią za dwanaście miesięcy. (Aby obejrzeć historię Rangana, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, TWLO posiada ocenę umiarkowanego kupowania na podstawie konsensusu analityków, w oparciu o 15 zakupów, 8 wstrzymań i 1 sprzedaż. Średnia cena docelowa akcji na poziomie 84.04 USD wskazuje na około 56% wzrost w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 53.88 USD. (Zobacz prognozę akcji Twilio na TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Kolejna nazwa wspierana przez Goldmana, której się przyjrzymy, oferuje zupełnie inną propozycję wartości. Z siedzibą na Bermudach, Bank of NT Butterfield & Son świadczy szeroki zakres usług bankowych, w tym bankowość korporacyjną, bankowość detaliczną i zarządzanie majątkiem. Zasadniczo bank służy jako spółka holdingowa dla zagranicznej operacji bankowej z 10 lokalizacjami na całym świecie, ale z naciskiem na Bermudy i Kajmany, miejsca, w których jest liderem rynku.
Przychody i zyski systematycznie rosły przez cały rok. W ostatnim raporcie kwartalnym za trzeci kwartał przychody wyniosły 3 mln USD, co oznacza wzrost o 141.1% w porównaniu z tym samym okresem rok temu, a jednocześnie spełnia oczekiwania Street. EPS na akcję liczony według standardów GAAP w wysokości 13.2 USD był lepszy od prognozy, o 1.16 USD powyżej konsensusu 0.05 USD.
Pozwoliło to firmie na wsparcie solidnej dywidendy. NTB zadeklarowało dywidendę w czwartym kwartale na poziomie 4 centów na akcję zwykłą. Przy obecnym kursie dywidenda w ujęciu rocznym wynosi 44 USD i przynosi stopę zwrotu w wysokości 1.76%. Wydajność jest prawie trzykrotnie wyższa niż średnia na szerszych rynkach.
Wszystko to ma Goldman Sachs Willa Nance’a zwyżka na NTB. Analityk postrzega akcje jako „dobrą okazję do uzyskania ekspozycji na bilans o wyjątkowo niskim ryzyku, ze strukturalnie wyższymi stopami zwrotu w porównaniu z podobnymi bankami amerykańskimi w wyniku jurysdykcji neutralnych podatkowo i ponad 30% udziału w rynku na głównych rynkach Bermudy i Kajmany”. Analityk dodał: „Uważamy, że powinno to zapewnić atrakcyjne zwroty dla akcjonariuszy dla inwestorów zorientowanych na dochód i odizolować firmę od spowolnienia w szerzej rozumianej gospodarce”.
W związku z tym Nance ocenia akcje NTB jako Kup, podczas gdy jego cena docelowa w wysokości 46 USD pozostawia miejsce na 12-miesięczne zyski w wysokości ~40%. (Aby obejrzeć historię Nance'a, kliknij tutaj)
Inni analitycy nie chcą się różnić. Z 4 ocenami kupna i bez wstrzymania lub sprzedaży, na ulicy mówi się, że NTB to mocny zakup. Średni cel wynosi 41.25 USD, co sugeruje, że akcje wzrosną o około 26% w ciągu jednego roku. (Zobacz prognozę akcji NTB na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html