Nasz cyfrowy świat opiera się na technologii komputerowej, a ta technologia stanie się bardziej autonomiczna i wszechobecna. A to z kolei tylko podkreśla nieustające znaczenie bezpieczeństwa online. Wraz z rozwojem automatyzacji cyfrowej, teraz ważniejsze niż kiedykolwiek jest rozpoczęcie wzmacniania zabezpieczeń cyfrowych.
W tym kontekście Gabriela Borges z Goldman Sachs zwróciła uwagę na sektor cyberbezpieczeństwa. Analityk dostrzega kilka zmian w branży, które są korzystne dla inwestorów długoterminowych, w tym: „(1) Platformy wieloproduktowe nabrały rozpędu i są bliższe rozwiązania problemu pozostania innowacyjnym w podsegmentach historycznie definiowanych przez cykle wzrostów i spadków produktów. (2) Branża jest mniej cykliczna, ponieważ miks odchodzi od sprzętu w kierunku SaaS, a wydatki na bezpieczeństwo są konsekwentnie ustalane priorytetowo w budżetach przedsiębiorstw”.
Borges nie pozostawia nam poglądu na branżę w skali makro. Analityk przechodzi dalej do poziomu mikro i wybiera dwa akcje cyberbezpieczeństwa które postrzega jako potencjalnych zwycięzców na dłuższą metę.
W rzeczywistości Borges nie jest jedynym, który wychwala te akcje. Według platformy TipRanks, każda z nich może pochwalić się konsensusem „Mocny zakup” od szerszej społeczności analityków i oferuje dwucyfrowy potencjał wzrostu na nadchodzący rok. Przyjrzyjmy się bliżej.
Holdingi CrowdStrike (CRWD)
Pierwszym wyborem Goldmana, któremu się przyjrzymy, jest CrowdStrike, producent wysokiej klasy linii Falcon Endpoint Protection i lider w ekosystemie cyberbezpieczeństwa. Produkty firmy CrowdStrike ustanowiły branżowy standard ochrony sieci online i bezpieczeństwa cyfrowego oraz obejmują szereg modułów opartych na chmurze do szerokiej gamy aplikacji. Firma udostępnia produkty w ramach subskrypcji w modelu Software-as-a-Service.
Firma podała pewne solidne wskaźniki w swoim ostatnim raporcie kwartalnym za trzeci kwartał roku fiskalnego 3. Przychody wzrosły o 2023% rok do roku, do 53 mln USD, a roczne przychody stałe, wynoszące 581 mld USD, wzrosły o 2.34%. Podsumowując, CrowdStrike odnotował zysk fiskalny za trzeci kwartał w wysokości 54 centów na akcję, według pomiarów innych niż GAAP, pokonując konsensus w wysokości 3 centów na akcję.
Jednak firma przedstawiła wytyczne dotyczące przychodów, które nie spełniły szacunków. W szczególności oczekuje się, że przychody w czwartym kwartale wyniosą od 4 mln USD do 619.1 mln USD, poniżej szacunków Street na poziomie 628.2 mln USD.
Przyznając, że obecne warunki rynkowe działają hamująco na akcje, Gabriela Borges z Goldman Sachs uważa, że są one dobrze przygotowane do silnego wzrostu.
„Spodziewamy się spowolnienia tempa wzrostu… spowodowanego głównie wolniejszym wzrostem punktu końcowego TAM i wolniejszym tempem wzrostu udziału w rynku – i wierzymy, że jest to dobrze rozumiane przez rynek. W perspektywie średnioterminowej 1) spodziewamy się stałego wzrostu liczby punktów końcowych (ponad 80% ARR), w oparciu o nasz oddolny model udziału w rynku, który sugeruje, że technologie punktów końcowych nowej generacji mają obecnie blisko 50% udziału; 2) spodziewamy się ponadprzeciętnego wzrostu w chmurze, gdzie nasze rozmowy branżowe sugerują, że CrowdStrike jest konkurencyjny, biorąc pod uwagę jego podstawowe kompetencje w zakresie gromadzenia i monitorowania danych” – stwierdził Borges.
„W połączeniu z silnym generowaniem FCF dzisiaj i powrotem do liczb w 3Q23 (przychody Street 2023 zostały skorygowane w dół o 3% w ciągu ostatnich 3 miesięcy), uważamy, że stosunek ryzyka do nagrody jest atrakcyjny” – podsumował analityk.
Ogólnie rzecz biorąc, Borges uważa, że warto trzymać te akcje. Analityk ocenia akcje CRWD jako Kup, a jej cena docelowa 141 USD sugeruje wzrost o 22% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć historię Borgesa, kliknij tutaj)
W sumie CrowdStrike ma w aktach 37 ostatnich recenzji analityków – obejmują one 32 zakupy i tylko 5 wstrzymań, co daje konsensus silnego kupowania. Akcje są sprzedawane za 115.12 USD, a średnia cena docelowa, obecnie wynosząca 160.26 USD, oznacza roczny wzrost o 39%. (Widzieć Prognoza akcji CRWD)
Sieci Palo Alto (PANW)
Następną spółką na radarze Goldmana jest Palo Alto Networks, kolejna duża marka w dziedzinie bezpieczeństwa cyfrowego. Połączenie produktów firewall i najnowocześniejszej technologii cybernetycznej tej firmy zapewnia klientom wysoki poziom ochrony systemów online, w tym ochronę przed atakami złośliwego oprogramowania, a także umożliwia automatyzację operacji związanych z bezpieczeństwem sieci i online. Palo Alto udostępnia również swoje oprogramowanie zabezpieczające klasy korporacyjnej użytkownikom domowym i małym firmom, którzy chcą chronić swoje aplikacje sieciowe i chmurowe.
W ciągu ostatnich kilku lat Palo Alto zbudowało stale rosnący strumień przychodów w oparciu o swoją linię produktów i wiodącą w branży reputację. W ostatnim raportowanym kwartale, za pierwszy kwartał roku fiskalnego 1, firma odnotowała 23 miliarda dolarów w górnej linii, w oparciu o 1.56 miliardów dolarów całkowitych rozliczeń. Liczby te stanowiły wzrost rok do roku odpowiednio o 175% i 25%. Portfel firmy, kluczowy wskaźnik przyszłej pracy i przychodów, na dzień 27 października ubiegłego roku wyniósł 8.3 miliarda dolarów.
Podsumowując, Palo Alto odnotowało skorygowane 83 centy na akcję, pokonując szacunki 69 centów na akcję. Firma zakończyła pierwszy kwartał fiskalny z wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 1.2 miliarda USD i prawie 2.1 miliarda USD w gotówce. Zobaczymy w przyszłym tygodniu, kiedy Palo Alto zgłosi wyniki za drugi kwartał fiskalny, jak utrzymają się jego wyniki.
W międzyczasie Goldman's Borges widzi jasną ścieżkę rozwoju dla firmy i przedstawia ją prostym językiem: „Postrzegamy Palo Alto jako portfolio produktów sieciowych, końcowych i chmurowych na różnych etapach dojrzałości produktu, z których każdy wykorzystuje scentralizowaną wiedzę specjalistyczną w dziedzinie. w interfejsie użytkownika/doświadczeniu użytkownika (UIUX), marketingu, analizie bezpieczeństwa i uczeniu maszynowym. W połączeniu z udaną strategią fuzji i przejęć spodziewamy się trwałego wzrostu o ~20% przez następne 5 lat, przy najwyższych kwartylach kluczowych wskaźników wydajności oprogramowania, ścieżce do rentowności zgodnej z GAAP w tym roku i aktywnej alokacji kapitału”.
Śledząc dalej od tego momentu, Borges przyznaje akcjom PANW rekomendację kupna z roczną ceną docelową 205 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 19%.
Konsensusowa rekomendacja „Strong Buy” dla tych akcji pokazuje, że Street jest wyraźnie zgodna z byczym poglądem Goldmana; z 29 ostatnich recenzji analityków 27 to Kupuj, a tylko 2 Trzymaj. Średnia cena docelowa akcji PANW wynosi 211.04 USD, co oznacza wzrost o 19% w stosunku do ceny transakcyjnej 172.02 USD. (Widzieć Prognoza akcji PANW)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html