Zapasy złota rosną w 2023 r

Na wynos

• Złoto zyskało na wartości w 2022 r., ale tylko o 1.3%, czyli znacznie poniżej oczekiwań.
• Ceny złota były hamowane przez agresywne podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, spadek popytu w Chinach oraz rosnącą wartość dolara amerykańskiego.
• Wielu analityków przewiduje, że w 2023 r. złoto odnotuje gwałtowny wzrost wartości, jednak ta sama niepewność co do federalnych podwyżek stóp procentowych i polityki pandemicznej w Chinach kładzie się cieniem na pełnych nadziei prognozach.
• To, czy ceny złota gwałtownie wzrosną w krótkim okresie, jest w dużej mierze kwestią sporną, jego długoterminowa stabilność jest jego największą siłą, co oznacza, że ​​jego największą wartością dla inwestorów w niestabilnych czasach jest kupowanie i trzymanie oraz kompensowanie bardziej ryzykownych inwestycji jak akcje w twoim portfelu.

To nie tak, że rok 2022 był złym rokiem dla złota – tak była wzrost. Ale jego wartość nie wzrosła tak bardzo, jak oczekiwali analitycy i inwestorzy.

W 2023 roku prognozy są bardziej optymistyczne, ale należy pamiętać, że to tylko prognozy. Jeśli rok 2022 się nie udał, jest całkiem możliwe, że rok 2023 również nie trafi w cel.

Wiele niepewności zależy od tych samych czynników ekonomicznych, które spowolniły wzrost złota w 2022 r., takich jak rosnące stopy procentowe, rosnące wartości amerykańskich obligacji skarbowych, potencjalnie silny dolar amerykański oraz niepewność związana z popytem w Chinach, które są największym rynkiem złota.

Pomimo niepewności i potencjalnych przeciwności, złoto ma wiele do zaoferowania również w 2023 roku. Fed wciąż podnosi stopy procentowe, ale zwalnia tempo. Chociaż poluzowanie polityki COVID miało negatywny wpływ na chińską gospodarkę w grudniu 2022 r., te same zmiany w polityce powinny doprowadzić do silniejszego PKB w Chinach.

Chociaż krótkoterminowe spekulacje są interesujące, większość inwestorów nie powinna się na nich skupiać, inwestując w złoto.

Złoto jest powszechnie uważane za zabezpieczenie przed inflacją – ale czy na pewno?

Waluta jest tak cenna, jak mówi społeczeństwo. Z drugiej strony złoto jest aktywem materialnym i ograniczonym. Oznacza to, że nawet gdy papierowe pieniądze stracą na wartości, złoto powinno się utrzymać. Dlatego złoto jest powszechnie uważane za zabezpieczenie przed inflacją. Gdybyśmy nie mierzyli wartości złota w walucie, ta ocena byłaby prawdziwa w 100% przypadków.

Ale mierzymy wartość złota w walucie, więc istnieją inne czynniki łagodzące, które wpływają na wartość tego towaru.

Na przykład ostatni okres znacznej inflacji w Ameryce rozpoczął się w 1973 roku i trwał przez resztę dekady. W tym okresie złoto przestrzegało zasady bycia zabezpieczeniem przed inflacją. Jego roczny zwrot wyniósł 35%, nawet przy inflacji na poziomie 8.8%.

Ale schemat nie trwał w nieskończoność. Inflacja nieco się poprawiła, ale nadal była bardzo wysoka do 1984 r., kiedy inflacja wynosiła średnio 6.5%, a wartość złota spadała o 10% każdego roku. Chociaż ani inflacja, ani spadki wartości złota nie były tak dramatyczne w latach 1988-1991, zaobserwowaliśmy również ujemny zwrot ze złota w tym okresie łagodnej inflacji.

Należy ponownie przeanalizować praktyczną zasadę, że złoto jest zabezpieczeniem przed inflacją, doświadczeni inwestorzy podchodzą do złota z większą dozą niuansów, zwłaszcza w roku takim jak 2022.

tryqO zestawie metali szlachetnych | Q.ai – firma Forbesa

Dlaczego złoto osiągnęło gorsze wyniki w 2022 r

Podczas gdy złoto podrożało o 1.3% w 2022 r., inflacja osiągnęła najwyższy poziom 9.1% w czerwcu 2022 r. Gdyby inflacja była jedyną rzeczą, która miała wpływ na wartość złota, spodziewalibyśmy się, że ceny wzrosną znacznie wyżej niż miało to miejsce.

Ale inne czynniki również wpływają na wartość złota. Po pierwsze, fakt, że Fed zaczął agresywnie podnosić stopy procentowe oznacza, że ​​wartość amerykańskich obligacji skarbowych poszła w górę. Kiedy amerykańskie obligacje skarbowe idą w górę, ma to negatywny wpływ zarówno na złoto, jak i na złoto więzy.

Ponieważ stawki rosną w okresie takiej niepewności na całym świecie, wartość dolara amerykańskiego rośnie, co obserwowaliśmy przez cały rok, aż do końca 2022 roku. Wraz ze wzrostem wartości dolara staje się on bezpieczniejszą inwestycją, zmniejszając popyt na złoto, a co za tym idzie cenę tego szlachetnego metalu.

Oczekuje się, że złoto wzrośnie w 2023 r. wraz z osłabieniem dolara amerykańskiego

Od końca 2022 r. kontrakty terminowe na złoto rozpoczęły trend wzrostowy. Stało się to w momencie, gdy dolar amerykański zaczął tracić na wartości. Chociaż będą pewne wyboje w jedną lub drugą stronę, ogólne perspektywy dla złota w 2023 r. są obiecujące.

Żadna prognoza nie jest gwarantowana, towarów są niezwykle niestabilne w krótkim okresie, a ta szczególna perspektywa zależy od dalszego osłabienia dolara amerykańskiego, w połączeniu z kilkoma innymi czynnikami. Ale już widzimy pewne wczesne sygnały w tym duchu.

Dolar amerykański może ponownie odwrócić kurs, ponieważ oczekuje się, że Fed będzie nadal podnosił stopy procentowe przez cały 2023 r ostatnia podwyżka stóp ujawniło spowolnienie tempa. Stopy te wpływają również na wartość amerykańskich obligacji skarbowych. Jeśli dolar pozostanie silny, trudniej będzie podskoczyć cenom złota.

Nawet jeśli stopy procentowe spadną, pozytywny rok dla złota obejmuje również oczekiwanie wyższego popytu w Chinach wraz z ostatecznym rozluźnieniem ograniczeń związanych z COVID-19. Ale to, co widzieliśmy w grudniu, to chińska gospodarka, która zareagowała negatywnie na niedawny zwrot w polityce COVID-19, z zamykaniem firm, walkami pracowniczymi i wieloma decyzjami o pozostaniu w domu.

Ponieważ wirus rozprzestrzenia się w całym kraju, nie można stwierdzić, czy chińska gospodarka będzie mniej lub bardziej funkcjonalna niż w ciągu ostatnich kilku lat.

Długoterminowe prognozy dotyczące złota

Złoto, podobnie jak inne towary, może podlegać ekstremalnym wahaniom wartości w krótkim horyzoncie czasowym. Jednak w dłuższej perspektywie złoto jest ogólnie postrzegane jako niezwykle stabilna inwestycja.

Na przykład 10 lutego 2012 r. kontrakty futures na złoto kosztowały 1,725.30 USD. Na dzień 6 stycznia 2023 r. ich cena wynosiła 1,870.50 USD. W międzyczasie było wiele wzlotów i upadków. Kontrakty terminowe na złoto spadły do ​​najniższego poziomu 1,056.20 27 USD 2015 listopada 7 r. i wzrosły do ​​najwyższego poziomu 2020 sierpnia 2,028.00 r., do XNUMX XNUMX USD

Chociaż zdarzały się szczyty i doliny, cena złota nie zmieniła się tak bardzo w perspektywie długoterminowej, jeśli weźmie się pod uwagę inflację. Dlatego jest postrzegana jako konserwatywna inwestycja typu „kup i trzymaj”.

Podsumowanie

Dobry portfel zawiera zarówno ryzykowne, jak i konserwatywne inwestycje. Długoterminowe konserwatywne inwestycje, takie jak złoto, mogą być dobrym sposobem na zrównoważenie bardziej ryzykownych inwestycji w portfelu, takich jak akcje. Oba są konieczne, a alokacja aktywów będzie zależała od celów finansowych, tolerancji ryzyka i czasu trwania inwestycji.

Q.ai eliminuje zgadywanie podczas inwestowania. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie łączy je w zestawy inwestycyjne – takie jak Zestaw metali szlachetnych – które sprawiają, że inwestowanie jest proste i strategiczne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.