Akcje Barricka pozytywnie zareagowały na wiadomość w środę rano, zyskując 5.2%, do 21.74 USD.
Barrick ogłosił politykę dywidendową w połączeniu z zyskami za czwarty kwartał, które nie zmieniły się w porównaniu z rokiem ubiegłym, na poziomie 35 centów za akcję, przewyższając konsensus FactSet wynoszący 30 centów. Firma z Toronto ujawniła również program wykupu akcji o wartości 1 miliarda dolarów.
Nowa „dywidenda za wyniki” Barricka rozpocznie się w tym roku i będzie uzupełnieniem podstawowej dywidendy kwartalnej.
Oto jak to działa. Dywidenda podstawowa została zwiększona do 10 centów na akcję z 9 centów na wypłatę w połowie marca. Począwszy od kolejnej dywidendy kwartalnej, która zostanie ogłoszona w maju i wypłacona w czerwcu, Barrick planuje wypłacić dodatkową dywidendę za wyniki powiązaną z poziomem zadłużenia.
W oparciu o gotówkę netto firmy (gotówka pomniejszona o zadłużenie) w wysokości 130 mln USD na koniec 2021 r., wypłata za wyniki wyniosłaby 5 centów za akcję kwartalnie. Wypłata za wyniki będzie oparta na długu netto na koniec bieżącego kwartału.
Firma nie ustaliła jeszcze nowej wypłaty za wyniki.
Przy łącznej wartości 15 centów kwartalnie, stopa dywidendy Barricka wyniosłaby 2.9% w oparciu o aktualną cenę akcji.
Newmont, którego obrót akcjami wzrósł o 1.4% do 64.18 USD, ma rentowność 3.5% w oparciu o łączną roczną wypłatę 2.20 USD za akcję, obejmującą 1 USD dywidendy bazowej na akcję i zmienną 1.20 USD dywidendy na akcję powiązaną z cenami złota.
Barrick wybrał inne podejście i powiązał zmienną wypłatę z poziomem zadłużenia, co jest niezwykłe wśród producentów surowców.
Jeśli Barrick ma jakikolwiek dług netto, wypłata za wyniki wynosi zero. Od zera do 500 milionów dolarów w gotówce netto, kwartalna wypłata wyniesie 5 centów. Przy 500 mln do 1 mld USD w gotówce netto byłoby to 10 centów, a przy ponad 1 mld USD w gotówce netto wypłata za wyniki wynosiłaby 15 centów kwartalnie. Więc jeśli gotówka netto przekracza 1 miliard USD, całkowita dywidenda wynosi 1 USD na akcję (40 centów podstawy i 60 centów dywidendy za wyniki) rocznie lub prawie 5% zysku.
„Nasze dobre wyniki operacyjne i siła finansowa pozwoliły nam jeszcze bardziej zwiększyć naszą podstawową kwartalną dywidendę i zapewnić naszym akcjonariuszom wytyczne dotyczące dodatkowych dywidend z wyników w przyszłości” – powiedział Graham Shuttleworth, wiceprezes wykonawczy i dyrektor finansowy Barrick. zwiększona dywidenda, ogłoszenie programu skupu akcji podkreśla, że Barrick nadal jest zaangażowany w zwracanie wartości naszym akcjonariuszom.
Barrona pisał przychylnie o Barricku prawie rok temu, wskazując go jako potencjalne zabezpieczenie przed zawirowaniami finansowymi.
„Myślę, że połączenie dywidendy za wyniki i wykupu akcji podkreśla troskę Barricka o oportunistyczne zwracanie gotówki swoim współakcjonariuszom”, mówi Larry Pitkowsky, kierownik
Dobra Przystań
fundusz powierniczy (GOODX), posiadacz Barrick.
Posunięcie Barricka następuje, gdy zmienne dywidendy stają się coraz bardziej powszechne wśród producentów surowców, biorąc pod uwagę ich solidne dochody i mocne bilanse przy wysokich cenach surowców. Polisy są popularne wśród inwestorów, którzy lubią duże zwroty gotówkowe.
Producenci ropy i gazu
Devon Energy (DVN) i
Zasoby naturalne Pioneer (PXD) mają zmienne dywidendy, podobnie jak górnik miedzi
Freeport-McMoRan (FCX). Barrona o rosnącym trendzie pisał w styczniu.
Napisz do Andrew Bary'ego na adres [email chroniony]