(Bloomberg) — Gold Fields Ltd. powiedział, że nie podniesie swojej oferty dla Yamana Gold Inc. po tym, jak dwóch kanadyjskich rywali połączyło siły z nieproszoną ofertą za 4.8 miliarda dolarów, aby zerwać wcześniejszą umowę o fuzji z południowoafrykańskim górnikiem.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Jego oferta dla Yamany jest „strategicznie i finansowo lepsza” w stosunku do umowy zawartej przez Pan American Silver Corp. i Agnico Eagle Mines Ltd., Gold Fields z siedzibą w Johannesburgu, powiedział w poniedziałkowym oświadczeniu. Jest to sprzeczne z Yamana, który powiedział, że propozycja gotówki i akcji ogłoszona w piątek jest „lepsza” od umowy Gold Fields osiągniętej w maju.
Bitwa o przejęcie Yamany z siedzibą w Toronto w ramach największej transakcji na złoto w tym roku podkreśla presję na zwiększenie produkcji, ponieważ spirala kosztów i nowe złoża stają się coraz trudniejsze do znalezienia. Odejście od transakcji może zaszkodzić długoterminowym perspektywom wzrostu Gold Fields, ale firma już spotkała się z krytyką inwestorów za 34% premię, którą zaoferowała, gdy ogłoszono jej pierwotną ofertę 7.25 miliarda dolarów.
„Nie spodziewamy się, że kierownictwo Gold Fields zostanie wciągnięte w totalną wojnę przetargową, biorąc pod uwagę ich konserwatywny charakter i opór akcjonariuszy wobec pierwotnej oferty Yamana”, powiedział Arnold Van Graan, analityk w Nedbank Group Ltd. w nocie do klientów.
Gold Fields niewiele się zmieniło w handlu w Johannesburgu, po wzroście o 11% w piątek.
Przeczytaj: Yamana Takeover Battle Brews, gdy rywale licytują 4.8 miliarda dolarów
Gold Fields powtórzył, że aktywa Yamany stworzą znaczącą krótkoterminową i długoterminową wartość dla akcjonariuszy obu firm. Umowa pomogłaby Gold Fields rozwinąć się w obu Amerykach, ponieważ producenci w Afryce Południowej zmagają się z geologicznymi wyzwaniami związanymi z obsługą niektórych z najgłębszych kopalń na świecie.
„Zarząd jednogłośnie ustalił, że nie zaproponuje zmiany warunków transakcji” – powiedział Gold Fields w oświadczeniu. „Zarząd wziął pod uwagę swoje zaangażowanie w dyscyplinę kapitałową i rozważył uczciwość transakcji zarówno dla akcjonariuszy Gold Fields, jak i Yamana w perspektywie długoterminowej”.
Gdyby ich umowa została rozwiązana, Yamana musiałaby zapłacić Gold Fields opłatę za przerwę w wysokości 300 milionów dolarów.
Akcjonariusze Yamana mają głosować nad transakcją 21 listopada, a inwestorzy Gold Fields spotkają się następnego dnia.
Zgodnie z konkurencyjną propozycją Pan American przejmie Yamanę, a Agnico Eagle kupi kanadyjskie aktywa Yamany. Pan American oferuje akcje inwestorom Yamana, podczas gdy Agnico Eagle oferuje akcje i wpłaca 1 miliard dolarów w gotówce. Umowa sprawi, że Pan American stanie się głównym producentem metali szlachetnych w Ameryce Łacińskiej, a Agnico Eagle przejmie kontrolę operacyjną nad kopalnią Malartic w Kanadzie.
(Aktualizacje z komentarzami analityków w czwartym akapicie)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/gold-fields-rules-raising-yamana-071523061.html