Genesis Global Capital zawiesza wykupy, a wpływ rozprzestrzenia się na Gemini

Genesis Global Capital, firma pożyczkowa Genesis Trading, tymczasowo zawiesiła wykupy i udzielanie nowych pożyczek w następstwie niedawnego upadku FTX i wcześniejszej implozji Three Arrows Capital, rozpoczynając kolejną falę reakcji graczy kryptograficznych, z którymi prowadziła interesy.

„Wpływ dotyczy działalności pożyczkowej w Genesis i nie wpływa na działalność handlową ani powierniczą Genesis”, powiedziała spółka dominująca Digital Currency Group w wątek na Twitterze. „Decyzja ta została podjęta w odpowiedzi na ekstremalną dyslokację rynku i utratę zaufania branży spowodowaną implozją FTX”.

Nie miało to wpływu na operacje biznesowe w DCG i innych spółkach zależnych będących w całości jej własnością.

Spółka dominująca zeszły tydzień przekazał swojej jednostce Genesis Trading zastrzyk kapitałowy w wysokości 140 milionów dolarów po tym, jak powiedział, że jego działalność związana z instrumentami pochodnymi ma 175 milionów dolarów zablokowanych na platformie FTX. Jednostka handlowa powiedziała w zeszłym tygodniu, że jej kapitał operacyjny i pozycje netto w FTX były nie materialne do swojego biznesu. 

Genesis będzie nadal oferować transakcje pozagiełdowe dla transakcji spot i instrumentów pochodnych, a także usługi powiernicze, zgodnie z komentarzami CEO Genesis Interim, Derara Islim, podczas rozmowy z klientem, która była zgłaszane przez CoinDesk.

Max Boonen, założyciel i dyrektor B2C2, powiedział, że jego firma chce rozszerzyć ofertę zakupu pożyczek z książki Genesis Trading „w celu złagodzenia obecnego niedoboru płynności”.

„Nie miałem Genesis na mojej karcie do bingo” — powiedział napisał na Twitterze. "Wow. To pozostawia bardzo niewielu graczy na rynku OTC.”

B2C2 powiedział w oświadczeniu przesłanym e-mailem do The Block, że zapewnił krytyczną płynność i wsparcie swojej globalnej bazie klientów podczas obecnych zawirowań na rynku, dodając, że nadal ustala ceny, handluje i rozlicza wszystkie swoje produkty. 

„Firma jest w stanie wspierać szerszy rynek, oferując współpracę z Genesis i ich kontrahentami w celu odnowienia istniejących pożyczek w Genesis Global Capital na rzecz B2C2” – powiedziała firma. „Nasze procesy zarządzania ryzykiem są rygorystyczne i kontrolowane, dlatego nasza księga pożyczek kryptograficznych jest nadmiernie zabezpieczona o co najmniej 115%. Jak zwykle obowiązywać będą nasze własne procedury zarządzania ryzykiem, KYC i onboardingu”.

Fallout rozprzestrzenia się na Gemini

Ogłoszenie Genesis szybko rozprzestrzeniło się na giełdę kryptograficzną Gemini, która powiedziała, że ​​jej program Earn „nie będzie w stanie zrealizować umorzeń klientów w ramach umowy o poziomie usług wynoszącej pięć dni roboczych”.

„Ostatni tydzień był dla naszej branży niezwykle wymagającym i stresującym okresem” — napisała bliźniacza firma Winklevoss w blogu. „Jesteśmy rozczarowani, że umowa SLA programu Zarabiaj nie zostanie dotrzymana, ale zachęca nas zobowiązanie Genesis i jej spółki macierzystej Digital Currency Group do zrobienia wszystkiego, co w ich mocy, aby wypełnić swoje zobowiązania wobec klientów w ramach programu Zarabiaj”.

Genesis był największym głównym brokerem w przestrzeni kryptograficznej. Według danych, w marcu miał 14.6 mld USD aktywnych pożyczek Pulpit nawigacyjny danych bloku. Ale biznes pożyczkowy odniósł wielki sukces, gdy upadła kryptowaluta Luna, usuwając 30 miliardów dolarów z kapitalizacji rynkowej kryptowalut i doprowadzając firmę handlową Three Arrows do bankructwa. Genesis udzielił Three Arrows dużych pożyczek, które nie zostały spłacone. Firma macierzysta Genesis, DCG, przejęła dług, który oszacowano na północ od 1 miliarda dolarów.

Następnie Genesis zaczął spowalniać swoją działalność i udzielanie pożyczek porzucone o jedną trzecią wartości w dolarach w ostatnim kwartale w porównaniu z poprzednim. Odnotował również tylko 2.8 miliarda dolarów aktywnych pożyczek. Jednocześnie obniżyła koszty, zwalniając 20% siły roboczej. Najwyższa kadra kierownicza opuściła firmę, w tym były dyrektor generalny Michał Moro i były dyrektor ds. ryzyka Michał Patchen.

Grayscale mówi, że to „biznes jak zwykle”

Grayscale, firma zarządzająca aktywami kryptograficznymi, również pod parasolem DCG, powiedziała, że ​​jej produkty działają „jak zwykle”, a „ostatnie wydarzenia” nie miały wpływu na operacje. Firma stwierdziła, że ​​nie jest kontrahentem ani dostawcą usług dla jakichkolwiek produktów Genesis Global Capital.

Firma zwróciła się również do swojego funduszu Grayscale’s Bitcoin Trust, GBTC, który, jak twierdzi, pozostaje zabezpieczony aktywami bazowymi, które są „bezpieczne i chronione, przechowywane w oddzielnych portfelach w głębokiej chłodni przez naszego depozytariusza Coinbase”.

Powiedział to kanadyjski pożyczkodawca kryptograficzny Ledn nie ma ekspozycji do Genesis Global Capital i jest w pełni operacyjna. Podczas gdy Genesis Global Capital był głównym partnerem pożyczkowym Ledn na początku swojej działalności, Ledn od tego czasu zmniejszył koncentrację ryzyka poprzez dywersyfikację puli partnerów pożyczkowych, podała firma. Kryptopożyczkodawca dodał, że nie miał żadnej aktywnej relacji pożyczkowej z Genesis poza październikiem.

Coinbase, Tether odpowiadają

Coinbase powiedział na Twitterze że miał „zerową ekspozycję” na Genesis Trading. Powiedziało zeszły tydzień że miał 15 milionów dolarów depozytów na FTX „w celu ułatwienia operacji biznesowych i transakcji z klientami”.

Tether powiedział również, że „absolutnie nie miał kontaktu z Genesis ani Gemeni Earn”, pisząc w blogu że aktywa wspierające jego rezerwy przewyższają zobowiązania.

„W takim momencie ważne jest, aby podkreślić, że rezerwy te sprawdziły się i wykazały stałą odporność podczas wydarzeń związanych z czarnymi łabędziami, które charakteryzowały rynek w ubiegłym roku” – powiedziała firma. „Tether działa jak zwykle”.

Zmiany pojawiają się, gdy sytuacja wokół FTX staje się coraz bardziej tragiczna, a doniesienia mówią, że organy regulacyjne na Bahamach dążą do zamrożenia aktywów firmy, dążąc do wyznaczenia przez sąd likwidatora. Mówi się również, że organy regulacyjne w USA badają FTX i jego szersze imperium biznesowe.

Dyrektor generalny Binance, Changpeng „CZ” Zhao, powiedział, że giełda, którą prowadzi, nie polegała na Genesis ani na żadnej innej stronie trzeciej w zakresie swoich produktów Earn.

„Do stakingu on-chain Binance używa naszych własnych węzłów tam, gdzie to możliwe” — powiedział napisał na Twitterze.

Z pomocą reporterów Tima Copelanda, Yogity Khatri, Adama Jamesa i Osato Avan-Nomayo.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.