Akcje GE szybko rosną: Oto dlaczego najlepszą perspektywą wzrostu jest branża lotnicza

Cincinnati, Ohio. Siedziba firmy GE Aerospace. 9 marca 2023 r. Witamy w firmie General Electric (GE) Konferencja Inwestorska 2023.

GE dobrze rozpoczęło dzień. Myślę, że. Firma poinformowała nas, że radzi sobie tak dobrze, jak obiecali. GE, teraz bez GE Healthcare Technologies (GEHC) , potwierdziła swoje prognozy na rok podatkowy 2023, przewidując organiczny wzrost przychodów w wysokim, jednocyfrowym przedziale, skorygowany zysk na akcję w przedziale od 1.60 do 1.95 USD oraz generowanie wolnych przepływów pieniężnych w wysokości od 3.4 do 4.2 mld USD. Wall Street kosztuje 1.94 USD za całoroczny wskaźnik EPS.

Firma poszła o krok dalej, potwierdzając wytyczne zarówno dla GE Aerospace, jak i GE Vernova.

W przypadku GE Aerospace organiczny wzrost przychodów obserwuje się u nastolatków w średnim i wysokim wieku, zysk operacyjny wynosi od 5.3 do 5.7 mld USD, a wolne przepływy pieniężne mają wzrosnąć.

Oczekuje się, że GE Vernova, która jest segmentem energetycznym firmy, zostanie wydzielona lub wycofana na początku 2024 r. W przypadku GE Vernova organiczny wzrost przychodów jest widoczny w jednocyfrowych wartościach od niskich do średnich, a zysk/strata operacyjna jest stratna od 0.6 mld USD do 0.2 mld USD, a wolne przepływy pieniężne pozostają na niezmienionym lub nieznacznie wyższym poziomie.

Pojawiły się wieści, o których wcześniej nie słyszeliśmy. Wracając do jednostki energetycznej, jaką jest GE Vernova, oczekuje się, że marża operacyjna „docelowo” osiągnie wysokie, jednocyfrowe wartości. Nie podano tam faktycznego harmonogramu, ale porównanie z 2022 r. było bliskie -3%, więc poprawa perspektyw jest mile widziana.

Co z GE?

powiem to. GE Healthcare była bardziej popularna, niż się spodziewałem, odkąd ta nazwa została wyodrębniona od rodzica. Nie usłyszymy od GEHC aż do początku maja. To daleka droga. Minęło już około sześć tygodni od ogłoszenia przez GE wyników czwartego kwartału i jeszcze około sześć tygodni przed raportem GE za bieżący kwartał.

W tej chwili Wall Street szuka GAAP na poziomie 0.21 USD przy przychodach w wysokości 13.55 mld USD. Byłoby to porównywalne z EPS na poziomie 0.21 USD za rok temu, ponieważ wzrost przychodów spadłby o około 21%.

Myślę oczywiście, że trzecią częścią tej firmy, która najbardziej przemawia do mnie jako inwestora, jest branża lotnicza. Tam będą najlepsze perspektywy wzrostu. Ta część firmy będzie spadkobiercą nazwy i logo GE, i ostatecznie do tej części zmierza dyrektor generalny Larry Culp. Myślę, że jeśli jesteś potencjalnym udziałowcem, chcesz, aby Larry Culp rządził.

Dziś rano Culp powiedział: „Przyszłość w GE rysuje się w jasnych barwach. Działamy na silniejszym fundamencie i zasadniczo prostszym biznesie, który tworzy znaczącą wartość dzisiaj iw przyszłości. GE Aerospace definiuje lot do dnia dzisiejszego, jutra i przyszłości dzięki naszej zróżnicowanej technologii i szerokim możliwościom serwisowym”.

Inwestowanie

To naprawdę sprowadza się do tego dla mnie. Czy chcę posiadać GE Vernova, aby mieć również GE Aerospace? Być może nie doceniłem firmy GE Healthcare. Nie chcę znowu popełnić tego błędu. Zwłaszcza jeśli GE Vernova zmierza w kierunku rentowności operacyjnej.

Z perspektywy czasu odwrócenie podwójnego dna było tak łatwe do zauważenia. Nawiasem mówiąc, zwrot wyniósł około 63 USD. To prawdopodobnie postawiłoby moją cenę docelową blisko 75 USD. Cóż, GE jest już daleko poza tym punktem i od grudnia nie zetknęło się ani ze swoimi 50-dniowymi, ani 200-dniowymi SMA (prosta średnia krocząca).

Pościg? w tym momencie? Nie mogę tego zrobić. Czekać? Myślę, że tak. Zniesienie Fibonacciego o 38.2% z października do obecnego rajdu spowodowałoby, że akcje osiągnęłyby poziom około 73 USD. To również postawiłoby 50-dniowy SMA. Zniesienie 61.8% przywraca 200-dniową SMA z powrotem do gry. To ten duży.

Myślę, że nie mam nic przeciwko czekaniu (lub licytowaniu w stylu GTC – Good 'Til Canceled) na wejście w cenie około 73 USD, a następnie, gdy ten poziom zostanie osiągnięty, ze skalowaniem zamówienia do 63 USD. (Niektórzy ludzie nazywają to wspinaniem się.) Średni punkt wejścia blisko 68 $ w spin Vernova byłby moim obecnym myśleniem. Nie wychodzę dzisiaj i nie płacę 86 dolarów lub więcej, ponieważ firma organizuje wiec motywacyjny w Cincy. Na pewno.