Swobodny spadek akcji GameStop to nieustająca katastrofa

Jeśli próbujesz wybrać najgorszy zapas memów, jest wiele do wyboru, Ale GameStop (GME) zajmuje szczególne miejsce wśród największych katastrof — i jest coraz gorzej.

X

Akcje zmagającego się z problemami sprzedawcy gier wideo spadły w tym roku o miażdżące 29%. A to tylko wierzchołek jakiegoś poważnego zniszczenia bogactwa. Inwestorzy, którzy rok temu zainwestowali 10,000 4,827 USD w akcje, stracili ponad połowę swoich pieniędzy, a teraz zostało im tylko 78 120.8 USD. I być może najbardziej bolesny jest 28-procentowy spadek GameStopu z najwyższego poziomu 2021 na zamknięciu 26.18 stycznia XNUMX r. Akcje w czwartek zostały sprzedane po XNUMX za sztukę.

To tylko ostatnie przypomnienie tego, jak ten były highflier wydaje się łapać w pułapkę naiwnych inwestorów. „Potencjalne dno dla akcji w nadziei, że Fed dostarczy więcej wskazówek na koniec cyklu zaostrzania, zapewniło małe okno na ruch typu „pompuj i zrzuć” z GameStop” – powiedział Edward Moya z Oanda w zeszłym tygodniu.

„Rajd dla graczy wideo szybko osłabł po zatrzymaniu handlu. Wydaje się, że nie ma dużego wsparcia dla dalszego wzrostu wsparcia, więc paraboliczna pułapka może mieć wielu handlowców detalicznych po złej stronie tej transakcji.

Jak GME zajmuje pozycję pod względem katastrof memów

GameStop nie jest jedyną kolosalną katastrofą wśród giełd memów.

W rzeczywistości plasuje się na 15. najgorszej akcji w ciągu ostatniego roku wśród 24 akcji wciąż znajdujących się w Roundhill Meme ETF (JA JA). Katastrofa nr 1? Początkowe holdingi (UPT) spadła o 94% w ciągu ostatniego roku. Gdybyś wrzucił do tych akcji 10,000 604 dolarów, zostałoby ci tylko XNUMX dolary.

A następny najgorszy? Walczący producent rowerów treningowych Peloton Interaktywny (PTON). Jego akcje spadły o ponad 90%, zmieniając inwestycję z 10,000 917 USD rok temu w zaledwie XNUMX USD.

Dlaczego akcje GME wzrosły?

Akcje GME wzrosły o 688% w 2021 r. Inwestorzy indywidualni koordynowali zakupy akcji sprzedawcy gier wideo za pomocą internetowych forów dyskusyjnych. Gwałtowny wzrost zakupów złapał „szortów”, którzy zakładali, że akcje spadną. Te krótkie pozycje miały nieograniczone straty, chyba że kupiły akcje, co dodatkowo napędzało zyski.

Był to pomysłowy sposób na zwiększenie akcji GME.

Akcje GME jak na ironię poszły w górę, ponieważ tak bardzo spadły. A większość ludzi myślała, że ​​spadnie więcej.

W 2021 r. akcje GME straciły jedną trzecią swojej wartości w ciągu ostatnich pięciu lat. Inwestorzy obstawiający, że akcje spadną, szorty kontrolowali akcje GME pod koniec 2019 r. Ten nadmiernie niedźwiedzi zakład stworzył idealne warunki do ogromnego rajdu na krótkich dystansach.

Dodatkowo, Chewy (CHWY) założyciel Ryan Cohen kupił akcje i dołączył do jej zarządu jako przewodniczący. Akcje są również w indeksie S&P Midcap 400. Tak więc wzrost zmusił instytucje śledzące indeks do zakupu akcji.

Firma próbuje się zrestrukturyzować, aby przenieść się na erę cyfrową. Handlowcy zakładają, że firma może się przerobić. Może to zmaterializować się w postaci pewnego rodzaju cyfrowego systemu zakupu gier wideo, na przykład Apple„(AAPL) App Store lub Steam Valve. Ponadto niektórzy mają nadzieję, że firma przestawi się na popularną transmisję strumieniową gier online. Amazon.com (AMZN) odnosi tam sukces dzięki usłudze Twitch.

Czy możesz handlować akcjami GME?

Tak, możesz handlować akcjami GME, ale bądź ostrożny. Akcje są teraz dostępne do handlu we wszystkich głównych domach maklerskich.

Są jednak zastrzeżenia. Biorąc pod uwagę dużą zmienność akcji GME, niektóre domy maklerskie, takie jak Robinhood ograniczył niektóre transakcje na akcjach GME wcześniej w zeszłym roku. W pewnym momencie inwestorzy mogli sprzedawać tylko posiadane akcje GME i nie mogli kupić więcej.

Ponadto, ponieważ akcje GME są bardzo niestabilne, niektóre transakcje typu stop-loss mogą nie działać zgodnie z oczekiwaniami. Akcje można zatrzymać przy ekstremalnej zmienności. Ponadto, jeśli ustawisz zlecenie z limitem, może ono nie zostać zrealizowane po Twojej cenie, jeśli akcje będą poruszały się zbyt szybko.

Dlaczego akcje GME są teraz niestabilne?

Akcje GME rosną, ponieważ inwestorzy uważają, że może to spowodować niesamowitą poprawę sytuacji biznesowej. GameStop traci pieniądze w 2022, 2023 i 2024 roku, co jest wielkim ciosem dla fundamentalnej historii GameStop.

Tymczasem wiele sił napędzających akcje GME nie jest tak silnych, jak były. Aktywność zwarcia gwałtownie spada — ponieważ sprzedający z pozycji krótkiej widzą ryzyko swoich ruchów i wycofują się. Krótkie pozycje kontrolują teraz tylko 17% akcji GME, mówi S&P Global Market Intelligence, w porównaniu z około 90% na początku 2021 roku. To wciąż więcej niż typowa nisko-jednocyfrowa krótka pozycja, ale nigdzie nie jest blisko tego, co było.

Dodatkowo, wiele „dobrych wiadomości” na temat akcji, takich jak zaangażowanie Cohena, jest już wycenione. Cohen jest obecnie największym posiadaczem akcji GME, z 36.4 milionami akcji, czyli około 12% firmy. Wielu analityków nadal mówi inwestorom, aby „sprzedawali”, ponieważ widzą, że firma nie jest w stanie konkurować w nowym świecie cyfrowej dystrybucji gier.

Analitycy z Wall Street, którzy uważnie śledzą akcje, ostrzegają, że są one warte znacznie mniej niż sądzą inwestorzy detaliczni. Średnia 12-miesięczna cena docelowa to zaledwie 16 akcji. Jeśli mają rację, jest to prawie 39% potencjalny spadek w porównaniu z obecną ceną 26.38. Czterech analityków śledzących kurs akcji, średnio wypada „słabiej”.

Ostatni kwartalny raport giełdowy GME

Ostatni kwartalny raport GameStop rozwiał kolejne nadzieje. 7 września firma odnotowała przychody w trzecim kwartale w wysokości zaledwie 1.14 miliarda dolarów, pomijając szacunki o 10%. Firma nadal traci pieniądze. Zanotował kwartalną stratę w wysokości 35 centów na akcję. To była nieco mniejsza strata niż oczekiwano.

To kolejny słaby kwartał po latach spadków. Tempo wzrostu EPS firmy zaczęło konsekwentnie spadać w 2017 roku i przekształciło się w bezpośrednie straty w roku fiskalnym 2021, który zakończył się w styczniu. Tymczasem sprzedaż odnotowała w ciągu ostatnich trzech lat spadek o 18% w ujęciu rocznym.

Co ciekawe, grupa detaliczna elektroniki użytkowej należąca do GME również jest słaba. Jest w rankingu 196 na 197 grup, mówi Kontrola zapasów IBD.

Historia firmy GME

GameStop zajmował ważną pozycję w branży gier wideo. Było to miejsce, w którym można było kupić najnowsze gry wideo i konsole.

Firma z siedzibą w Grapevine w Teksasie przekształciła sklepy, zwykle w centrach handlowych, w centra dla graczy. Zawsze możesz dostać w swoje ręce właśnie wydane gry. Ale co ważniejsze, możesz zaoszczędzić pieniądze, wymieniając gry, z którymi się nudziłeś, na nowe lub używane. Będąc bazarem używanych gier, GameStop pozostał na czasie nawet z konkurencją ze strony Amazona, Walmart (WMT) i cel (TGT).

W 2016 roku GameStop prowadził 7,117 sklepów. A w ciągu 12 miesięcy zakończonych w styczniu 2016 r. sprzedaż w sklepach czynnych co najmniej rok wzrosła o 4.3%. Ale teraz wiele osób po prostu pobiera gry na swoje telefony lub komputery. Obecnie GameStop prowadzi około 4,500 sklepów.

Podstawy akcji GameStop

Fundamenty akcji GME to historia stałego spadku.

Analitycy uważają, że w roku fiskalnym 1.37 firma straci 425 dolara na akcję, czyli 2023 milionów dolarów. To w rzeczywistości gorsza strata niż zeszłoroczna strata 1.14 dolara na akcję. A przychody powinny wzrosnąć o 4% do 6.3 miliarda dolarów.

Jednak analitycy uważają, że w roku fiskalnym 268 firma straci 2024 milionów dolarów. Przychody również spadają do 6.5 miliarda dolarów. Najlepsza linia GameStop czerpie korzyści ze sprzedaży cieszących się dużym zainteresowaniem konsol nowej generacji Xbox i PlayStation. Produkty te są jednak sprzedawane z niskimi marżami zysku.

Tak słabe podstawy wyjaśniają, dlaczego wskaźnik EPS akcji GameStop wynosi zaledwie 1 na 99. Oznacza to, że jego fundamenty są słabsze niż 99% wszystkich innych akcji. Zazwyczaj wiodące akcje rozpoczynają zrównoważone rundy, gdy ich rating EPS wynosi 80 lub więcej.

Podstawy GME są tak słabe, że osłabiają jego Ocena kompozytu IBD, który mierzy techniczne i fundamentalne wyniki akcji. Composite Rating akcji GME wynosi zaledwie 8. Oznacza to, że pozostaje w tyle o 92% wszystkich innych emisji.

Przy wyborze akcji wzrostowych dla największych potencjalnych zysków w oparciu o Paradygmat inwestycyjny CAN SLIM, Twoje szanse na znalezienie prawdziwego lidera rynku zwiększają się, gdy koncentrujesz się na osobach z Ocena złożona 90 lub więcej. Strzelanie do 95 lub wyższej, szczególnie na początku nowej hossy, jest jeszcze lepsze.

Analiza techniczna akcji GME

Niesamowity bieg akcji GME w styczniu 2021 był niesamowity. To wyjaśnia, dlaczego w zeszłym roku akcje uzyskały doskonały wskaźnik siły względnej 99 IBD. RS Rating porównuje wzrost cen akcji w stosunku do wszystkich innych akcji. Zazwyczaj najlepsze akcje mają oceny RS na poziomie 80 lub wyższym. Linia RS, narysowana na niebiesko, porównuje ruchy akcji lub ETF z S&P 500.

Kiedy zapasy wypadają z nowa baza, inwestorzy wolą, aby linia RS również wjeżdżała na nowe wyżyny. To silnie sugeruje, że akcje osiągają teraz lepsze wyniki niż ogólny rynek.

Akcje GameStop straciły całą swoją siłę. Akcje nadal mocno spadają w tym roku, obniżając wskaźnik względnej siły do ​​zaledwie 29 analiza na MarketSmith pokazuje lotną linię RS. To wyraźny znak, że nie udaje mu się utrzymać pozycji lidera technicznego.

Z pozytywnej strony, GME znajduje wsparcie przy 10-tygodniowej średniej ruchomej wynoszącej 26.45. Jeśli GME może utrzymać się nad nim, może to oznaczać, że jest to gra spekulacyjna na małą pozycję.

Kontroluj swoje ryzyko: Rozmiar pozycji

Jak zawsze, kontroluj ryzyko. Nie wszystkie wypryski działają, zwłaszcza gdy trend wzrostowy na giełdzie jest pod presją. Najlepszy czas na zakup? Kiedy IBD odnotowuje giełdę w potwierdzony trend wzrostowy, oznacza to, że popyt na zakupy wśród inwestorów instytucjonalnych jest zdrowy.

Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że o wiele mądrzej jest konsolidować akcje tygodniami, a następnie się wyłamywać. To twój znak, że może to być zrównoważony zwycięzca. Akcje GameStop jeszcze się nie kwalifikują. To wciąż zapas dla hazardzistów.

A jednak znalezienie przez GME wsparcia na 10-tygodniowej linii może sprawić, że akcje będą wysoce spekulacyjną grą dla tych, którzy wierzą w zmianę sytuacji. Tym bardziej jest to tym bardziej, że nie trzymaj zbyt wielu akcji i nie narażaj swojego portfela na nadmierne ryzyko.

Swing trading polega na szybkim zdobywaniu zysków i utrzymywaniu małych strat. Jeśli połączysz to z odpowiedni rozmiar pozycji może to prowadzić do imponującej wydajności.

W razie zamówieenia projektu  SwingTrader wydajność, korzystamy z portfolio modelowego. Aby uprościć sprawę, osiem pełnych pozycji o równej wadze daje nam 100% inwestycji. To liczba sugerowana przez Założyciel IBD William J. O'Neil w swojej książce „Jak zarabiać na akcjach.Oznacza to, że pełna pozycja zaczyna się od 12.5%.

Czy GameStop Stock jest zakupem?

Akcje GME to ekscytujące na pewno. I był to krótkoterminowy zwycięzca spekulacyjny na początku 2021 roku. Wielu inwestorów, którzy wcześniej byli na akcjach GameStop, wyraźnie wygrało.

Ale to już starożytna historia. Teraz liczy się patrzenie w przyszłość. I tam obraz jest mniej wyraźny. Podstawy są w najlepszym razie wyzwaniem. A wykres jest zmienny i nie ma wyraźnego punktu kupna.

Dobrze jest patrzeć na to jako na znak spekulacji na rynku. Ale patrząc na długoterminowe zwycięskie akcje, możesz zrobić lepiej. Ale jeśli chcesz spekulować, upewnij się, że nie obstawiasz za dużo i nie zapomnij o złotej zasadzie inwestowania. Skróć straty, aby znaleźć i zainwestować w kolejnego wielkiego zwycięzcę.

Pamiętaj, że inwestorzy, którzy zarabiają długoterminowo, posiadają spółki z dużym zyskiem, a nie tylko rosnące ceny akcji.

Najwięksi przegrani na giełdzie memów

Najgorsze roczne wyniki akcji w Roundhill Meme ETF:

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Bank Of America wymienia 11 najlepszych akcji na 2022 r.

Warren Buffett w końcu rzuca ręcznik na 4 kiepskie zapasy

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Znajdź dziś najlepsze akcje wzrostowe do obejrzenia dzięki IBD 50

Dołącz do IBD na żywo każdego ranka, aby uzyskać porady dotyczące akcji przed otwarciem