FTX wykorzystał 200 milionów dolarów funduszy klientów na dwie inwestycje typu venture

Z miliardów dolarów w depozytach klientów, które zniknął z FTX w mgnieniu oka 200 milionów dolarów wykorzystano na sfinansowanie inwestycji w dwie firmy, według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, która naładowany założyciel Sam Bankman-Fried z „organizowaniem planu oszukiwania inwestorów kapitałowych”.

Poprzez swoją jednostkę FTX Ventures, firma kryptograficzna w marcu zainwestowany $ 100 milionów w Dave, firma fintech, która dwa miesiące wcześniej weszła na giełdę za pośrednictwem spółki celowej. W tamtym czasie firmy powiedziały, że będą „współpracować nad rozszerzeniem ekosystemu zasobów cyfrowych”.

Inną transakcją, o której SEC wydaje się wspominać, była runda inwestycyjna o wartości 100 milionów dolarów wrzesień dla Laboratoria Mystena, firma Web3. W sumie było to 300 milionów dolarów runda finansowania który wycenił Mysten na 2 miliardy dolarów i obejmował udział od Coinbase Ventures, Binance Labs i fundusz kryptograficzny Andreessena Horowitza.

Podczas gdy FTX Ventures przeprowadziło dziesiątki transakcji, według PitchBook, inwestycje Mysten Labs i Dave były jedynymi ujawnionymi inwestycjami o wartości 100 milionów dolarów, na podstawie dokumentów opublikowanych przez Financial Times, który zepsuł sposób, w jaki firma zainwestowała 5.2 miliarda dolarów. W komunikacie prasowym z Dave'em FTX Ventures został opisany jako fundusz venture capital o wartości 2 miliardów dolarów.

Bankman-Fried, lat 30, jest oskarżony o popełniając szeroko zakrojone oszustwa po tym, jak FTX, który został wyceniony przez prywatnych inwestorów na 32 miliardy dolarów na początku tego roku, zatonął upadłość w listopadzie. Głównym tematem zarzutów jest sposób, w jaki Bankman-Fried przekierowywał fundusze z FTX do swojego funduszu hedgingowego Alameda Research, który następnie wykorzystywał te pieniądze na ryzykowne transakcje i pożyczki. FTX Ventures była rzekomo częścią tego programu.

Ani Mysten, ani Dave nie byli powiązani z żadnymi rzekomymi wykroczeniami w imperium Bankmana-Frieda. Ale inwestycje wydaje się być pierwsze zidentyfikowane przykłady wykorzystania pieniędzy klientów przez FTX i Bankman-Fried do finansowania przedsięwzięć. Ponieważ śledczy i prawnicy FTX próbują odtworzyć odpływ funduszy FTX, te zidentyfikowane inwestycje i inne inwestycje w puli przedsięwzięć o wartości 5 miliardów dolarów będą podlegały szczegółowej analizie.

Wyraźnie łącząc dwie inwestycje o wartości 100 milionów dolarów z pieniędzmi klientów, SEC podniosła możliwość, że będą one perspektywą wycofania. Jeżeli syndycy masy upadłościowej FTX będą w stanie ustalić, że pieniądze klientów finansowały inwestycje Bankman-Fried, mogliby dążyć do odzyskania tych środków w ramach działań zmierzających do odzyskania aktywów klientów.

Rzecznik SEC odmówił komentarza.

Dyrektor generalny Dave, Jason Wilk, powiedział CNBC, że inwestycja FTX w Dave ma już zostać spłacona wraz z odsetkami do 2026 r. Inwestycja FTX o wartości 100 mln USD została zrealizowana w formie weksla zamiennego, krótkoterminowej pożyczki gotówkowej, którą FTX mogłaby zamienić na akcje w późniejszym terminie. data. Ta konwersja nigdy nie została dokonana, pozostawiając Dave'owi zobowiązanie w wysokości 101.6 miliona dolarów, w tym odsetki, wobec FTX i wszelkich następców prawnych, zgodnie z najnowsze dokumenty SEC firmy.

„Nota wystawiona na FTX ma zostać spłacona w marcu 2026 r.” – podała firma w oświadczeniu. „Żadne warunki zawarte w nocie nie pociągają za sobą bieżącego zobowiązania Dave'a do spłaty przed terminem zapadalności”.

Wilk dodał, że „ważne jest, aby stwierdzić, że nie mieliśmy wiedzy na temat FTX lub Alameda wykorzystujących aktywa klientów do dokonywania inwestycji”.

Inwestycja Bankmana-Frieda w Mysten Labs była transakcją kapitałową. Ponieważ Mysten jest firmą prywatną, w amerykańskim kodeksie upadłościowym nie ma jasno określonego procesu odzyskiwania tych funduszy.

Mysten odmówił komentarza. Prawnicy z firmy Sullivan & Cromwell, która reprezentuje FTX, nie odpowiedzieli na prośby o komentarz.

An Skarga SEC przeciwko dwóm porucznikom Bankmana-Frieda, Caroline Ellison i Gary'emu Wangowi, określono, że „dwie inwestycje o wartości 100 milionów dolarów dokonane przez powiązany instrument inwestycyjny FTX, FTX Ventures Ltd., zostały sfinansowane ze środków klientów FTX, które zostały skierowane do Alameda”.

Niezależnie od tego, jakie pieniądze były wykorzystywane, inwestycje FTX były realizowane w niewłaściwym czasie.

Akcje Dave'a spadły o ponad 97%, odkąd firma weszła na giełdę, odzwierciedlając wyniki szerszego koszyka SPAC. W lipcu Nasdaq ostrzegł Dave'a że jeśli cena jego akcji się nie poprawi, grozi mu wycofanie z giełdy. Cena akcji wynosi obecnie 28 centów, a kapitalizacja rynkowa wynosi około 100 milionów dolarów.

Alameda Research zainwestowała wcześniej 15 milionów dolarów w Dave'a w sierpniu 2021 roku, przed wejściem na giełdę Nasdaq. Dave został założony w 2016 roku i oferuje klientom m.in bezpłatna pożyczka gotówkowa o ich przyszłych dochodach w ramach pakietu produktów bankowych. Mark Cuban prowadził a $ 3 mln rundy nasion w 2017 roku.

Inwestycja mogłaby być lukratywna dla FTX, gdyby cena akcji Dave'a wzrosła powyżej 10 USD za akcję, umożliwiając FTX konwersję z zyskiem.

Inwestycja FTX w Mysten nastąpiła w trakcie krachu kryptograficznego. Bitcoin i eter spadły o ponad połowę w ciągu roku, a wiele funduszy hedgingowych i pożyczkodawców zbankrutowało.

Fundusze miały zostać wykorzystane w wysiłkach Mysten, aby „zbudować blockchain, który skaluje się wraz z popytem i zachęca do wzrostu”, powiedział wówczas dyrektor generalny Mysten, Evan Cheng.

Przedstawiciele Ellisona i Wanga nie odpowiedzieli na prośby o komentarz. Przedstawiciel Bankman-Fried odmówił komentarza.

Ellison, 28 lat, i Wang, 29 lat, przyznał się do winy w zeszłym tygodniu w Nowym Jorku do opłat federalnych za nielegalne wykorzystanie funduszy klientów do handlu i inwestycji typu venture, rzekomo wyreżyserowany przez Bankmana-Frieda. Oba współpracują z śledztwo federalne w sprawie Bankmana-Frieda i upadek FTX.

ZEGAREK: Warunki umowy o kaucji w wysokości 250 milionów dolarów dla założyciela FTX, Sama Bankmana-Frieda