Akcje FIS cieszą się najlepszym tygodniem od 2020 roku, zaznaczając jasny punkt w trudnym ostatnim odcinku

Analityk Raymonda Jamesa, John Davis, napisał w środę, że jego analiza sumy części wskazuje, że akcje są warte 115 dolarów za akcję, używając tego, co nazwał „bardzo konserwatywnymi założeniami”. (Akcje zamknęły się w piątek tuż powyżej 74 USD.)

Zauważył, że chociaż inwestorzy wydają się „zbyt skupieni” na segmencie handlowym firmy, który stanowi około 30% przychodów, segment ten jest jego zdaniem „również znacznie niezrozumiany/niedoceniany”. Powiedział, że około 75% z tego jest „bardzo zdrowe”, podczas gdy druga ćwiartka jest bardziej związana z obawami inwestorów dotyczącymi utraty akcji wśród małych i średnich przedsiębiorstw.

„Ostatecznie uważamy, że istnieje wiele sposobów na wygraną” — kontynuował Davis, pisząc, że akcje były notowane po cenie poniżej 10-krotności szacunkowego zysku na akcję w 2023 r. Jego zdaniem, albo kierownictwo firmy działa silnie albo firma może się rozpaść.

Powtórzył silne kupowanie akcji i cenę docelową 83 USD.

Analityk Bernstein, Harshita Rawat, skomentował, że firma wygląda na „dobrego kandydata do potencjalnego zaangażowania aktywistów”, ponieważ „wielu inwestorów niechętnie angażuje się w akcje, biorąc pod uwagę postpandemiczną historię negatywnych rewizji i obniżek”.

Dostrzegła szansę w możliwym zbyciu działalności handlowej firmy, pisząc, że fuzja firmy z Worldpay była jak dotąd „rozczarowująca”.

„Rozumiemy, że przyszły dyrektor generalny, który zauważył, że firmy należą do siebie, chciałby przynajmniej spróbować uzyskać więcej synergii” – napisała. „Jednak cele zarządcze często wydają się być optymistyczne, a FIS miał już ponad 3 lata na osiągnięcie synergii przychodów”.

Dostrzegła też inne sposoby, w jakie aktywista mógłby pomóc: „W firmie jest nowy dyrektor finansowy, ale wierzymy, że para zewnętrznych oczu może pomóc przywrócić wiarygodność”, biorąc pod uwagę dostrzegane problemy z ustalaniem oczekiwań.

Ponadto Rawat zasugerował, że „[lepsza] operacja, np. poprzez zracjonalizowaną strukturę kosztów, może poprawić wzrost zysków”. Mimo to ocenia akcje na poziomie rynkowym, a od wtorku miała cenę docelową na poziomie 70 USD.

akcje FISu przeżywały najgorszy dzień od 2002 roku na początku listopada po tym, jak firma przedstawiła optymistyczne prognozy wraz z najnowszym raportem kwartalnym, a akcje spadły w tym roku o 32%. Opóźnili udziały kupców-rówieśników, Fiserv Inc.
FISV,
+ 0.41%
i Global Payments Inc.
GPN,
-0.43%,
które jak dotąd wzrosły o 1.6% i spadły o 24% w 2022 r.