Znalezienie wartości w dynamikach dywidend, takich jak Qualcomm i American Eagle, gdy inflacja szaleje jak w 1981 roku

Zaletą składania zleceń kupna z limitem ceny jest to, że zlecenie nie zostanie zrealizowane, dopóki akcje nie osiągną ceny limitu. Złą rzeczą jest to, że w bardzo zły dzień akcje przekroczą limit i nadal będą spadać. Taka jest natura tego biznesu, ale jeśli kupujesz wiarygodnych płatników dywidend, pełnia czasu zrekompensuje nawet najgorsze błędy w wyczuciu rynku.

Po dużej wyprzedaży w zeszłym tygodniu wiele akcji wygląda na świetne wartości, a poniżej przedstawiamy kilka, które chcielibyśmy dodać – po odpowiedniej cenie – do Inwestor dywidendowy Forbesa portfela, który obecnie ma średnią stopę dywidendy na poziomie 4.56%.

Akcje poszły w dół, w dół, w dół, a rentowności wzrosły

Najnowsze odczyty dotyczące inflacji i nastrojów konsumentów w piątek nie pomogły akcjom, a złe wieści wywołały załamanie na rynku, pogarszając i tak już kilka kiepskich dni – i tygodni – dla byków. Do piątkowego dzwonka zamykającego indeks S&P 500 spadł o 5.1%, notując dziewiąty negatywny tydzień w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

Nastroje konsumentów w stanie Michigan w czerwcu były gorsze od oczekiwań, a nawet osiągnęły rekordowo niski poziom, ale ciosem nokautującym był front inflacji. Majowy indeks cen towarów i usług konsumenckich prowadzony przez Bureau of Labor Statistics pokazał, że roczna inflacja osiągnęła poziom 8.6%, najwyższy poziom od czasu, gdy Walter Cronkite opuścił stanowisko głównego przewodniczącego CBS Evening News w 1981 r. Jest to przyspieszenie w porównaniu z kwietniowym wzrostem o 8.2% i miesięcznym wzrostem na poziomie 1.0% przewyższyło konsensus na poziomie 0.7%. Największy wzrost cen wykazały benzyna, żywność, używane samochody i schroniska.

Obydwa raporty potwierdziły niepotwierdzone dowody zebrane przez każdego, kto miał świadomość, że inflacja wciąż szaleje, i rozwiały nadzieje, że inflacja osłabnie, co zmusi Rezerwę Federalną do przyjęcia bardziej gołębiego podejścia do podwyżek stóp procentowych. Obecnie oczekuje się podwyżek o pół punktu procentowego na trzech kolejnych posiedzeniach FOMC w czerwcu, lipcu i wrześniu.

Największe spadki w tym tygodniu odnotowały finanse i technologie. Mimo że wszystkie sektory odnotowały spadki, wzrost cen ropy naftowej o 1.5% zapewnił pewne wsparcie sektorowi energii, który w ciągu tygodnia spadł o niecałe 1% i pozostaje zdecydowanie sektorem o najlepszych wynikach roku (wzrost o 61.3%). Najbliższym rywalem – i jedynym, który nie znalazł się na minusie w 2022 r. – jest sektor użyteczności publicznej, który odnotował wzrost o 0.3% rok do roku. Rynek dóbr konsumpcyjnych odnotował najpoważniejszy w tym roku spadek, niższy o 29.2% od początku 2022 r.

„Więcej cierpimy w wyobraźni niż w rzeczywistości”. – Seneka

Obecna sytuacja na rynku z rosnącą stopą inflacji i prezesem Rezerwy Federalnej, który ma kręgosłup zdolny rozbić go jak dynię, to powrót do roku 1979. Pomimo wprowadzenia gospodarki w dwie recesje w ciągu niecałych 18 miesięcy, surowe lekarstwo prezesa Rezerwy Federalnej Paula Volckera zadziałało na dłuższą metę jest cudem i nie spowodowała nawet całkowitej katastrofy dla zasobów w okresie jego administrowania.

Indeks S&P 500 faktycznie wzrósł o 40% w ciągu pierwszych dwóch lat, gdy Fed dokręcił śrubę podaży pieniądza i podniósł stopę funduszy federalnych z 10% aż do 22%. Volcker z pewnością musi w dużej mierze przypisać zwyżkowy charakter rynku wyborowi prezydenta Ronalda Reagana i nowej większości Republikanów w Senacie USA. Co ciekawe jednak, rynek zanotował spadek przez pierwsze 18 miesięcy pierwszej kadencji prezydenta Reagana, a uchwalenie w sierpniu tego roku ustawy o podatku od ożywienia gospodarczego z 1981 r. w niewielkim stopniu powstrzymało ten spadek.

Od szczytu z grudnia 1980 r. indeks S&P 500 nigdy nie podciął najniższych poziomów z wiosny 1980 r., lecz spadł o 28% aż do września 1982 r., kiedy to rozpoczął trwającą od 18 lat gigantyczną hossę, która rozpoczęła się w XXI wieku.

Podobnie jak w 1980 r., w obecnym cyklu wyborczym możliwy jest rozwój sytuacji politycznej sprzyjający biznesowi. Jeśli połączyć to z dyscypliną monetarną w Fed, można zobaczyć, jak nawet ten utykający koń rynkowy może stać się kolejnym wściekłym bykiem.

Wszechświat dochodów kapitałowych: Spadek średnio o 3.9% w tygodniu, śledzone tutaj inwestycje nastawione na dywidendę w dalszym ciągu osiągają lepsze wyniki niż cały rynek, podobnie jak od grudnia ubiegłego roku. The Aleriański MLP (AMLP
-2.4%) fundusz ETF spółki komandytowej, wzrost o 27.6% od początku roku, to najbardziej satysfakcjonujące miejsce w świecie zysków w 2022 r. Z drugiej strony obawa przed recesją i wzrostem stóp procentowych była niemiła do funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchomościami, napędzając iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF niższy o 19.8% w 2022 r. W zeszłym tygodniu największym przegranym był ponownie ICF.

Najlepszy – choć negatywny – wynik tygodniowy uzyskał Dochód VanEck BDC (BIZD
-2.2%) ETF, w którym znajduje się koszyk spółek zajmujących się rozwojem biznesu. Niedaleko w tyle znajdował się Inwestor dywidendowy Forbesa portfela z tygodniową stopą zwrotu na poziomie -2.5%, pomimo przeceny trzech akcji przekraczającej 8.5%. The Inwestor dywidendowy Forbesa Całkowity zwrot portfela od początku roku, po uwzględnieniu reinwestycji dywidend, plasuje się na siódmym miejscu wśród monitorowanych przez nas funduszy nastawionych na zysk.

Pocieszająca jest świadomość, że nasza dyscyplina inwestowania w wartość w świecie płatników dywidend przynosi z czasem najwyższe zyski. The Inwestor dywidendowy Forbesa skumulowany całkowity zwrot z portfela na poziomie 140.3% od końca 2015 roku plasuje się na pierwszym miejscu wśród przedstawionych poniżej wskaźników dywidendy. Jesteśmy także numerem jeden pod względem skumulowanego całkowitego zwrotu od 2018, 2019 i 2020 roku. Kliknij tutaj, aby samemu sprawdzić zwroty, próbować Inwestor dywidendowy Forbesa już dziś.

Akcja portfela BIZ: the Inwestor dywidendowy Forbesa portfel 22 akcji spadł w zeszłym tygodniu średnio o 2.5%. Naszym koniem pociągowym była firma zajmująca się pakowaniem i pojemnikami z siedzibą w Ohio nowicjusz (GEF.B +7.6%), który poszybował w górę w czwartek opublikował lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne. Akcje Greif klasy B będą notowane bez dywidendy w najbliższy czwartek, 16 czerwca, po cenie 0.69 dolara za akcję.

Nasze trzy akcje, które radzą sobie najgorzej w tym tygodniu —INTC, MO, TX—zamknięte poniżej odpowiednich 10% trailing stopów. W przypadku tego portfela zalecam porzucenie akcji, które spadną poniżej tego progu, ale tak jak to zrobiliśmy Sp. z o.o i TSN trzy tygodnie temu napiszemy połączenia objęte ubezpieczeniem, które zapewnią wystarczającą składkę, abyśmy wrócili powyżej progu 10% spadku od ich maksimów na zamknięciu. W tym tygodniu prześlę szczegółowe informacje za pośrednictwem infolinii na adres Inwestor dywidendowy Forbesa abonentów kontraktów opcji kupna, które będziemy sprzedawać, oraz premii, jaką zarobimy.

Pamiętaj, że jeśli lubisz sprzedawać objęte ubezpieczeniem opcje rozmów i wystawiać oferty na akcje wysokiej jakości, których posiadanie nie miałby nic przeciwko, robimy to cztery razy w tygodniu w przypadku akcji wypłacających dywidendę Raport o dochodach Forbes Premium, które wysyłają e-maile i SMS-y do członków o dwóch nowych transakcjach w każdy wtorek i czwartek po południu. Nasz średni zwrot z 1,499 zamkniętych transakcji od marca 2014 r. wynosi 7.37%, średni roczny zwrot wynosi 34.15%. Od 2014 roku w przypadku aktywnych stanowisk jesteśmy średnio o 1.9%. Sprawdź transakcje i zobacz zwroty w Arkuszach Google. Masz 90 dni na sprawdzenie produktu bez zobowiązań i masz taką możliwość zaoszczędź 200 USD na rocznym członkostwie Jeśli ty kliknij tutaj, aby zapoznać się z ofertą specjalną.

Wzbogacenie: W tym tygodniu do portfela dodano trzy nowe akcje, których ceny kupna są znacznie niższe od piątkowych cen zamknięcia. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Cartera (CRI)Oraz Qualcomm
QCOM
(QCOM@).

Kliknij tutaj, aby uzyskać natychmiastowy dostęp do całości Inwestor dywidendowy Forbesa portfela, z zalecanymi limitami cen kupna na AEO, CRI i QCOM.

UWAGA: Raport Forbes Dividend Investor i Forbes Premium Income mają na celu dostarczenie informacji zainteresowanym stronom. Ponieważ nie mamy wiedzy na temat indywidualnych okoliczności, celów i/lub koncentracji lub dywersyfikacji portfela, oczekuje się, że czytelnicy przeprowadzą własną analizę due diligence przed zakupem jakichkolwiek wymienionych lub rekomendowanych aktywów lub papierów wartościowych. Nie gwarantujemy, że inwestycje wspomniane w tym biuletynie przyniosą zyski lub że dorównają dotychczasowym wynikom. Chociaż cała treść pochodzi z danych uznawanych za wiarygodne, nie można zagwarantować ich dokładności. John Dobosz oraz członkowie personelu Forbes Dividend Investor i Forbes Premium Income Report mogą zajmować pozycje w niektórych lub wszystkich wymienionych aktywach/papierach wartościowych.