(Bloomberg) — Fidelity Investments, jedna z największych firm zarządzających aktywami w kraju, podejmuje pierwszą próbę przekształcenia części swoich funduszy inwestycyjnych w fundusze ETF.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Firma z siedzibą w Bostonie ujawniła w środę plany przekształcenia sześciu swoich tematycznych funduszy inwestycyjnych w aktywnie zarządzane fundusze giełdowe. Fidelity spodziewa się zakończyć konwersję w czerwcu 2023 r.
Konwersja zwiększyłaby liczbę aktywnych funduszy ETF do 15 z istniejących dziewięciu. Obecne fundusze zarządzały aktywami o wartości około 720 milionów dolarów na dzień 31 października, podczas gdy aktywa sześciu tematycznych funduszy wspólnego inwestowania wynoszą około 430 milionów dolarów, zgodnie z e-mailowymi komentarzami rzecznika Fidelity.
Według analizy przeprowadzonej przez Bloomberg Intelligence, w nadchodzącej dekadzie aktywa funduszy wspólnego inwestowania o wartości ponad 1 biliona dolarów mogą zostać zamienione na fundusze ETF. Stanowiłoby to ogromny impuls dla amerykańskiego rynku ETF o wartości 6.5 biliona dolarów.
Każdy z nowych ETF-ów będzie miał wskaźnik kosztów na poziomie 0.50%, co jest mniej więcej średnią w branży. Przed konwersją wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych zostanie obniżony do 0.50% z 1% około 1 kwietnia 2023 r.
„Fido ma niewiele do stracenia dzięki tej konwersji” — powiedział Henry Jim z Bloomberg Intelligence, odnosząc się do Fidelity. „Rezygnują z połowy opłat za stosunkowo niewielką bazę aktywów, aw zamian otrzymują pakiet tematycznych funduszy ETF, które są tańsze w prowadzeniu i łatwiejsze do sprzedaży szerszej bazie klientów”
Trend konwersji funduszy inwestycyjnych zyskał na popularności w zeszłym roku po tym, jak firma Dimensional Fund Advisors zakończyła jedną z pierwszych formalnych prób w czerwcu 2021 r. W czerwcu JPMorgan zakończył konwersję czterech funduszy inwestycyjnych, w tym 1.3 miliarda dolarów JPMorgan Inflation Managed Bond Fund. W październiku Neuberger Berman przekształcił swój jedyny amerykański surowcowy fundusz inwestycyjny w ETF.
Efektywność podatkowa jest często wymieniana jako powód zmiany. „Coraz większa liczba inwestorów szuka efektywności podatkowej, elastyczności handlowej i potencjalnych korzyści w zakresie efektywności kosztowej pojazdów ETF” – powiedział w oświadczeniu Greg Friedman, szef zarządzania i strategii ETF firmy Fidelity.
Wszystkie skonwertowane fundusze ETF będą zarządzane przez tych samych zarządzających portfelami, co fundusze wspólnego inwestowania, podała firma w oświadczeniu. Fidelity zarządza łącznie 51 funduszami ETF o łącznych aktywach o wartości 28 miliardów dolarów.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html