(Bloomberg) — Fidelity Investments prosi akcjonariuszy o zatwierdzenie propozycji, która pozwoliłaby 13 funduszom wzrostu firmy przekroczyć limity wielkości udziałów w poszczególnych akcjach.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Fundusze – które na dzień 140 listopada posiadały prawie 30 miliardów dolarów – mają już stosunkowo duże udziały w gigantach technologicznych, w tym Apple Inc., Amazon.com Inc. i Microsoft Corp.
Jeśli akcjonariusze przyjmą wniosek złożony w zeszłym tygodniu, fundusze wzrostu będą mogły kupować jeszcze więcej akcji tych spółek i wykorzystać tegoroczne spadki na rynku. Rzecznik Fidelity z siedzibą w Bostonie odmówił komentarza.
Największe amerykańskie firmy technologiczne spadły w tym roku, a Apple i Amazon spadły odpowiednio o 21% i 47% do środowego zamknięcia.
Apple, Microsoft i spółka macierzysta Google Alphabet Inc. „stanowią bardzo duże części wszechświata o dużym wzroście”, powiedział Robby Greengold, strateg Morningstar Inc. w wywiadzie telefonicznym. „Każdemu menedżerowi wzrostu było bardzo trudno przeważyć te akcje” z powodu zasad dywersyfikacji funduszy inwestycyjnych, powiedział.
W zgłoszeniu nie określono, które pozycje Fidelity może starać się wzmocnić.
Ryzyko, zmienność
Większość funduszy inwestycyjnych decyduje się na dywersyfikację, co inwestorzy często kojarzą z mniejszym ryzykiem i zmiennością. Zgodnie z tymi zasadami fundusze muszą ograniczyć liczbę pojedynczych inwestycji, które stanowią więcej niż 5% ich aktywów netto — takie stawki nie mogą stanowić więcej niż jedna czwarta wszystkich aktywów netto.
Zdywersyfikowane fundusze wspólnego inwestowania posiadały około 92% z 24 bilionów dolarów łącznych aktywów branży od 2020 r., poinformowała w lutym amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w Kongresie. Jednak niektóre fundusze wzrostu przeklasyfikowały się na „niezdywersyfikowane”, co umożliwiło im przekroczenie pułapu 25%.
Na przykład T. Rowe Price Group Inc. uzyskała w zeszłym roku zgodę akcjonariuszy na zmianę klasyfikacji swoich funduszy Blue Chip Growth i Growth Stock na niezdywersyfikowane. Według raportów inwestorów Blue Chip Growth posiadał prawie połowę swoich aktywów w udziałach powyżej 5% na koniec września, podczas gdy Growth Stock wynosił około 32%.
Zarząd Fidelity zatwierdził już reklasyfikację. Jeśli akcjonariusze się zgodzą, wejdzie w życie 1 maja.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html