Strach przed utratą może być zabójczy dla inwestorów. Jak najlepsi doradcy trzymają go na dystans

Strach przed utratą lub FOMO może być potężną siłą psychologiczną – i według doradców finansowych może prowadzić nieostrożnych inwestorów do utraty pakietów pieniędzy.

Grupa brytyjskich psychologów zdefiniowane FOMO jako obawa „że inni mogą mieć satysfakcjonujące doświadczenia, podczas których ktoś jest nieobecny”. Doradca finansowy Josh Brown używa terminu „dusze zwierząt”, aby opisać koncepcję inwestorów, pozwalając im kierować ich emocjami.

W dzisiejszych czasach platformy mediów społecznościowych są dużym źródłem FOMO, bombardując użytkowników wiadomościami o „gorących” inwestycjach, takich jak kryptowaluty, akcje memów i firmy zajmujące się przejmowaniem specjalnego przeznaczenia lub SPAC. Influencerzy i eksperci zachwalający takie aktywa twierdzą, że kupujący mogą zarabiać mnóstwo pieniędzy, ale mogą ukrywać ryzyko lub nie ujawniają własnych motywacji.

Nie oznacza to, że inwestycje typu „smak dnia” zawsze okazują się klapami dla kupujących, w zależności od tego, kiedy kupują i sprzedają. Problem polega na tym, że inwestorzy często słyszą tylko o wielkich zwycięzcach, a nie o niewypałach, doradcach i ekspertach.

Kontrolowanie FOMO „jest prawdopodobnie najważniejszą umiejętnością finansową w dzisiejszych czasach, w erze mediów społecznościowych”, powiedział Morgan Housel, autor „Psychologii pieniądza” we wrześniu na konferencji Future Proof w Huntington Beach w Kalifornii.

Ogólnie rzecz biorąc, rozsądniej jest „bogacić się powoli”, ponieważ inwestycje, które oferują ogromny potencjał wzrostu, również wiążą się z większym ryzykiem, a tym samym większymi szansami na stratę, powiedział Joseph Bert, certyfikowany planista finansowy, który pełni funkcję prezesa i dyrektora generalnego Certyfikowana Grupa Finansowa.

„Ludzie próbują trafić do domu, co jest jak wygrywanie na loterii w inwestowanie” – powiedział Bert, którego firma z siedzibą w Altamonte Springs na Florydzie zajęła 95. miejsce w rankingu CNBC 2022 Doradca Finansowy 100 lista.

Inwestorom stosunkowo łatwo było zarabiać pieniądze w 2021 roku, w którym większość klas aktywów zdawała się zmierzać donikąd, ale w górę. Silne zyski z akcji i kryptowalut wybił milion nowych milionerów.

Różne hype-men i -woman oraz społeczności mediów społecznościowych pomogły skłonić inwestorów do kupowania w zeszłym roku.  

Na przykład ceny bitcoinów mogą wzrosnąć o 20% lub więcej w ciągu dnia po jednym tweecie od założyciela Tesli i SpaceX, Elona Muska; jeden luty 2021 ćwierkać nasycony dogecoin, kolejna kryptowaluta, o jakości everyman, nazywając ją „krypto dla ludzi”.

Społeczność WallStreetBets na Reddicie również karmiona szał na giełdach memów, takich jak GameStop i AMC. Raper i producent muzyczny Jay-Z, gracz NBA Steph Curry, fenomen tenisa Serena Williams i inne gwiazdy również poparli niektóre SPAC — inwestycje będące quasi-pierwotnymi ofertami publicznymi — i były do ​​niedawna jeden z najgorętszych trendów na Wall Street.

W zależności od tego, kiedy inwestorzy kupowali i sprzedawali, FOMO mogło ich kosztować duże dolary?.

Na przykład cena bitcoina dorobił się prawie 69,000 XNUMX $ w listopadzie 2021 r. ponad trzykrotnie w ciągu roku. Od tego czasu spadła do około 19,000 XNUMX USD, mniej więcej na poziomie cen sprzed dramatycznego wzrostu. Ekstremalna zmienność akcji GameStop powodowała czasami spadek cen akcji spadek 40% w ciągu pół godziny.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w zeszłym roku wydała ostrzeżenie dla inwestorów o SPAC wspieranych przez celebrytów.

„Celebryci, jak wszyscy inni, mogą zostać zwabieni do udziału w ryzykownej inwestycji lub mogą być w stanie lepiej znieść ryzyko straty” – powiedział SEC. „Nigdy nie jest dobrym pomysłem inwestowanie w SPAC tylko dlatego, że ktoś sławny sponsor lub inwestuje w niego lub mówi, że to dobra inwestycja”.

Indeks CNBC śledzący transakcje SPAC to spadek o ponad 60% w ciągu ostatniego roku.

„Myślę, że bardzo niewiele osób rozumie swoją tolerancję na ryzyko i poczucie przyszłego żalu, dopóki sprawy nie pójdą na południe”, powiedział Housel, który dodał, że każdy ma wysoką tolerancję na ryzyko w czasie hossy.

Odgrywanie tego przyszłego żalu polega na tym, jak najlepsi doradcy finansowi próbują odwieść inwestorów od ulegania FOMO.

Jeśli klient chce przeznaczyć dużo pieniędzy na „aktywa FOMO”, powiedział Aldo Vultaggio, dyrektor ds. inwestycji w Doradcy Finansowi Capstonelubi rozmawiać z nimi o prawdopodobieństwie osiągnięcia określonych celów finansowych z tymi aktywami i bez nich. Firma z siedzibą w Downers Grove w stanie Illinois zajęła 77 miejsce na liście 100 doradców finansowych CNBC.

Innymi słowy, jeśli klient jest już na dobrej drodze, aby mieć wystarczająco dużo pieniędzy, aby wygodnie przejść na emeryturę lub pozwolić sobie na edukację dziecięcą w college'u, po co podejmować większe ryzyko?

Strach przed porażką w przyszłości pomaga odwieść klientów od dokonywania inwestycji krótkoterminowych — lub przynajmniej zmniejszyć ich ogólną alokację do niej.

„Po co inwestować w te spekulacyjne aktywa? Generalnie chcą to zrobić, ponieważ mogą potencjalnie uzyskać wyższy zwrot” – powiedział Vultaggio. „Ale jeśli nie musisz tego robić, dlaczego miałbyś to robić?”

„Statek jest tutaj na dobrej drodze do sukcesu” – dodał. „Chcemy uniknąć czegoś, co mogłoby zboczyć z kursu”.

Vultaggio mówi klientom, którzy są nieugięci w kwestii posiadania alokacji typu FOMO do ryzykownych aktywów, że powinni ogólnie ograniczyć swoją pozycję do niskiego, jednocyfrowego odsetka ich ogólnych zasobów i nie powinni inwestować pieniędzy, których będą potrzebować w bliski lub średnioterminowy, powiedział.

Inwestowanie w akcje, obligacje i inne klasy aktywów zawsze wiąże się z pewnym ryzykiem – ale jest to ryzyko skalkulowane, które generalnie ma historyczną historię sukcesu w długich okresach, powiedziała Madeline Maloon, doradca finansowy w California Financial Advisors, firmie z siedzibą w San. Ramon, Kalifornia, to 27. miejsce na liście 100 CNBC Financial Advisor.

„Potrzebujemy czegoś, na co mamy plan gry, podczas gdy te gorące akcje, krypto, cokolwiek to może być, [klienci] muszą wiedzieć, że to ich pieniądze na hazard” – powiedział Maloon. „Nie na tym chcemy polegać na emeryturze”.