Szybkie lekcje z jednego z najgorętszych syndykatów klimatycznych

Wielu inwestorów venture capital postrzega dziś klimat jako sektor o dużym wpływie i wysokim zwrocie. „Pierwszy na świecie bilioner zostanie zarobiony na zmianie klimatu” podsumowałem inwestor Chamath Palihapitiya. Mimo to cień inwestycji klimatycznych z początku XXI wieku może się ciągnąć długo. Jak więc uczyć się od innych, aby czerpać korzyści z potencjalnie dynamicznie rozwijającego się sektora? Weź to od jednego z najbardziej płodnych i znajdujących się pod radarem inwestorów klimatycznych na wczesnym etapie: Sundeep Ahuja. Jest wyjątkową mieszanką empatii założyciela i rygoru inwestorskiego. Poniżej dzieli się tym, jak pomóc wybrać kolejnego klimatycznego jednorożca.

Brendan Doherty: Sundeep wita w Icons of Impact! Jak oboje wiemy, szukałem cię w tym celu, będąc pod wrażeniem twoich wyselekcjonowanych inwestycji klimatycznych. Dla tych, którzy Cię nie znają, opowiedz o swoim pochodzeniu i o tym, co skłoniło Cię do inwestowania? 

Sundeep Ahjua: Krótka odpowiedź jest taka, że ​​mój tata pracował jako urzędnik państwowy przez 40 lat i to jest drzewo, z którego spadłem. Wychował nas, abyśmy chcieli odwzajemniać. Punktem zwrotnym dla mnie osobiście było pomaganie w uruchomieniu Kiva.org. To było moje „Aha!” za chwilę. Zdałem sobie sprawę, że mogę połączyć osobę, którą chciałem być, z tą platformą technologiczną. I właśnie to chciałem robić przez resztę życia – być na przecięciu technologii i wpływu.

Doherty: Więc to skrzyżowanie, na którym inwestujesz?

Ahuja: Inwestuję głównie za pośrednictwem dwóch funduszy. Pierwsza z nich jest skoncentrowana tematycznie pod nazwą Kapitał Klimatyczny. Inwestujemy od 2015 roku i inwestujemy na etapie wstępnym i w razie potrzeby idziemy w górę. Drugi to Duro Ventures, z którym współpracujemy od 2013 roku. Duro jest niezwiązane z klimatem, ale koncentruje się na opiece zdrowotnej, platformach handlowych i przełomowych markach e-commerce. 

Doherty: Ale zacząłeś jako przedsiębiorca, czy to pomaga ci bliżej służyć założycielom i okazywać im empatię?

Ahuja: Jako przedsiębiorca 3x jestem dobrze zorientowany w podróży założyciela. Kiedy w 2010 roku zakładałem trzecią firmę, moim celem było skłonienie ludzi do dbania o środowisko i zmiany wzorców konsumpcji w kierunku zrównoważonego rozwoju. Każda z trzech założonych przeze mnie firm miała swoją własną misję i konkretny problem do rozwiązania, a my właśnie to odkryliśmy – na tym polega zabawa w rozwiązywanie problemów.

Doherty: Ostatnio znacznie bardziej skupiasz się na Climate Capital – dlaczego? Co sprawiło, że zdecydowałeś się na taką zmianę? 

Ahuja: Gdy dowiedziałem się więcej, zdałem sobie sprawę, że klimat – jeśli nie będzie odpowiednio chroniony – pogorszy wszystkie inne wyzwania, przed którymi stoimy. Niechroniony klimat pogłębia biedę, choroby pogarszają się, nierówności pogarszają, każdy problem, w rozwiązaniu którego chciałem pomóc – zdałem sobie sprawę, że zmiany klimatu je zaostrzą. Postanowiłam więc, że właśnie nad tym będę pracować. Napisałem powieść o przyszłości po zmianie klimatu. Zrobiłem pilota telewizyjnego, w którym pojechaliśmy na Malediwy, aby uchwycić historię podnoszenia się poziomu mórz. Mieliśmy nawet akcelerator i inkubowaliśmy firmy, takie jak Twelve (dawniej Opus 12), Rainforest Connection i inne. Potem w 2018 wszystko się zmieniło. Nagle — był tam kapitał, byli założyciele, był talent i wszystko zaczęło się zmieniać. Wtedy właśnie uruchomiłem markę Climate Capital. Od tego czasu skupiam się głównie na klimacie.

Doherty: Z pewnością więcej kapitału napływa do inwestowania w klimat. Zanim przejdziemy dalej do twojego podejścia inwestycyjnego, próbowałeś też swoich sił w produkcji filmów klimatycznych. Nakręciłeś pilota na Malediwach, aby wykorzystać rozrywkę jako sposób na zachęcenie ludzi do działania. Jak myślisz, używając globalnego „my”. we dobrze to robią? Co jeszcze musimy zrobić? 

Ahuja: Po prostu jest o wiele więcej możliwości. Odkryłem, że niektóre z najlepszych filmów lub książek, które przeczytałem na temat klimatu, nie są sianiem strachu. Zamiast tego wymienia się klimat jako dodatek do naprawdę dobrej historii. Czytelnik zdaje sobie sprawę: „Och, tak, doszliśmy do tej sytuacji z powodu zmian klimatu”. Dobrą wiadomością jest to, że są firmy, które teraz to robią – znajdując skrzyżowanie rozrywki i nauk behawioralnych.

Doherty: To świetna wiadomość i idealne miejsce na opowiadanie historii. Wracając do inwestowania, jak lubisz weryfikować swoje start-upy i skutecznie je sprawdzać?

Ahuja: To takie ekscytujące iz pewnością od dawna oczekiwane. Dla mnie to pracowitość założyciela i pracowitość na rynku. Są trzy charakterystyczne wiadra, na które lubię patrzeć. Po pierwsze, jeśli jest to założyciel, którego znam – lub który jest silnie polecany – sam przeprowadzę proces diligence. Po drugie, buduję również zespół o nazwie C3 z partnerami, którzy spotykają się co tydzień, aby współpracować i wspólnie inwestować. Po trzecie, nasi zewnętrzni partnerzy – zapytamy „Kto w naszej sieci jest ekspertem w tej dziedzinie, na którym możemy polegać?” Na szczęście dostępne jest menu. 

Doherty: Jaka była Twoja pierwsza anielska inwestycja?

Ahuja: Goodreads – co sprawiło, że pomyślałem, że mogę być w tym dobry. Podczas gdy ten był „łatwy”, moja druga inwestycja w anioła spadła do zera i nauczyła mnie, że to nie jest takie łatwe [śmiech].

Doherty: Często są to bardziej odkrywcze scenariusze! Czego się z tego nauczyłeś? Jak to wpływa na twoją dzisiejszą pracę magisterską i twoje podejście?

Ahuja: Za każdym razem inwestowałem w jednego z moich najlepszych przyjaciół – wierzyłem w tę osobę i chciałem ją poprzeć – i nie zmieniłbym tej decyzji. Jego trzecia firma faktycznie stała się przedsięwzięciem na skalę. Nie mogłem nawet w niego zainwestować, ponieważ był tak przepełniony. Nauczyłem się więc stawiać na właściwą osobę, nawet jeśli początkowo nie jest to właściwy pomysł. I właśnie to robię teraz na wczesnym etapie inwestowania. Dopasowanie do rynku założycieli na etapie zalążkowym jest znacznie ważniejsze niż dopasowanie do rynku produktowego. Seria A szuka produktów dopasowanych do rynku. Ale na wcześniejszym etapie pytanie brzmi: „Czy ta osoba jest odpowiednią osobą do tej szerszej możliwości?”

Doherty: Czy powiedziałbyś, że wybór odpowiedniego zespołu założycielskiego jest wtedy najważniejszy?

Ahuja: Z mojego doświadczenia wynika, że ​​jest to w 100% najbardziej krytyczny element. Zarówno jako założyciel, jak i inwestor — wszystko sprowadza się do tego, z kim pracujesz. Przez wszystkie zwroty i wzrost musisz mieć odpowiednich ludzi, którzy, miejmy nadzieję, doprowadzą cię tam, gdzie próbujesz się dostać.

Doherty: Co czyni właściwego założyciela — czy jest to wiedza techniczna, osiągnięcia, wytrwałość?

Ahuja: Wszystkie powyższe. Jasne, rozwinąłem jakąś intuicję, w kogo inwestować po tym, jak zrobiłem to tyle razy, zarówno na dobre, jak i na złe. Ale oto moja lista kontrolna:

1. Czy ta osoba jest najlepszą osobą na świecie do założenia tej firmy? 
2. Co sprawia, że ​​mają wyjątkowe kwalifikacje, aby skorzystać z tej konkretnej okazji? A może to tylko biznesplan? 
3. Jeśli jest to biznesplan, jak zamierzają wejść na rynek w taki sposób, że nawet jeśli nie dotychczasowy założyciel urodzony, by to robić, dowiadują się droga to zrobić?

To dużo miękkich pól wyboru. Na wczesnym etapie założyciele przedstawiają wizje przyszłości.

Doherty: Czy przynosisz coś więcej niż tylko czek? A jeśli tak, to jak to wygląda?

Ahuja: Staramy się uderzać powyżej naszej kategorii wagowej na kilka sposobów. Jesteśmy bardzo otwarci na zapytania inwestorów. Za każdym razem, gdy pojawia się wiadomość e-mail, zapewniamy potrzebne zasoby. Ponadto generalnie ewangelizujemy w ich imieniu w przestrzeni klimatycznej, pomagając w tworzeniu synergii i wzajemnych powiązań. Również nasza baza inwestorów. Jeśli pojawi się krytyczna prośba, ale nie mogę w niej pomóc, pójdę do bazy LP i zapytam. 

Doherty: Ok, więc kogo podziwiasz w tym miejscu? 

Ahuja: Szczerze – wszyscy. Jestem tu od 2015 roku i jest tak wielu niesamowicie inteligentnych ludzi, którzy są tu dłużej. Nawet ci, którzy są nowi, mają taką wiedzę, że przychodzą z wyjątkowym spojrzeniem. Na przykład zespół z Lower Carbon, a następnie Shayle Kann z Energy Impact Partners. Jest tak wielu ludzi, od których po prostu uwielbiam się uczyć.

Doherty: Udostępnij przestrzeń przyszłości, którą oglądasz, co może być zaskakujące dla większości czytelników?

Ahuja: Pierwsze, co przychodzi na myśl, to energia jądrowa, co może wydawać się „złym słowem”, ale sposób, w jaki wprowadzamy innowacje w tym sektorze, jest interesujący. Istnieje nawet firma o nazwie Living Carbon, która opracowuje superdrzewa, aby ściągać więcej węgla. Najbardziej interesuje mnie to, jaki klimat jest wszędzie i we wszystkim. Nie ma sektora nietkniętego – wybierz branżę, a znajdziesz ludzi zastanawiających się, jak przeciwdziałać zmianom klimatycznym.

Doherty: Wierzę również, że energia jądrowa absolutnie odgrywa rolę w naszej przewidywalnej przyszłości czystej energii. Chciałbym podziękować za dzielenie się dzisiaj z nami sercem i myśleniem strategicznym; Podobał mi się nasz czas!