Akcje FAANG właśnie wbiły się w ich lojalne „nigdy ich nie sprzedawaj!” inwestorów.
Legendy Nasdaq
Nasdaq Composite z 200-dniową średnią kroczącą (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Kena Winansa
Jako aktywny menedżer finansowy z biurami w San Francisco Bay Area przez ostatnie 30 lat, interesujące jest obserwowanie choroby finansowej, która dotyka młodych i starych inwestorów: „Zapalenie akcji Pet Tech”. Jest to dolegliwość, która szczególnie uderza w lokalnych inwestorów, którzy są zakochani w lokalnych firmach technologicznych i ich sławnych dyrektorach.
Niestety, oni (i wielu ich doradców finansowych) nie postępują zgodnie z ponadczasową mądrością sformułowania „jeden ugryziony, dwa razy nieśmiały”, jak chcą nigdy sprzedają swoje akcje FAANG w dowolnych warunkach, nawet jeśli doświadczyli lub wiedzą, co z katastrofalnymi stratami, jakie wiele z tych akcji o wysokim poziomie beta poniosło w 2008 roku.
Miałem do czynienia z tą sytuacją na początku tego roku, ponieważ systematycznie obniżaliśmy lub eliminowaliśmy akcje spółek technologicznych z większości portfeli naszych klientów ze względu na wysoką wycenę i spadki trendów cenowych. Kilku naszych klientów emocjonalnie zabroniło sprzedaży tych akcji, mimo że logicznie zgadzali się z naszymi powodami. Wzdrygam się, kiedy słyszę zdanie „Kocham ich produkty” lub „Lubię prezesa”, tak jakby był członkiem rodziny lub zaufanym zwierzakiem.
Tragiczne jest to, że ta ślepa lojalność wiązała się z wysokimi kosztami, ponieważ powrót do rentowności tych inwestorów zajmie wiele lat. Na przykład Meta będzie musiała osiągnąć nieprawdopodobne 324%, aby wrócić do poprzedniego maksimum z 2021 roku.
Na szczęście wymyśliłem szczepienie na tę śmiertelną chorobę fiskalną o nazwie „FAANG=BS” (jak wspomina honorowy „zwierzak”, dodałem „B” dla Bitcoina
Szczepienie „FAANG=BS” przeciwko zapaleniu zapasów dla zwierząt domowych:
F – Zapomnij o prezesach Celebrity Tech: programy oparte na ego nie przynoszą korzyści akcjonariuszom
A – Analiza trendów cenowych: Kończą się wszystkie hossy – rozważ sprzedaż zawyżonych akcji technologicznych po najwyższych cenach
Odp.: Analiza podatków od zysków: Nie chodzi o to, co zarabiasz, ale o to, co zatrzymujesz — po opodatkowaniu unikaj krótkoterminowych transakcji.
N – Nigdy nie wierz w szum inwestycyjny dotyczący „łatwych pieniędzy”: Pamiętaj o obietnicach złożonych na Wall Street dotyczących „FAANG”, „BRIC” i „Nieruchomości nigdy nie tracą wartości”.
G – Cele prowadzą do zyskownego inwestowania: Zdyscyplinowany dobór inwestycji, osiąganie zysków i minimalizowanie strat są niezbędne, aby utrzymać w ryzach chciwość i strach.
B – Nudne zapasy mogą być lepsze: Nie chodzi o to, jak zarabiasz pieniądze — chodzi o dokonywanie zyskownych inwestycji.
S – Zlecenia Stop Loss: Używaj wstępnie ustawionych zleceń, aby ograniczyć straty i zleceń z limitem realizacji zysków, aby chronić zyski.
Przywracanie równowagi portfela z dużą ilością technologii
Czas odspersonalizować swoje portfolio z firmami i prezesami, których prawdopodobnie nie znasz. Ale to nie oznacza zadowalania się słabą wydajnością. Oceniając skumulowany wzrost cen akcji w latach 2007-2021, znalazłem dziesięć spółek o średniej i dużej kapitalizacji, które osiągnęły lepsze wyniki niż większość akcji FAANG i dobrze sobie radzą w tym roku:
Finanse – Jack Henry & Associates
Opieka zdrowotna – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Handel detaliczny – Dolar Ogólne
Restauracja – Texas Roadhouse
Usługi IT – Targi Isaac (FICO)
Produkcja – Toro (TTC)
Nieruchomości – Ziemia Teksas (TPL)
Podczas Covid-19 adoptowałam pięknego owczarka niemieckiego o imieniu Anya, który codziennie radośnie wita mnie w drzwiach po pracy.
Moje inwestycje nie są ukochanymi zwierzakami i bez wahania sprzedam akcje, które naruszają moje parametry inwestycyjne.
Kochaj rodzinę, przyjaciół i zwierzęta – nie swoje akcje!
Źródło: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/faang-stocks-can-bite-you-in-bear-markets/