Rozszerzone NATO wystrzeli miliardy do amerykańskich wykonawców obrony

Do Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego dołączają kolejne dwa kraje nordyckie. Prawdziwymi zwycięzcami są amerykańskie firmy obronne.

Finlandia i Szwecja oficjalnie złożyły w zeszłym tygodniu wniosek o przystąpienie do NATO. Jeśli zostaną dopuszczeni, dołączą do sojuszu ze swoimi nordyckimi sąsiadami i otworzą duży nowy rynek dla amerykańskich kontrahentów w dziedzinie obronności.

Byłaby to duża wygrana dla Raytheon (RTN), Lockheed Martin
LMT
(LMT) i Northrop Grumman
NOC
(NOC).

Rosyjska inwazja na Ukrainę była wstrząsem dla Europy. Przez większą część ostatnich ośmiu dekad demokracje na kontynencie korzystały z dywidendy pokojowej. Wybrani przywódcy wydali hojnie pieniądze na zabezpieczenia społeczne, w dużej mierze ignorując fakt, że świat pozostaje niebezpiecznym miejscem. Utworzenie Unii Europejskiej przyspieszyło pacyfizm. Obrazy zniszczenia Ukrainy zmieniły wszystko.

Przed wojną na Ukrainie 24 lutego poparcie dla członkostwa w NATO w Finlandii utrzymywało się na poziomie 20-30%. Według raport z Associated Press, 70% Finów chce się teraz przyłączyć.

Sauli Niinistö, prezydent Finlandii, zwięźle podsumował tę zmianę.

Mówi, że przed wojną Finlandia kontrolowała swoje sojusze polityczne. Podczas gdy kraj ten wniósł wkład w inicjatywy NATO w zakresie ochrony przestrzeni powietrznej na Morzu Północnym, Finlandia dzieliła również 830-milową granicę z Rosją, co przyniosło wiele korzyści ekonomicznych. Inwazja usunęła brak wyrównania jako opcję. Finlandia była albo z Rosją i bezbronna, albo sprzymierzona z NATO.

Zobowiązania traktatowe oznaczać będą znaczny wzrost wydatków na obronność. Finlandia już zamówiony 64 nowe samoloty bojowe F-35, elitarny myśliwiec połączonych uderzeń opracowany przez firmy Lockheed Martin, Northrop Grumman i Systemy BAE (BAESY). JSF kosztują od 110 do 135.8 mln USD.

Co ważniejsze, sojusz z NATO jest zobowiązaniem do interoperacyjności z amerykańskim ekosystemem obronnym. Przynosi to bezpośrednie korzyści dużym kontrahentom z USA. Rynek ich towarów rozwija się iw dającej się przewidzieć przyszłości nie będą musieli stawić czoła konkurencji.

W krótkim okresie wzrost przychodów będzie dla mnie minimalny. Kontrahenci z sektora obronnego rozpoznają sprzedaż w momencie dostarczenia systemów, co może zająć kilka lat. W międzyczasie sektor skorzysta z dodatkowych ustaw uchwalonych w celu wsparcia działań wojennych na Ukrainie.

Prezydent Biden podpisał w zeszłym tygodniu ukraiński pakiet wojenny o wartości 40 miliardów dolarów. Stany Zjednoczone wysyłają istniejący sprzęt do kraju rozdartego wojną. Systemy te zostaną później uzupełnione za dodatkową opłatą dla amerykańskich podatników.

Wyprodukowany przez Raytheon system rakietowy Javelin stał się istotną częścią ukraińskich wysiłków obronnych. Namierzające ciepło, montowane na ramionach pociski przeciwpancerne są w większości odpowiedzialne za zniszczenie 664 rosyjskich czołgów. dane opublikowano w Radio Wolna Europa.

Na początku kwietnia Departament Obrony USA powiedziany że 7,000 oszczepów zostało wysłanych na Ukrainę. Dla perspektywy, inny dokument dotyczący zamówień Departamentu Obrony zauważa że Raytheon nigdy nie był w stanie wyprodukować więcej niż 6,480 sztuk w ciągu 12 miesięcy.

Jednak ulepszenie F-35 w europejskich armiach może być większym problemem. Oprócz kosztów jednostek, odpowiedniego wsparcia naziemnego, części zamiennych i konserwacji, istnieje czynnik blokady. Europa jest teraz zaangażowana w sprzęt wyprodukowany w Ameryce na nadchodzące dziesięciolecia.

Korzyścią dla Europy jest spokój umysłu.

Jeśli Finlandia i Szwecja zostaną przyjęte do NATO, kraje te dołączą do swoich nordyckich sąsiadów, Danii, Norwegii i Islandii. Pięć krajów współpracuje obecnie w ramach paktu Nordyckiej Współpracy Obronnej. Włączenie NORDEFCO do NATO ułatwiłoby wspólne planowanie, odcięłoby rosyjski dostęp morski do Petersburga i wzmocniłoby obronę północnoatlantyckiego i arktycznego szlaku morskiego.

Amerykańscy kontrahenci z sektora obronnego są niezawodnymi partnerami technologicznymi. Firmy są również wspierane przez ogromny budżet obronny USA, który w 810 r. wyniósł rekordowe 2021 miliardów dolarów. Nie ma politycznego apetytu na zmniejszenie wydatków wojskowych. I to nastroje rozprzestrzeniają się na całym świecie dzięki rzezi na Ukrainie.

Raytheon, Lockheed Martin i Northrop Grumman to obecnie najlepszy sposób na rozegranie tego większego trendu. Przy cenach akcji 90 USD, 424 USD i 443 USD akcje są sprzedawane odpowiednio po 15.5x, 14.9x i 16.3x zarobkach forward.

Biorąc pod uwagę perspektywę nowych rynków w Europie w dającej się przewidzieć przyszłości, te mnożniki wydają się niedrogie. Inwestorzy długoterminowi powinni rozważyć kupowanie akcji w celu dalszego osłabienia.

Aby dowiedzieć się, jak radykalnie poprawić swoje wyniki na rynku, kupując opcje na akcje takie jak Ford i Tesla, weź dwutygodniowy okres próbny do mojego specjalnego serwisu, Opcje taktyczne: Kliknij tutaj. Członkowie zarobili ponad 5x ich pieniądze w tym roku.