Eksperci The Street budują swoją reputację dzięki jakości swoich ocen rynkowych i giełdowych, a teraz wychodzą w życie, aby przedstawić swoją interpretację dobrego początku, jaki widzieliśmy w 2023 roku. S&P 500 indeks wzrósł o 5%, podczas gdy intensywnie uczący się Nasdaq zyskał prawie 10%. To mile widziane wytchnienie od zeszłorocznych trendów spadkowych; pytanie czy to wytrzyma?
Obserwując sytuację z firmy inwestycyjnej Evercore ISI, strateg Julian Emanuel ma wątpliwości. Zaleca inwestorom, aby zaczęli lokować zasoby portfela w kierunku pozycji defensywnych i wartościowych, szukając akcji, które mają reputację tych, które utrzymują się w okresach recesji i są notowane z dyskontami – lub lepiej, jedno i drugie. Mówi inwestorom, aby nie koncentrowali się na dzisiejszych wzrostach, ale szukali akcji, które są nastawione na zyski, bez względu na to, gdzie spadają żetony ekonomiczne. W szczególności wskazuje na podstawowe artykuły konsumenckie i zapasy energii jako prawdopodobnie lepsze wyniki przez resztę tego roku.
Na tym tle analitycy Evercore dokonali dwóch konkretnych wyborów, a my wykorzystaliśmy bazę danych TipRanks, aby dowiedzieć się, na czym stoją. Przyjrzyjmy się bliżej.
Nowa Twierdza Energy Inc. (NFE)
Pierwszym wyborem Evercore, na który patrzymy, jest New Fortress Energy, firma zajmująca się gazem ziemnym działająca w niszy LNG lub skroplonego gazu ziemnego. New Fortress koncentruje się na dostarczaniu i transporcie LNG do globalnych sieci dostaw. Firma może pochwalić się przepustowością ponad 15 mm gpd w swojej sieci, posiada 15 statków LNG na całym świecie i zrealizowała ponad 650 operacji transferu statków i ponad 8,000 operacji załadunku kolei i samochodów ciężarowych. Ogólnie rzecz biorąc, New Fortress obsługuje ponad 100 klientów korporacyjnych na całym świecie.
New Fortress rozszerza swoją działalność i jest na dobrej drodze do rozmieszczenia 5 nowych pływających statków LNG (FLNG) w Zatoce Meksykańskiej, zarówno w Teksasie, jak i Meksyku.
W ostatnim raportowanym kwartale, 3Q22, New Fortress wykazało górną linię w wysokości 731.9 miliona dolarów, co oznacza ponad dwukrotny wzrost przychodów rok do roku. Przez pierwsze 9 miesięcy 2022 r. firma osiągnęła przychody w wysokości 1.82 mld USD, w porównaniu z zaledwie 674.2 mln USD w tym samym okresie 2021 r. Rosnące ceny i utrzymujący się wysoki popyt wspierają przychody New Fortress.
Zyski były bardziej zmienne, ale mimo to spółka wykazała silny zysk r/r. W 3Q21 zysk na akcję NFE wyniósł 5 centów straty netto; w 3 kw. 22 skorygowany EPS wyniósł do 29 centów zysku, nawet po uwzględnieniu jednorazowego odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 24 mln USD na sprzedaży aktywów dokonanej w 2 kw.
W związku z zainteresowaniem inwestorów, zwłaszcza inwestorów planujących przejście na akcje defensywne, New Fortress w grudniu ogłosiło aktualizację swojej polityki dywidendowej – takiej, która zapewni akcjonariuszom znacznie wyższy zwrot z kapitału. Zgodnie z nową polityką spółka wypłaciła 3 stycznia dywidendę w wysokości 13 USD na akcję zwykłą. Przy nowej stawce dywidenda wynosi 7.8 proc., a zarząd spółki co pół roku będzie oceniał, czy wypłacać tak wysoką dywidendę. Nowa polityka dywidend opiera się na oczekiwaniach firmy co do płynności w wysokości 11 miliardów dolarów w ciągu najbliższych trzech lat, co jest nieoczekiwaną gratką, która zostanie wykorzystana do akrecyjnych przejęć i zwiększonych zwrotów z kapitału.
Omawiając te akcje dla Evercore, 5-gwiazdkowy analityk Jonathan Chappell napisał obszernie o nowych projektach FLNG i ich perspektywach zwiększenia obecności New Fortress na rynkach eksportu gazu w USA i Meksyku. W jego słowach „NFE ma wyjątkową pozycję do budowy aktywów eksportowych LNG, ze stosunkowo nieograniczonymi zobowiązaniami do krótkoterminowej produkcji gazu spot, oferując wysoki potencjał marży krótkoterminowej… Kierownictwo stwierdziło, że wierzy, że istnieje 80% niewykorzystanych mocy, które mogłyby potencjalnie pomóc dostarczać gaz zasilający platformę Altamira FLNG po koszcie porównywalnym z amerykańskim gazem eksportowym z istniejącej infrastruktury eksportowej na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej w USA”.
„Wzywamy inwestorów (którzy mogli wcześniej czekać z boku), aby poważnie przyjrzeli się teraz NFE, ponieważ uważamy, że FLNG wkrótce nadejdzie, a szerszy rynek prawdopodobnie nie doceni w pełni potencjalnego wzrostu NFE”, Chappell podsumował.
W tym celu Chappell nadaje akcjom NFE ocenę Outperform (tj. Kupuj), a jego cena docelowa, obecnie ustalona na 74 USD, oznacza roczny potencjał wzrostu o około 96%. (Aby obejrzeć historię Chappella, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje 5 ostatnich recenzji akcji NFE przez analityków, w tym 4 kupna przeciwko 1 trzymaj, co daje konsensus silnego kupowania. Akcje są sprzedawane po cenie 37.80 USD, a ich średnia cena docelowa 63.40 USD sugeruje wzrost o ~ 68% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Widzieć Prognoza akcji NFE)
Kroger Co. (KR)
Następnym wyborem Evercore jest długoletni lider w segmencie podstawowych artykułów konsumpcyjnych o łatwo rozpoznawalnej nazwie. Kroger Company to jedna z największych sieci supermarketów w kraju, posiadająca 44 centra dystrybucyjne obsługujące ponad 2,700 sklepów, 420,000 35 pracowników i działalność w 137 stanach oraz w Waszyngtonie. Kroger odnotował ponad 2021 miliardów dolarów całkowitej sprzedaży w ostatnim pełnym roku podatkowym 113.4 i jest na dobrej drodze do pobicia tej sumy, osiągając 3 miliarda dolarów przychodów w trzecim kwartale roku podatkowego 22, jak podano w ostatnim kwartale.
W tym kwartale firma wykazała zysk w wysokości 34.2 mld USD, co oznacza wzrost o 6.4% rok do roku, oraz zysk w wysokości 88 centów na rozwodnioną akcję, co oznacza wzrost o prawie 13% r/r. Sprzedaż cyfrowa firmy odnotowała w kwartale wzrost o 10% r/r.
Po dobrym kwartale zarząd Krogera zadeklarował wypłatę kolejnej dywidendy 1 marca w wysokości 26 centów na akcję zwykłą. Wypłata dywidendy wynosi rocznie 1.04 USD i daje stopę zwrotu w wysokości 2.3%. Kroger ma długą, sięgającą 2011 roku historię utrzymywania rzetelnych płatności.
Kroger, podobnie jak wielu jego konkurentów, od jesieni 2021 roku zmaga się z rosnącą presją inflacyjną. Rosnące ceny zwiększają koszty funkcjonowania sklepów, obniżają marże zysku i wywierają presję na konsumentów, aby kupowali mniej. Kroger jest w ograniczonym stopniu odizolowany od tych skutków, ponieważ jest to przede wszystkim sieć sklepów spożywczych, zajmująca się żywnością i napojami, których konsumenci nadal potrzebują, nawet gdy ceny rosną.
Ten znany sklep spożywczy zwrócił uwagę analityka Evercore, Michaela Montaniego, który pisze o nim: „Kroger oferuje przejęcie władzy, poprawę trendów udziału w rynku oraz kicker M&A w kontekście inflacyjnym, z atrakcyjnym naszym zdaniem wynagrodzeniem za ryzyko. W podstawowym przypadku widzimy wzrost branży powyżej trendu, a Kroger poprawiający udział w rynku w CY23 jako powód do wielokrotnej ekspansji”.
Patrząc w przyszłość, Montani przyznaje akcjom KR ocenę Outperformance (tj. Kupuj), z ceną docelową 57 USD, co oznacza wzrost o ~ 27% w perspektywie jednego roku. (Aby obejrzeć historię Montaniego, kliknij tutaj)
W sumie akcje KR mają w aktach 14 ostatnich recenzji analityków. Obejmują one 6 zakupów, 6 wstrzymań i 2 sprzedaże, co daje konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania. Akcje mają cenę handlową 44.13 USD, a ich średnia cena docelowa 52.57 USD oznacza wzrost o 19% w nadchodzącym roku. (Widzieć Prognoza akcji Krogera)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html