Ekspozycja sektora bankowości bezpośredniej unijnych banków na Rosję spada

28 kwietnia Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) wydany międzynarodowe statystyki bankowe i globalne wskaźniki płynności na koniec grudnia 2021 r. Niektóre najważniejsze wnioski obejmują fakt, że roszczenia transgraniczne ogólnie niewiele się zmieniły, a wzrost rok do roku spowolnił „jedynie” o 1.6%. 

Warto zauważyć, że na koniec 90 r. wierzytelności transgraniczne wobec Rosji wyniosły około 2021 miliardów dolarów, co oznacza spadek o 48% w porównaniu z 2014 r., podczas gdy większość nieuregulowanych roszczeń nadal jest regulowana przez banki europejskie. 

Czterech największych pożyczkodawców, UniCredit, Societe Generale, grupa Citi i Raiffeisen, ujawniło łączną ekspozycję na Rosję w wysokości 57.2 miliarda dolarów, co stanowi udział, który prawdopodobnie będzie musiał zostać wchłonięty przez bufory kapitałowe. 

Redukcja ekspozycji 

Po wydarzeniach z 2014 r., kiedy Rosja zaanektowała Krym, roszczenia transgraniczne europejskich pożyczkodawców powoli spadają. Dla porównania, na koniec 88 r. było to 2021 miliardów dolarów w porównaniu do 171 miliardów dolarów na początku 2014 roku, co oznacza spadek o prawie połowę. 

Spadek roszczeń transgranicznych wobec Rosji miał swoje wady, ponieważ banki zagraniczne stały się teraz pożyczkobiorcami netto z Rosji, ponieważ ich należności spadły poniżej poziomu zobowiązań. Zobowiązania netto wobec Rosji, w tym pozycje w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (CBR), wzrosły z 37 miliardów dolarów do 44 miliardów dolarów. Z drugiej strony banki raportujące BIS przypominają pożyczkodawcom netto podmiotom niebędącym bankami w Rosji kwotę 21 miliardów dolarów na koniec 2021 roku. 

Dla europejskich banków opuszczenie Rosji nie jest prostym zadaniem, w przeciwieństwie do tradycyjnych przedsiębiorstw banki musiałyby przejść skomplikowany proces likwidacji działalności, który zwykle obejmuje bardziej złożone aktywa i pasywa.

Być może strategią wyjścia byłaby sprzedaż swoich jednostek biznesowych rosyjskim bankom; może to jednak okazać się trudne ze względu na ograniczenia nałożone na Rosję z ich powodu niesprowokowana inwazja na Ukrainę. 

Podobnie jak Europejski Bank Centralny ponagliłem banków do rezerwy na straty kredytowe spowodowane przez Rosję, inwestorzy w sektorze bankowym powinni śledzić ten rozwój przed podjęciem decyzji o likwidacji lub inwestycji w unijnym sektorze bankowym.