Trudno powiedzieć, na ile skuteczna w ograniczaniu inflacji była zacieśniająca polityka monetarna Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych. Ale jedno jest pewne: wyższe koszty kredytu nie wróżą dobrze gospodarce.
Nic dziwnego, że eksperci – w tym dyrektor generalny Tesli i właściciel Twittera, Elon Musk – wzywają teraz do obniżek stóp procentowych.
„Fed musi natychmiast obniżyć stopy procentowe”, napisał Musk w tweecie. „Ogromnie zwiększają prawdopodobieństwo poważnej recesji”.
Ale nawet najbogatsza osoba na świecie nie zawsze dostaje to, czego chce.
Przemawiając w Brookings Institution w środę, prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział, że inflacja „pozostaje zdecydowanie zbyt wysoka”.
„Pomimo pewnych obiecujących zmian, przed nami długa droga do przywrócenia stabilności cen”, zauważa.
Inwestorzy nie lubią przedłużających się podwyżek stóp procentowych. S&P 500 spadł już w tym roku o 15%. Ale nie wszystkie aktywa są sobie równe. Niektóre — jak trzy wymienione poniżej — mogą osiągać dobre wyniki, nawet jeśli stawki będą nadal rosły.
Nie przegap
Nieruchomość
Posiadanie nieruchomości na tej liście może wydawać się sprzeczne z intuicją. Kiedy Fed podnosi swoje referencyjne stopy procentowe, oprocentowanie kredytów hipotecznych również idzie w górę, więc czy nie powinno to być złe dla rynku nieruchomości?
Chociaż prawdą jest, że spłaty kredytów hipotecznych wzrastają, według firmy zarządzającej inwestycjami Invesco nieruchomości rzeczywiście wykazały swoją odporność w czasach rosnących stóp procentowych.
„Między 1978 a 2021 rokiem było 10 wyraźnych lat, w których stopa funduszy federalnych wzrosła”, mówi Invesco. „W ciągu tych 10 zidentyfikowanych lat, prywatne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki niż akcje i obligacje siedmiokrotnie, a publiczne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki sześciokrotnie”.
Pomaga również fakt, że nieruchomości są [dobrze znanym zabezpieczeniem przed inflacją].
Czemu? Ponieważ wraz ze wzrostem cen surowców i robocizny nowe nieruchomości są droższe w budowie. A to podnosi cenę istniejących nieruchomości.
Dobrze dobrane nieruchomości mogą zapewnić więcej niż tylko wzrost ceny. Inwestorzy mogą również uzyskiwać stały strumień dochodów z wynajmu.
Ale nie musisz być właścicielem, aby [zacząć inwestować w nieruchomości]. Istnieje wiele funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT), a także platform finansowania społecznościowego, które mogą pomóc Ci rozpocząć karierę potentata na rynku nieruchomości.
Banki
Większość firm obawia się wzrostu stóp procentowych. Ale w przypadku niektórych instytucji finansowych, takich jak banki, wyższe stawki są dobrą rzeczą.
Banki pożyczają pieniądze po wyższych stawkach niż pożyczają, chowając różnicę do kieszeni. Gdy stopy procentowe rosną, rozpiętość tego, ile bank zarabia, zwykle się rozszerza.
Giganci bankowi również są teraz dobrze dokapitalizowani i zwracają pieniądze akcjonariuszom.
Czytaj więcej: Bogaci młodzi Amerykanie stracili zaufanie do giełdy – i zamiast tego stawiają na te aktywa. Wejdź teraz na silne długoterminowe wiatry
W lipcu Bank of America zwiększył swoją kwartalną dywidendę o 5% do 22 centów na akcję. W czerwcu Morgan Stanley ogłosił 11% wzrost swojej kwartalnej wypłaty do 0.775 USD na akcję — a to po tym, jak w zeszłym roku podwoił swoją kwartalną dywidendę do 0.70 USD na akcję.
Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na grupę poprzez fundusze ETF, takie jak SPDR S&P Bank ETF (KBE) i Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Podstawowe produkty konsumenckie
Wyższe stopy procentowe mogą ochłodzić gospodarkę, gdy jest zbyt gorąco. Ale gospodarka nie jest zbyt gorąca i wielu obawia się, że dalsze podwyżki stóp mogą doprowadzić do recesji.
Dlatego inwestorzy mogą chcieć sprawdzić sektory odporne na recesję — takie jak podstawowe produkty konsumenckie.
Podstawowymi produktami konsumenckimi są podstawowe produkty, takie jak żywność i napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty higieniczne.
Potrzebujemy tych rzeczy bez względu na to, jak radzi sobie gospodarka i jakie są stawki funduszy federalnych.
Kiedy inflacja podnosi koszty nakładów, firmy konsumenckie – szczególnie te o ugruntowanej pozycji rynkowej – są w stanie przerzucić te wyższe koszty na konsumentów.
Nawet jeśli recesja dotknie amerykańską gospodarkę, prawdopodobnie nadal będziemy widzieć na rodzinnych stołach śniadaniowych płatki owsiane Quaker Oats i sok pomarańczowy Tropicana — wyprodukowane przez PepsiCo (PEP). Tymczasem Tide and Bounty — dobrze znane marki z Procter & Gamble (PG) — prawdopodobnie pozostaną na listach zakupów w całym kraju.
Możesz uzyskać dostęp do grupy za pośrednictwem funduszy ETF, takich jak Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) i Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html