Porozmawiajmy o pojazdach elektrycznych (EV) i ich akumulatorach. Wysoka cena benzyny – wciąż wyższa o około 2 dolary od czasu objęcia urzędu przez prezydenta Bidena – zwiększyła zainteresowanie pojazdami elektrycznymi. Większa ciekawość klientów w naturalny sposób doprowadzi do większego popytu, a teraz dochodzimy do baterii i litu.
Lit jest pierwiastkiem metalicznym niezbędnym do budowy systemów akumulatorów wysokiego napięcia, a każdy zbudowany pojazd elektryczny potrzebuje średnio 8 kilogramów metalu. Eksperci branżowi twierdzą, że popyt na lit znacznie przewyższy podaż w przewidywalnej przyszłości, co najmniej do 2030 r. Przewidywalną konsekwencją jest wzrost cen. Od stycznia tego roku koszt litu podwoił się i wzrósł o około 500% lub więcej w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Co ważne, lit nie jest rzadki. Lodes są dobrze znane, a kluczowym wąskim gardłem, według dyrektora generalnego Tesli Elona Muska, jest przetwarzanie rud na formy przydatne w przemyśle. Musk postrzega ten punkt jako potencjalne wejście dla przedsiębiorców, zauważając, że dziedzina oferuje wysokie marże i zyski.
„Chciałbym po raz kolejny zachęcić przedsiębiorców do wejścia w branżę rafinacji litu. Nie możesz przegrać – powiedział Musk. W podobnym kontekście dodał, że „baterie litowe to nowy olej”.
Na tym tle użyliśmy Baza danych TipRanks zlokalizować dwie akcje z oceną kupna, które są silnie zaangażowane w produkcję i rafinację litu i są dobrze przygotowane, aby skorzystać z ciągłego boomu popytu na lit. Przyjrzyjmy się bliżej.
Piemont Lit (PLL)
Pierwszą akcją, na którą patrzymy, jest Piedmont Lithium, firma skoncentrowana na zwiększaniu udziału USA w światowym rynku litu. Jak wskazuje firma, Stany Zjednoczone mogą ubiegać się o około 17% sprawdzonych światowych rezerw litu, ale wytwarzają tylko 2% litu na rynku światowym. Piemont ma aktywa wydobywcze w Północnej Karolinie, w sprawdzonym pasie Carolina Tin Spodumene, niecałą godzinę jazdy od miasta Charlotte. Piemont pracuje nad przekształceniem tych aktywów w zrównoważone źródło wodorotlenku litu klasy akumulatorowej, opierając się na swojej korzystnej lokalizacji.
Piemont posiada obecnie ponad 1,100 akrów w regionie Tin-Spodumene Belt (TSB) i pracuje nad zwiększeniem swoich zasobów. TSB był od lat 1950. do 1980. głównym źródłem litu dla zachodnich gospodarek, a biorąc pod uwagę jego strategiczne położenie w pobliżu szybko rozwijającego się amerykańskiego centrum technologicznego, Piemont wierzy, że może znów stać się tak ważny. Firma dąży do ostatecznej produkcji litu na poziomie 160,000 22,700 ton rocznie, z możliwością rafinacji do XNUMX XNUMX ton wodorotlenku litu rocznie.
Oprócz aktywów w Północnej Karolinie, Piemont aktywnie poszukuje dodatkowych północnoamerykańskich źródeł litu. W maju i czerwcu firma ogłosiła partnerstwo z Sayona Quebec w celu wznowienia projektu North American Lithium (NAL) w Val d'Or, Quebec. Ponowne uruchomienie pociągnie za sobą koszty blisko 80 milionów dolarów, ale firma szacuje, że projekt może osiągnąć 168,000 6 ton rocznie 27% koncentratu spodumenu, przy przewidywanej żywotności kopalni wynoszącej 1 lat. Piemont zamierza rozpocząć produkcję NAL w pierwszej połowie 23 roku.
Piemont ma również partnerstwo z Atlantic Lithium w zakresie rozwoju projektu Ewoyaa w Ghanie. Ten projekt wydobywczy ma potencjał do eksploatacji około 30.1 miliona ton Li2O o stężeniu 1.26% – przemysłowo opłacalna kopalnia litu. Chociaż największe rezerwy Piemontu znajdują się w Karolinie Północnej, należy zauważyć, że projekty w Quebecu i Ghanie posuwają się do przodu w szybszym czasie.
Zainteresowanie inwestorów, Piemont w lipcu tego roku został członkiem indeksu giełdowego Russell 2000.
W relacji dla Cowena, analityk Davida Deckelbauma zwraca uwagę na to wszystko, zwłaszcza nadchodzące katalizatory firmy i długoterminowy charakter jej aktywów w Karolinie. Piedmont pisze: „Piemont to niedoceniana historia litowej integracji pionowej, która ma znaczny potencjał do zwiększenia obecności w USA jako wiodący konwerter wodorotlenków klasy akumulatorowej, zasilany przez korzystne kontrakty na spodumen. PLL jest katalizatorem bogatym w 2H22, w tym ogłoszenia dotyczące zakładu konwersji LHP-2 i pierwsza sprzedaż spodumenu w Quebecu w 1H23, wśród najwcześniejszych nieprodukcyjnych nazw…”
„Carolina Lithium rzeczywiście będzie stanowić atrakcyjną możliwość rozwoju po 2025 r., ponieważ kopalnia i zakład przejdą niezbędne pozwolenia, ale w międzyczasie spodziewamy się, że udziały zaczną odzwierciedlać wartość z bardziej krótkoterminowej produkcji spodumenu w Abitibi Hub w Quebecu i Ewoyaa w Ghana” – dodał analityk.
Komentarze Deckelbauma potwierdzają jego rating Outperform (tj. Kup) dla akcji, a jego cena docelowa na poziomie 90 USD sugeruje wzrost o 67% w nadchodzących miesiącach. (Aby obejrzeć osiągnięcia Deckelbauma, kliknij tutaj)
Piemont przyciągnął pozytywną uwagę Wall Street, a jego 3 pozytywne recenzje analityków składają się na konsensus analityków Strong Buy. Średnia cena docelowa 89 USD oznacza roczny wzrost o 65% w stosunku do obecnej ceny handlowej wynoszącej 53.73 USD. (Zobacz prognozę akcji Piemont na TipRanks)
Korporacja Albemarle (WHITE)
Pozostając przy sektorze przemysłowym Karoliny Północnej, zwrócimy się do Albemarle, specjalistycznej firmy chemicznej zajmującej się rafinacją litu i bromu. Albemarle jest obecnie największym na świecie dostawcą produktów litowych do akumulatorów na rynku pojazdów elektrycznych. Firma z siedzibą w Charlotte może poszczycić się globalną siecią i trzema głównymi międzynarodowymi źródłami litu: dwoma źródłami solanki w słonych jeziorach, jednym w Chile i jednym w Nevadzie oraz 49% udziałem w australijskiej kopalni Talison spodumene.
Rosnące ceny i rosnący popyt na rynkach litu przynoszą korzyść Albemarle, co widać po szybkim spojrzeniu na przychody i zarobki firmy. Albemarle odnotowuje stałe wzrosty w obu ostatnich sześciu kwartałach, a ostatni raport finansowy za II kw. 2 wykazał ciągłe ogromne wzrosty. Górna linia wyniosła 22 miliarda USD, co oznacza wzrost o 1.48% rok do roku, podczas gdy skorygowany zysk na akcję wyniósł 91 USD, co jest niesamowitym wynikiem o 3.45% wyższym niż rok temu.
Spośród tych wyników imponujące 891.5 miliona dolarów łącznych przychodów pochodziło z segmentu litowego firmy Albemarle. Był to wzrost o 178% rok do roku.
Patrząc w przyszłość, Albemarle kieruje się w stronę wyników rocznych w 2022 r. w wysokości od 7.1 mld do 7.5 mld USD, co stanowi ponad dwukrotność rzeczywistych przychodów w 2021 r., i spodziewa się skorygowanych zysków za cały rok w wysokości od 3.2 mld do 3.5 mld USD, czyli ponad trzykrotnie w stosunku do zeszłorocznej sumy. Wraz z tymi imponującymi wskazówkami, Albemarle spodziewa się również, że w tym roku jego działalność przyniesie dodatnie przepływy pieniężne.
5-gwiazdkowy analityk Colin rusch, z Oppenheimer, zajmuje trzecie miejsce wśród analityków z Wall Street i jest bezwstydnie optymistycznie nastawiony do Albemarle.
„ALB opublikował kolejny imponujący kwartał podbicia i podwyżki, ponieważ kontynuuje przechodzenie z kontraktów litowych na ceny indeksowe… Zachęcamy do zobaczenia dostaw początkowych wolumenów z Kemberton, ponieważ wierzymy, że firma skutecznie zoptymalizuje swoją produkcję od tego momentu. Podkreślamy znacząco wyższe generowanie środków pieniężnych przez ALB wspierające nakłady inwestycyjne na jego ekspansję z istniejącymi aktywami, a także potencjał do stopniowych fuzji i przejęć. Nadal uważamy, że inwestorzy nie doceniają odporności cen litu, biorąc pod uwagę znaczny popyt i zależność nowszych chemii akumulatorów od jakości litu. Pozostajemy uparty na akcjach ALB” – napisał Rusch.
Uznając potencjalny wzrost firmy, Rusch ocenia akcje ALB jako Outperform (tj. Kupuj), a jego cena docelowa 440 USD sugeruje wzrost o ~70% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Ruscha, kliknij tutaj)
Co myśli reszta ulicy? Patrząc na rozkład konsensusu, opinie innych analityków są bardziej rozbieżne. 9 kupna, 4 wstrzymań i 2 sprzedaże sumują się do konsensusu umiarkowanego kupna. Ponadto średnia cena docelowa w wysokości 282.43 USD wskazuje na ~9% potencjał wzrostu. (Zobacz prognozę akcji Albemarle na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html