Po jednym z najgorszych lat w historii Wall Street inwestorzy mają kilka poważnych pytań do spółek. Gdy nadchodzą wakacje – a wraz z nimi prognozy na nadchodzące miesiące lub rok – wielu ma szansę odpowiedzieć na te pytania lub ich uniknąć.
W najbardziej pracowitym tygodniu sezonu świątecznego, jak dotąd, trzy wielkie nazwiska wystąpią na scenie w jedno po drugim popołudniu. Oto czego się spodziewać:
Microsoft Corp.
Microsoft
MSFT,
stracił 737 miliardów dolarów wartości rynkowej w zeszłym roku, trzecia co do wielkości ze wszystkich spółek S&P 500, następnie ogłosił plany lzwolnić około 10,000 XNUMX pracowników w tym miesiącu. Wcześniej ulubieniec Wall Street dzięki fenomenalnemu wzrostowi oferty przetwarzania w chmurze Azure, Microsoft stoi teraz w obliczu cięć w wydatkach przedsiębiorstw na chmurę i inne produkty, ponieważ firmy starają się obniżyć rachunki po bezsensownych wydatkach we wczesnych latach COVID-19 XNUMX pandemia.
Pierwsze podejście: Zwolnienia w Big Tech nie są tak duże, jak się wydaje na pierwszy rzut oka
Kiedy firma ogłosiła zwolnienia, dyrektor naczelny Satya Nadella przyznał, że klienci tną, powiedzenie „Ponieważ widzieliśmy, jak klienci przyspieszają swoje wydatki cyfrowe podczas pandemii, teraz widzimy, jak optymalizują swoje wydatki cyfrowe, aby robić więcej za mniej”. Analitycy uważają jednak, że Azure może radzić sobie lepiej niż rywale i spodziewają się o tym usłyszeć, gdy wyniki Microsoftu pojawią się we wtorek po południu.
„Nasze testy Azure były mieszane, ale generalnie lepsze niż nastroje w chmurze publicznej, które w ciągu ostatnich kilku miesięcy stały się bardzo negatywne” — napisali analitycy Mizuho. „Mówiąc dokładniej, słyszeliśmy o rosnących poziomach optymalizacji, ale jest to częściowo równoważone przez wiele organizacji, które priorytetowo traktują transformację cyfrową”.
Od października: Boom w chmurze osiągnął swój najgorętszy jak dotąd moment i kosztuje inwestorów miliardy
W miarę spowalniania rozwoju chmury można się spodziewać, że Microsoft wskaże kolejne modne słowo w technologii: sztuczną inteligencję, w szczególności ChatGPT, produkt chatbota opracowany przez OpenAI, w który Microsoft dużo zainwestował i który zamierza włączyć do swoich produktów. Analityk DA Davidson, Gil Luria, napisał w tym miesiącu, że inwestycje Microsoftu w OpenAI pomogą mu zbudować więcej technologii AI, w tym w swojej wyszukiwarce Bing.
Tesla Inc.
Tesla
TSL,
akcje odnotowały znacznie większy spadek procentowy niż Microsoft w 2022 r., ponieważ akcje producenta pojazdów elektrycznych zakończyły najgorszy rok w historii najgorszym kwartałem i miesiącem w historii. Po zakończeniu roku Tesla zaczął obniżać ceny w Chinach i Stanach Zjednoczonych w nadziei, że zakwalifikuje się do dalszych zachęt podatkowych dla konsumentów i ożywienia popytu, co może prowadzić do pytań o wcześniejsze wysokie marże.
W przypadku Tesli, która w środę podaje wyniki za czwarty kwartał, wyniki zapewnią szerszy kontekst produkcji Cybertrucka – obecnie ma się rozpocząć w połowie roku – popyt w Chinach, konkurencja i wpływ obniżek cen. Portal autoinformacyjny Edmunds poinformował w czwartek, że decyzja Tesli o obniżeniu cen nawet o 20% w USA i Europie spowodowało skok zainteresowania pojazdami.
Chociaż te cięcia wydają się prawdopodobnie szkodzić zyskom, nazwał to analityk Deutsche Bank, Emmanuel Rosner „Odważny ruch ofensywny, co zabezpiecza wzrost wolumenu Tesli, stawia jej tradycyjnych i elektrycznych konkurentów w ogromnych trudnościach i pokazuje znaczną siłę cenową Tesli i jej przewagę kosztową”. Ankieta przeprowadzona przez analityków Wedbush wykazała, że „76% chińskich konsumentów EV rozważa zakup Tesli w 2023 roku”. Ale Toni Sacconaghi, analityk w Bernstein, powiedział, że Tesla potrzebuje więcej ofert tanich pojazdów elektrycznych, które mogą nie zostać dostarczone do 2025 roku.
Podgląd zarobków Tesli: W centrum uwagi są obniżki cen, ponieważ zapasy oscylują wokół najniższego poziomu od 2 lat
Ponieważ akcje Tesli są w rynsztoku, niektórzy analitycy podnieśli możliwość wykupu akcji, aby pobudzić zainteresowanie inwestorów, a dyrektor generalny Elon Musk powiedział, że taki plan był omawiany w poprzednim wezwaniu do zarobków. Musk nie cieszy się obecnie wielką przychylnością wielu inwestorów, jednak po dużej wyprzedaży akcji Tesli w następstwie jego zakupu Twittera w zeszłym roku, co według niektórych na Wall Street odwróciło jego uwagę od potrzeb producenta samochodów. Tweety Muska wpędziły go w kłopoty gdzie indziej: Rozpoczęły się mowy wstępne w zeszłym tygodniu proces koncentrował się na zarzutach, że Musk naraził inwestorów na ryzyko, gdy napisał na Twitterze w 2018 r., że był „wobec” wziął Teslę prywatnie i zabezpieczył na to pieniądze.
„Złamał akcje”: Dlaczego wybitny inwestor Tesli chce, aby Elon Musk umieścił go w zarządzie
Intel Corp
Firmy Intel
INTC,
pytania nie były świeże w 2022 roku, ponieważ producent chipów od lat widział rywali, takich jak Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
i Nvidia Corp.
NVDA,
rzucić mu wyzwanie w sposób, który byłby nie do pomyślenia w poprzednich pokoleniach. Akcje nadal spadały o ponad 43% w zeszłym roku, do czego doprowadził spadek sprzedaży planuje cięcia kosztów o 3 miliardy dolarów.
Nie ma nadziei na duże odbicie, gdy Intel donosi w czwartkowe popołudnie. Sprzedaż komputerów osobistych odnotowała największe spadki rok do roku kiedykolwiek zarejestrowanych, i Intela długo opóźniana nowa oferta centrów danych, która ma odpowiedzieć na wyzwanie AMD, zaczęła sprzedawać się dopiero w tym roku.
Opinia: Boom i upadek komputerów osobistych już „zapisał się w księgach rekordów” i to jeszcze nie koniec
Dyrektor generalny Intela, Pat Gelsinger, ma jednak szansę przedstawić swoją wizję długoterminowego odbicia Intela, próbując ponownie uczynić z Intela potęgę w produkcji chipów po latach zmagań. W ubiegłym roku był zmuszony wielokrotnie obniżać swoje roczne prognozy, dlatego ważne będzie, aby tym razem przedstawił osiągalne liczby, ale bez zmniejszania nadziei na dalszą ścieżkę.
Zarobki w tym tygodniu
Oczekiwania dotyczące całego sezonu wyników za czwarty kwartał pozostają niskie, z konsumentami ściskanymi przez wyższe ceny i stopy procentowe, a nadzieje na ulgę w okresie świątecznych zakupów słabną. Ale nawet przy niskim słupku wyniki spółek za czwarty kwartał były jak dotąd gorsze niż historyczna norma, a starszy analityk ds. zysków FactSet, John Butters, napisał w piątek, że „sezon wyników czwartego kwartału dla S&P 500 nie jest zbyt dobry”. mocny początek”.
Do tej pory 11% spółek z S&P 500 zgłosiło wyniki za czwarty kwartał, a około jedna trzecia zgłosiła wyniki lepsze niż szacunki, podał Butters. To mniej niż 10-letnia średnia wynosząca 73%.
Mimo to Wall Street generalnie oczekuje wysokie marże zysku dla spółek z S&P 500, ponieważ wcześniejsze podwyżki cen — które pomagają przedsiębiorstwom zrekompensować własne koszty i przetestować granice popytu konsumpcyjnego — mieszają się z niedawnymi cięciami kosztów.
W nadchodzącym tygodniu 93 spółki z indeksu S&P 500
SPX,
i 12 z 30 Dow Jones Industrial Average
DJIA,
komponentów, mają przedstawiać wyniki kwartalne.
Zaznacz swoje kalendarze! Oto pełny kalendarz zarobków MarketWatch na ten tydzień
Wśród najważniejszych: General Electric Co.
GE,
informuje we wtorek po raz pierwszy od wydzielenia GE HealthCare Technologies
GEHC,
biznes. 3M Co.
MMM,
— która produkuje samoprzylepne karteczki, taśmę klejącą, filtry powietrza, kleje i powłoki — donosi również we wtorek, po tym, jak firma w październiku powiedział, że koszty surowców, duży czynnik napędzający inflację, wykazują oznaki złagodzenia.
A ponieważ popyt na towary spada w obliczu obaw o pogorszenie koniunktury, wielu operatorów kolejowych, którzy wysyłają te towary, zgłasza się w ciągu tygodnia. Union Pacific Corp.
UNP,
którego linie są wysyłane przez zachodnią część Stanów Zjednoczonych, donosi we wtorek, podczas gdy CSX Corp.
CSX,
który obejmuje znaczną część Wschodu, donosi w środę. Norfolk Southern Corp.
NSC,
informuje również środa.
Giganci telekomunikacyjni Verizon Communications Inc.
VZ,
AT&T Inc.
T,
i Comcast Corp.
CMCSA,
odpowiednio we wtorek, środę i czwartek. Tamtejsze wyniki pozwolą lepiej zrozumieć stan popytu na Apple Inc
AAPL,
iPhone'y, jak modele premium cierpią z powodu problemów produkcyjnych, a także na łącza szerokopasmowe, na które zapotrzebowanie wzrosło, gdy z powodu pandemii więcej osób zostało w domu.
Wezwanie do umieszczenia w kalendarzu
Południowy zachód, po stopieniu: Southwest Airlines
LUW,
który raportuje w czwartek, da kierownictwu mnóstwo odpowiedzi, po złej pogodzie i przeciążonym, starzejącym się systemie planowania, który spowodował tysiące odwołań lotów w czasie wakacji.
Więcej informacji: Southwest Airlines zamierza odbudować swoją reputację po świątecznym kryzysie
Implozja wywołała pytania o inwestycje przewoźnika lotniczego we własną technologię — po wznowienie wypłaty dywidendy na krótko przed zakłóceniami — oraz zdolność linii lotniczych do radzenia sobie z odbiciem podróży po zamknięciu. Awaria uwydatniła większe problemy branży lotniczej związane z brakiem personelu po fali odlotów w 2020 r., gdy przewoźnicy próbują przeładować rozkłady lotów, aby sprostać stłumionemu popytowi na podróże.
Scott Kirby, dyrektor generalny United Airlines Holdings Inc.
LUW,
powiedział podczas rozmowy o zarobkach swojej firmy w zeszłym tygodniu że uważa, że cele branży, aby rozszerzyć zasięg lotów w tym roku i później, były „po prostu nieosiągalne”. I powiedział, że linie lotnicze, które próbowały podążać za wzorcami sprzed pandemii, były skazane na kłopoty. Powiedział, że producenci cierpią z powodu opóźnień w budowie odrzutowców, silników i innych części, a linie lotnicze przerosły swoją infrastrukturę technologiczną.
Więcej informacji: United Airlines osiąga zyski pomimo „najgorszej” zimowej burzy”
„Wszyscy, linie lotnicze i FAA, straciliśmy doświadczonych pracowników i większość nie inwestowała w przyszłość” – powiedział. „Oznacza to, że system po prostu nie jest w stanie obsłużyć dzisiejszego wolumenu, a tym bardziej przewidywanego wzrostu”.
Grupa American Airlines Inc.
AAL,
Alaska Air Group Inc.
ALKA,
i JetBlue Airways Corp.
JBLU,
Oczekuje się również, że przedstawią wyniki w czwartek rano, wraz z Southwest.
Liczby do obejrzenia
Visa, Mastercard i wydatki konsumenckie: Powrót podróży i rozrywki wraz z rosnącymi cenami pomogły we wzroście wydatków konsumentów. Ale jak Visa Inc.
V,
Mastercard Inc.
MAMA,
American express Co.
AXP,
i Capital One Financial Corp.
COF,
przygotować się do raportu, ich odpowiednicy z branży finansowej zaczynają się denerwować – i podejmują więcej kroków, aby zabezpieczyć się przed konsekwencjami konsumentów, którzy mają trudności z opłaceniem rachunków.
Wydawca kart kredytowych Capital One podaje wyniki we wtorek, podczas gdy dostawcy sieci płatniczych kart Visa i Mastercard raportują w czwartek, a Amex w piątek rano. Zgłoszą się po akcjach Discover Financial Services
DFS,
trafił w zeszłym tygodniu po tym, jak firma, która oferuje również karty kredytowe i pożyczki, odłożyła więcej pieniędzy na pokrycie kwaśnych kredytów i zgłosiła wzrost stopy odpisów netto – miary zadłużenia, której odzyskanie firma uważa za mało prawdopodobne.
Większe banki, takie jak JPMorgan Chase & Co.
JPM,
odłożyły również więcej pieniędzy na ochronę przed stratami kredytowymi.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/earnings-watch-microsoft-tesla-and-intel-are-about-to-face-the-doubters-11674434216?siteid=yhoof2&yptr=yahoo