Ale na jego górną linię prawdopodobnie wpłynie szersza Ebitda – lub zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją – strata w 2022 r., niż przewidywano, ponieważ konkurencja w internetowym hazardzie sportowym nabiera tempa. DraftKings przewiduje straty Ebitda między 825 a 925 milionami dolarów. Konsensus Street wyniósł 572 miliony dolarów.
Kierownictwo planuje wydać dużo na otwarcie hazardu w nowych stanach w ciągu roku, zwiększając presję na marże firmy Ebitda.
Akcje wzrosły we wtorek o 1.9% do 17.65 USD, po spadku o 5.5% w obrocie przedrynkowym. Akcje straciły 22%, gdy rynki zamknęły się w piątek, aw tym roku 36%.
Analityk prawników Barry Jonas obniżył cenę docelową akcji do 22 USD z 30 USD i utrzymał ocenę Trzymaj, opartą na ciągłej korekcie rynkowej po zyskach.
„Chociaż nadal postrzegamy DKNG jako długoterminowego zwycięzcę i przyznajemy, że ryzyko/nagroda wydaje się tutaj pozytywnie przekrzywione, na razie pozostajemy w kategorii Trzymaj – szukamy poprawy nastrojów na rynku i większej widoczności zysków” – napisał Jonas w notatce badawczej.
Chociaż kierownictwo sygnalizowało, że większość rynków może być rentowna w 2023 r., Jonas uważa, że pozostała jeszcze prawie dekada, zanim zysk będzie stabilny, z „latami strat do tego czasu”. Dodał, że aktualna wycena firmy, która została ostatnio zachwiana dodatkowymi obawami o rosnące stopy kapitalizacji, jest „zakotwiczona na bardzo długoterminowych celach”.
Inni analitycy są bardziej uparty na giełdzie. Jed Kelly z Oppenheimera utrzymał ocenę Outperform, jednocześnie obniżając cenę docelową do 32 USD z 35 USD. Analityk podniósł swoje przychody w roku podatkowym 2023 o 15%, mówiąc, że widział, jak rynek zakładów sportowych online rośnie szybciej niż oczekiwano.
Kelly szacuje, że amerykański rynek legalnych zakładów sportowych może rosnąć o około 34% rocznie, ponieważ stany nadal go legalizują, osiągając około 11.5 miliarda dolarów w 2025 r. i 15.3 miliarda w 2028 r. Uważa, że DraftKings może osiągnąć od 25% do 30% udziału w rynku.
„Zachęcamy [długoterminowych] inwestorów do gromadzenia akcji w oparciu o pozycję DKNG w pierwszej dwójce posiadania klienta, ponieważ ligi w coraz większym stopniu polegają na graczach cyfrowych w celu zwiększenia zaangażowania fanów” – napisał Kelly w notatce badawczej.
Citigroup
utrzymał również ocenę Kup i cenę docelową 40 USD.
Spośród 29 analityków zajmujących się akcjami, 16 oceniło je jako kupno lub przeważenie, 12 oceniło je jako trzymaj, a jeden dał na sprzedaż. Średnia cena docelowa to 37.84 USD.
Napisz do Sabriny Escobar na [email chroniony]