Dow traci 700 punktów, spadając poniżej 30,000 XNUMX do najniższego poziomu od ponad roku

Dow Jones Industrial Average spadł w czwartek poniżej kluczowego poziomu 30,000 XNUMX, ponieważ inwestorzy obawiali się, że bardziej agresywne podejście Rezerwy Federalnej do inflacji doprowadzi gospodarkę do recesji.

Rynki zwyżkowały w środę po tym, jak Fed ogłosił największą podwyżkę stóp procentowych od 1994 r., ale odwróciły te zyski, a następnie część w czwartek, gdy Dow spadł do najniższego poziomu od stycznia 2021 r.

Dow Jones spadł o 2.5%, czyli o 765 punktów. S&P 500 spadł o 3.4%, podczas gdy Nasdaq Composite spadł o 4.3% i osiągnął najniższy poziom od września 2020 r.

Główne średnie poniosły w tym tygodniu znaczne straty. S&P 500 spadł o 6.6%, podczas gdy blue chip Dow spadł w tym tygodniu o 5.2%, a Nasdaq spadł o 6.7%.

Indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite znajdują się na rynku bessy, spadając odpowiednio o 24% i 34% w stosunku do swoich najwyższych poziomów w styczniu i listopadzie, ponieważ szalejąca inflacja i obawy przed spowolnieniem wzrostu gospodarczego obciążają inwestorów. Tymczasem Dow jest około 19% poniżej swojego dziennego maksimum z 5 stycznia.

„Wydaje się, że nastroje inwestorów mogą skupiać się tylko na jednej rzeczy naraz” — powiedziała Susan Schmidt z Aviva Investors. „Wczoraj Fed spełnił oczekiwania ludzi. Walczyła z danymi o wskaźniku cen towarów i usług konsumpcyjnych, które były znacznie wyższe niż ludzie oczekiwali i budziły obawy o tak agresywną inflację. Inwestorzy przypominają sobie teraz, że przeciwwagą dla tego jest spowolnienie gospodarki”.

W czwartek po raz pierwszy Dow spadł poniżej 30,000 2021 od stycznia 2020 r. Średnia po raz pierwszy przekroczyła ten poziom w listopadzie XNUMX r., kiedy ogromny bodziec monetarny i fiskalny napędzał szerszy rajd rynkowy – na czele z akcjami technologicznymi – i doprowadził główne średnie do ówczesnego- rekordowe wzloty.

Przebicie powyżej poziomu 30,000 60 sprawiło, że Dow Jones znalazł się ponad 30,000% powyżej swojego dołka z powodu pandemii w tamtym czasie. Podczas gdy 1,000 XNUMX niekoniecznie jest poziomem technicznym dla Dow, te okrągłe XNUMX-punktowe progi są postrzegane przez wielu na Wall Street jako kluczowe psychologiczne poziomy dla rynku. 

Czwartkowe dane dodatkowo wskazywały na dramatyczne spowolnienie aktywności gospodarczej. Liczba rozpoczętych budów spadła w maju o 14%, znacznie głębiej niż spadek o 2.6% oczekiwany przez ekonomistów ankietowanych przez Dow Jones. Indeks biznesowy Philadelphia Fed za czerwiec przyniósł ujemny odczyt 3.3, co oznacza pierwszy spadek od maja 2020 r.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M i American Express osiągnęły nowe 52-tygodniowe minima w związku z rosnącymi obawami przed recesją, podczas gdy akcje spółek technologicznych spadły po środowym odbiciu. Amazon, Apple i Netflix spadły o ponad 3%. Tesla i Nvidia spadły odpowiednio o ponad 8% i 6%.

Akcje turystyczne również spadły. United i Delta spadły po 7%, podczas gdy akcje linii wycieczkowych Carnival, Norwegian Cruise Line i Royal Caribbean spadły o 10%. Wszystkie główne sektory spadły w czwartek, na czele z dobrami konsumpcyjnymi i energią, po 5%. Opieka zdrowotna, która jest często postrzegana jako odporna na recesję, również spadła o około 2%.

Akcje firmy Staples, znane ze stałych przepływów pieniężnych, które mogą się utrzymać podczas recesji, notowane były na zielonym lub w pobliżu płaskiej linii. Procter&Gamble zyskał 1.6 proc. Nieco wyżej były Colgate-Palmolive i Walmart.

„Fed ma bardzo napiętą igłę do nawlekania i myślę, że inwestorzy i ogólnie rynek tracą sporo pewności, że Fed może być w stanie to zrobić” – powiedział Ryan Detrick, główny strateg rynkowy w LPL Financial . „Prawda jest taka, że ​​Fed jest prawdopodobnie za ósemką. Powinni byli wędrować bardziej agresywnie – prawdopodobnie zaczynając pod koniec zeszłego roku, patrząc wstecz – i rynek zdaje sobie z tego sprawę”.

Główny doradca inwestycyjny Allianz Mohamed El-Erian powtórzył podobne zdanie podczas wywiadu dla „Squawk Box” w czwartek, gdzie powiedział, że banki centralne na całym świecie są opóźnione w walce z inflacją i przechodzą „wielkie przebudzenie”.

„Najwyższy czas, abyśmy opuścili ten sztuczny świat przewidywalnych ogromnych zastrzyków płynności, w którym wszyscy przyzwyczajają się do zerowych stóp procentowych, gdzie robimy głupie rzeczy, niezależnie od tego, czy inwestujemy w części rynku, w które nie powinniśmy inwestować, czy też inwestujemy w gospodarkę w sposób to nie ma sensu – powiedział. „Wychodzimy z tego reżimu i będzie wyboisty”.

W środę rynkom spodobał się początkowo plan podwyżki stóp procentowych przez Fed o 75 punktów bazowych oraz potencjał kolejnych podwyżek o podobnej skali. Dow Jones i S&P 500 w środę przerwały pięciodniową passę i zakończyły sesja wyższa.

Nastroje na rynku ponownie pogorszyły się w czwartek, gdy banki centralne na całym świecie przyjęły bardziej agresywną politykę, a inwestorzy zaczęli wątpić, czy Fed może przeprowadzić miękkie lądowanie.

Szwajcarski Bank Narodowy podniósł stopy procentowe po raz pierwszy od 15 lat. Bank Anglii miał w czwartek podnieść stopy procentowe po raz piąty z rzędu.

Gdy akcje spadały, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła w czwartek i ostatnio wynosiła około 3.32%. Stopa referencyjna osiągnęła 11-letnie maksimum powyżej 3.48% na początku tygodnia.