Kontrakty terminowe Dow Jones niewiele się zmieniły w poniedziałek rano, podobnie jak kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq. UBS zgodził się kupić Credit Suisse w niedzielę, ale rynki finansowe są nadal niestabilne.
X
FDIC ogłosiła umowę sprzedaży większości aktywów Signature Bank Bancorp Społeczności Nowego Jorku (NYCB). Pierwszy Bank Republiki (FRC) wciąż znajduje się na celowniku, podczas gdy zbliża się posiedzenie Rezerwy Federalnej.
Trwa próba rajdu giełdowego, ale istnieje wyraźna rozbieżność. Nasdaq, kierowany przez Microsoft (MSFT), Metaplatformy (META), Nvidia (NVDA) i Advanced Micro Devices (AMD), wzrósł powyżej swoich 50-dniowych i 200-dniowych linii, nawet przy piątkowym cofnięciu. Wiele spółek z żetonami znajduje się w pobliżu punktów kupna.
Tymczasem akcje banków i surowców obciążają inne indeksy. S&P 500 wzrósł nieznacznie, ale nie mógł utrzymać kluczowego wsparcia w piątek. Dow Jones zniżkował, podczas gdy Russell 2000 spadał.
Wtorkowe i środowe posiedzenie polityczne Fed będzie miało na celu zrównoważenie problemów bankowych walką z inflacją. Kontrakty terminowe na fundusze Fed gwałtownie się wahały w ciągu ostatniego tygodnia, ale obecnie rynki skłaniają się ku skromnej podwyżce stóp procentowych.
Oparta na wiadomościach, niestabilna, podzielona próba ożywienia rynku w obliczu możliwego kryzysu bankowego nie jest sytuacją idealną. Inwestorzy powinni zachować ostrożność. Jednak wiele spółek wzrostowych wysyłało sygnały kupna.
UBS kupuje Credit Suisse
UBS (UBS) kupi innego szwajcarskiego giganta Credit Suisse (CS) za 3 miliardy franków szwajcarskich (3.24 miliarda dolarów). Credit Suisse zamknął piątek z kapitalizacją rynkową w wysokości 8 miliardów dolarów. Około 17 miliardów dolarów w obligacjach Credit Suisse zostanie zlikwidowanych, co może wpłynąć na inne warunkowe obligacje zamienne.
UBS planuje zmniejszyć bankowość inwestycyjną Credit Suisse. Przewiduje cięcia kosztów o ponad 8 miliardów dolarów do 2027 r., głównie poprzez cięcia personelu.
UBS otrzyma gwarancję rządową na straty Credit Suisse w wysokości do 9 miliardów franków szwajcarskich (9.7 miliarda dolarów), po przejęciu pierwszych 5.4 miliardów dolarów strat. Szwajcarski Bank Narodowy powiedział, że UBS i CS mają „nieograniczony dostęp” do swoich istniejących obiektów. Banki mogą również uzyskać pożyczkę na wsparcie płynności w wysokości do 100 miliardów franków szwajcarskich (108 miliardów dolarów).
Prezydent Szwajcarii powiedział, że odpływ depozytów w piątek jasno pokazał, że konieczna jest stabilizacja Credit Suisse, pomimo 54 miliardów dolarów pożyczki płynnościowej od SNB w czwartek. Minister finansów powiedział, że niewypłacalność Credit Suisse miałaby „poważne konsekwencje” dla światowego systemu finansowego.
Sekretarz skarbu Janet Yellen i szef Fed Jerome Powell powiedzieli we wspólnym oświadczeniu, że „z zadowoleniem przyjmują” transakcję Credit Suisse.
Akcje CS rozbiły się w związku z transakcją dyskontową. Akcje UBS spadły o 5%.
Głównym pytaniem jest, w jaki sposób światowe rynki, od kontraktów terminowych Dow Jones, obligacji skarbowych, towarów po rynki zagraniczne i szeroko rozumiane akcje banków, reagują na transakcję UBS-Credit Suisse.
Kontrakty terminowe na Dow Jones dzisiaj
Kontrakty futures na Dow Jones były płaskie w stosunku do wartości godziwej, wahając się między niewielkimi zyskami a stratami. Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 niewiele się zmieniły.
Indeksy Hang Seng w Hongkongu spadły o 2.65%, ponieważ większość zagranicznych rynków akcji spadła po piątkowych stratach Nowego Jorku.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 3 punkty bazowe do 3.42%, po dużych wahaniach w nocy. Rentowność 2-letnich obligacji spadła o 4 punkty bazowe do 3.81%.
Kontrakty terminowe na ropę spadły o 1%. Ceny miedzi wzrosły o 1%.
Bitcoin, który wzrósł w zeszłym tygodniu, nadal rósł po transakcji UBS-Credit Suisse.
Pamiętaj, że nocna akcja na kontraktach terminowych Dow i gdzie indziej niekoniecznie przekłada się na rzeczywisty handel podczas następnej zwykłej sesji giełdowej.
Jest to szczególnie ważne podczas zawirowań na rynku. Kontrakty futures na Dow, rentowności obligacji i inne mogą pojawić się z dnia na dzień i na poniedziałkowym otwarciu lub zasygnalizować duży ruch w jednym kierunku tylko po to, by zobaczyć, jak rynki odwracają kurs podczas handlu w Nowym Jorku.
Ceny akcji Pierwszej Republiki spadają
S&P Global obniżył rating Pierwszy Bank Republiki (FRC) dalej w śmieci, druga obniżka w ciągu tygodnia. Moody's i Fitch również obniżyły First Republic do śmieci w zeszłym tygodniu.
Pierwsza Republika chciała pozyskać gotówkę poprzez prywatną sprzedaż akcji innym bankom lub firmom private equity, donosi New York Times w późny piątek.
Akcje FRC spadły o ponad 15% w handlu przedsesyjnym.
W czwartek, JPMorgan Chase (JPM), Bank Ameryki (BAK), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) i 10 innych dużych banków ogłosiło, że zdeponuje 30 miliardów dolarów w Pierwszej Republice.
Akcje FRC odbiły się w czwartek o 10% po tej wiadomości, ale spadły o 72% w ciągu tygodnia, wliczając piątkowy spadek o 33%.
Wzrost innych banków regionalnych
Pacific Western Bank, spółka zależna PacWest Bancorp (PACW), powiedział w piątek wieczorem, że nadal ma „solidną płynność” z ponad 10.8 miliardami dolarów w niedostępnej gotówce. Akcje PACW wzrosły o 20% na początku poniedziałku.
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (Federal Deposit Insurance Corp.) ogłosiła zawarcie umowy o przekazaniu zasadniczo wszystkich depozytów Signature Bank i niektórych pożyczek Flagstar Bank, spółce zależnej będącej w całości własnością New York Community Bancorp. Akcje NYCB wzrosły o ponad 25% przed otwarciem.
Banki regionalne generalnie poruszały się wyżej, w tym Bancorp Sojuszu Zachodniego (WAŁ).
W międzyczasie FDIC podobno zmierza w kierunku sprzedaży Silicon Valley Bank w kawałkach po trudnościach w znalezieniu kupca.
Inne wiadomości bankowe
Fed, EBC i inne globalne banki centralne ogłosiły w niedzielę, że operacje swapów dolara zwiększą się z tygodniowych do dziennych, zwiększając płynność.
Administracja Bidena prowadziła ostatnio rozmowy z Warrenem Buffettem w sprawie regionalnego kryzysu bankowego, poinformował w sobotę Bloomberg. Dyskusje koncentrowały się na tym, że Buffett prawdopodobnie inwestuje w banki regionalne, ale udzielał również porad. Buffett kupił akcje Goldman Sachs o wartości 5 miliardów dolarów w szczytowym momencie kryzysu finansowego w październiku 2008 roku, a później kupił akcje uprzywilejowane w BofA, kiedy borykała się z problemami w 2011 roku.
Senator Elizabeth Warren, D-Mass, powiedziała, że opowiada się za podniesieniem limitu ubezpieczenia depozytów FDIC z 250,000 XNUMX dolarów do milionów dolarów. Średniej wielkości grupa bankowa wezwała organy regulacyjne do zagwarantowania wszystkim nieubezpieczonym depozytom przez dwa lata.
Zapasy żetonów do obejrzenia
Akcje chipów pozostają zdecydowanymi liderami rynku. Na półprzewodnikach (NA), Systemy testowe Aehr (AEHR), Meble (MBLY), Materiały stosowane (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolityczne systemy zasilania (MPWR) i STMicroelectronics (STM) znajdują się w pobliżu potencjalnych punktów kupna lub wczesnych wejść. Wszystkie mają linie względnej siły na szczytach lub w ich pobliżu.
Tesla (TSLA) nadal się konsoliduje, utrzymując wsparcie i napotykając opór na kilku kluczowych poziomach.
Kluczowe zarobki
Rodzic Pinduoduo Holdingi PDD (PDD) poinformował o słabszych niż oczekiwano zyskach i przychodach za czwarty kwartał. Akcje chińskiego giganta handlu elektronicznego spadły znacznie o ponad 10% przed otwarciem, po handlu blisko swojej 50-dniowej linii w nowej bazie.
Foot Locker (FL) osiągnął najwyższą liczbę wyświetleń we wczesny poniedziałek, ale wskazówki były słabe. Akcje FL wzrosły skromnie, blisko linii 50-dniowej.
Akcje MPWR są na SwingTrader. Kolby Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye i ON znajdują się na IBD 50. Kolby Monolithic Power, MBLY i AMAT znajdują się na IBD Big Cap 20.
Film osadzony w tym artykule dogłębnie przeanalizował cotygodniową akcję rynkową i przeanalizował akcje AEHR, PDD i Lennar (LEN).
Dołącz do ekspertów IBD, którzy analizują akcje akcji na rajdzie giełdowym na IBD Live
Rajd giełdowy
Rajd giełdowy miał szalony tydzień, który rozpoczął się od ostrych spadków w poniedziałek rano, odbijając się od akcji piły biczowej, zanim zakończył się dalszymi spadkami.
Dow Jones Industrial Average spadł o 0.2% w handlu giełdowym w zeszłym tygodniu. A indeks S&P 500 wzrósł o 1.4%. Nasdaq Composite skoczył o 4.4%. Mała spółka Russell 2000 straciła 2.6% po nurkowaniu o 8.4% w poprzednim tygodniu.
Zwróć uwagę, że rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o 30 punktów bazowych do 3.395%. Rentowność 10-letnich obligacji jest nieco powyżej dziennego minimum z 2 lutego, które wynosi 3.33%. Dwuletnia rentowność spadła o 74 punkty bazowe do 3.85%, co jest największym tygodniowym spadkiem od 1987 roku.
Amerykańskie kontrakty terminowe na ropę spadły w zeszłym tygodniu o 13% do 66.74 USD za baryłkę, osiągając 15-miesięczne minima.
Ceny miedzi spadły o 3.3%, ale w czwartek i piątek wzrosły.
ETF
Wśród ETF-ów wzrostowych Innovator IBD 50 ETF (FFTY) zyskał w zeszłym tygodniu 0.85%. Fundusz iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) wzrósł o 5.1%, z pomocą firmy Microsoft, Salesforce.com (CRM) i Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skoczył o 5.4%. Akcje AMAT, On Semiconductor i STMicroelectronics to holdingi SMH.
Odzwierciedlając bardziej spekulacyjne akcje, ARK Innovation ETF (ARKK) skoczył w zeszłym tygodniu o 7.4%, a ARK Genomics ETF (ARKG) wzrósł o 3.9%. Akcje Tesli są głównym holdingiem funduszy ETF firmy Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) spadł w zeszłym tygodniu o 5.7%. Fundusz Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) stracił 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) spadł o 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) spadł o 0.8%. Fundusz Energy Select SPDR ETF (XLE) spadł o 6.9%, a fundusz Health Care Select Sector SPDR (XLV) wzrósł o 1.4%.
Akcje banku
Fundusz Financial Select SPDR ETF (XLF) spadł o 5.9% do najniższego poziomu od pięciu miesięcy. Akcje JPM, kluczowego holdingu XLF, spadły o 5.9%, najniżej od października i utrzymywały się zaledwie przez 200 dni. Dzieje się tak pomimo tego, że JPMorgan jest jednym z najlepiej zarządzanych, dobrze skapitalizowanych banków. Akcje BAC spadły w zeszłym tygodniu o 8.1% do najniższego poziomu od końca 2020 roku.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) spadł o 14.3% do najniższego poziomu od końca 2020 r., po spadku o 16% w poprzednim tygodniu. Pierwsza Republika z siedzibą w Kalifornii, Zachodni Sojusz (WAL) i akcje PACW należą do wielu holdingów KRE, wraz z większymi nazwami regionalnymi, takimi jak KeyCorp (KLUCZ) i Ameryka (CMA).
Akcje WAL i PacWest poniosły ogromne tygodniowe straty, podczas gdy KeyCorp i Comerica straciły po 26%.
Pięć najlepszych chińskich akcji do obejrzenia teraz
Podwyżka stóp Fed czy nie?
Obecny kryzys bankowy, wywołany gwałtownymi podwyżkami stóp Fed w ciągu ostatniego roku, obalił jastrzębie zakłady na podwyżkę stóp procentowych o pół punktu 22 marca.
Obecnie rynki widzą 63% szans na podwyżkę stóp procentowych o ćwierć punktu pod koniec środowego posiedzenia Fed. Inwestorzy obstawiają przerwę w maju, po której spodziewane są liczne obniżki stóp procentowych.
Ale to wszystko jest w ruchu. Szef Fed Jerome Powell i inni decydenci mogą jeszcze nie wiedzieć, co planują zrobić.
Decydenci nie chcą zmniejszać inflacji, ale oczywiście nie chcą wywołać szerszego kryzysu finansowego. Rezerwa Federalna jest głównym graczem w regulacjach finansowych i wszelkich politykach kryzysowych.
Kłopoty banków powodują zacieśnianie warunków finansowych, pomimo spadku rentowności obligacji skarbowych. Nawet jeśli napięcia finansowe szybko ustąpią, banki prawdopodobnie ograniczą akcję kredytową. To jeszcze bardziej spowolni gospodarkę i wraz ze spadającymi cenami towarów złagodzi presję inflacyjną.
Kluczowe będą perspektywy podwyżek stóp procentowych. W środę Rezerwa Federalna zaktualizuje prognozy gospodarcze i prognozy podwyżek stóp procentowych. Rynki będą uważnie przyglądać się komentarzom szefa Fed Powella na temat tego, jak politycy postrzegają obecną sytuację.
Zapasy chipów w pobliżu punktów zakupu
Semiconductor, znany również jako Onsemi, spadł w zeszłym tygodniu o 0.1% do 78.28. Technicznie mieści się w zakresie od wciąż ważnego punktu kupna 77.38 z bazy pucharowej rozliczonej początkowo w styczniu. Akcje ON również znajdują wsparcie na liniach 10-tygodniowych i 21-dniowych, pracując nad nową konsolidacją. Przekroczenie szczytu z 9 marca wynoszącego 84.97 zapewniłoby wczesne wejście temu zorientowanemu na pojazdy elektryczne producentowi chipów.
Aehr Test Systems podskoczył ostatnio o 10.3% do 32.25, kończąc tuż nad liniami 21-dniowymi i 50-dniowymi. Akcje AEHR mają nową bazę z punktem kupna 37.67. Poszukaj wczesnych wpisów dotyczących tej bardzo niestabilnej nazwy, być może powyżej piątkowego maksimum na poziomie 33.84. On Semi jest czołowym klientem Aehr Test Systems.
Akcje MBLY wzrosły o 11% do 43.58, odbijając się od 50-dniowego i powtarzając 21-dniowy. To oferowało agresywne wejście dla producenta systemów samojezdnych, który został upubliczniony w październiku. Akcje Mobileye pracują nad nową konsolidacją.
Akcje GFS wzrosły o 3.5% do 66.46 w ciągu tygodnia, odbijając się od linii 10-tygodniowej. Odlewnia wiórów wykuwa potencjalną płaską podstawę obok wcześniejszych konsolidacji. Punkt kupna wyniósłby 72.60, ale inwestorzy mogliby wykorzystać 68.70 jako wczesne wejście, usuwając większość ostatnich akcji.
Akcje AMAT skoczyły o 7.2% do 122.60, odbijając się od 50-dniowej linii w górę poza tygodniem. Akcje znajdują się tuż poniżej punktu kupna przy płaskiej podstawie 125.02, ale są już dostępne powyżej 121.50.
Akcje MPWR zyskały prawie 2% do 488.31 w zeszłym tygodniu, odbijając się od 10-tygodniowej linii i kończąc tuż powyżej 21-dniowej linii. Zgodnie z analizą MarketSmith akcje Monolithic Power mają punkt kupna 530.75 kubka z uchwytem. Inwestorzy mogli wykorzystać piątkowe maksimum na poziomie 503.92 jako wczesne wejście.
Akcje STM spadły o 0.5% do 48.03, odbijając się od 50-dniowej linii w czwartek, handlując tuż powyżej 21-dniowej linii. Akcje notowane były w ciągu ostatnich kilku tygodni. Akcje STM mają punkt kupna 50.90 z długiej podstawy kubka z uchwytem. Inwestorzy mogą zobaczyć wczesne wejście około 50.
Tesla vs. BYD: EV Giants walczą o koronę, ale który jest lepszy?
Akcje Tesli
Akcje Tesli wzrosły o 3.9% do 180.13 w ciągu tygodnia, nadal pracując na najniższej bazie po potężnym okresie od stycznia do połowy lutego. Gigant EV handluje z kluczowymi średnimi ruchomymi w grze. Akcje TSLA znalazły wsparcie na linii 50-dniowej w poniedziałek, ale napotykają krótkoterminowy opór na linii 21-dniowej. Powyżej znajduje się 200-dniowa średnia krocząca, która prawie pokrywa się z potencjalnym punktem kupna 217.75.
STMicro i On Semiconductor są dostawcami Tesli, ale gigant EV twierdzi, że ma na celu ograniczenie wykorzystania chipów z węglika krzemu w swojej platformie pojazdów nowej generacji.
Analiza rajdów rynkowych
Rajd giełdowy to nie tylko podział, to rynek Jekylla i Hyde'a.
Nasdaq wygląda na stosunkowo zdrowy, poruszając się silnie w zeszłym tygodniu, aby odzyskać wszystkie kluczowe średnie ruchome. Ale pozostałe indeksy są poniżej wszystkich średnich kroczących. S&P 500, wspierany przez gigantów technologicznych, nieznacznie wzrósł w zeszłym tygodniu, ale nie mógł utrzymać swojej 200-dniowej linii. Dow Jones, a zwłaszcza Russell 2000, straciły grunt, notując blisko minimów z 2023 roku.
Wiele akcji wzrostowych radzi sobie dobrze, w szczególności tytani technologii i gry na żetony, ale także kilka nazw oprogramowania. Budowniczowie domów i niektórzy producenci produktów medycznych również działają dobrze. Ale przywództwo jest wąskie.
Ostatecznie rajd podzielonego rynku nie może się ostać. Jeśli kryzys bankowy osłabnie, może dojść do szeroko zakrojonego, napędzanego wzrostem gospodarczym rajdu. Ale jeśli problemy banków się rozprzestrzenią, trudno będzie zobaczyć, jak Nasdaq i liderzy wzrostu robią jakiekolwiek postępy.
W zależności od weekendowych nagłówków, akcje i rentowności obligacji skarbowych mogą wzrosnąć lub spaść na poniedziałkowym otwarciu. Decyzja Fed o podwyżce stóp procentowych i perspektywy będą miały również ogromny wpływ. Ostatecznie nie liczy się wiadomość, ale reakcja na nią. Ale jest los wirujących wiadomości.
Nasdaq i S&P 500 mogą potwierdzić próby rajdów rynkowych kolejnym dniem w nadchodzącym tygodniu. Jednak potwierdzone wzrosty rynkowe nie zawsze się udają.
Czas na rynek ze strategią rynkową ETF IBD
Co zrobić teraz
Rynek akcji nadal znajduje się w fazie korekty, chociaż Nasdaq i akcje wzrostowe wykazały obiecujące działania w ciągu ostatniego tygodnia.
Inwestorzy mogą próbować grać na niektórych akcjach, sygnalizując sygnały kupna, ale ryzyko pozostaje wysokie. Zachowaj światło ekspozycji w oczekiwaniu na ponowny rajd na rynku.
Istnieją mocne argumenty za czekaniem na następny dzień. Nawet wtedy inwestorzy powinni wprowadzać się stopniowo, zwłaszcza w obliczu kryzysu bankowego wiszącego nad rynkami finansowymi.
Ale inwestorzy muszą być gotowi. Wiele akcji znajduje się u progu punktów kupna lub może mieć kilka dobrych dni. Dlatego warto się przygotować, pracując nad listami obserwacyjnymi.
Codziennie czytaj The Big Picture, aby być na bieżąco z kierunkiem rozwoju rynku oraz wiodącymi akcjami i sektorami.
Proszę śledzić Eda Carsona na Twitterze pod adresem @Ibd_ecarson. aktualizacje giełdowe i nie tylko.
MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ RÓWNIEŻ:
Dlaczego to narzędzie IBD upraszcza wyszukiwanie najlepszych akcji
Najlepsze akcje wzrostowe do kupienia i obejrzenia
IBD Digital: Odblokuj listy zapasów premium, narzędzia i analizy IBD już dziś
Dow Giant prowadzi pięć akcji w pobliżu punktów zakupu
Źródło: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-market-rally-fragile-credit-suisse-deal-first-republic-dives/?src=A00220&yptr = yahoo