Indeksy giełdowe w USA zakończyły w czwartek kolejną niespokojną sesję na minusie, ponieważ inwestorzy przetrawili świeżą porcję danych z rynku pracy i jastrzębi komentarz urzędników Rezerwy Federalnej, jednocześnie patrząc w przyszłość na piątkowy miesięczny raport o zatrudnieniu poza rolnictwem.
S&P 500 jest na dobrej drodze, aby zakończyć piątek kolejnym tygodniowym spadkiem, co byłoby jego piątą taką stratą z rzędu, najdłuższą taką passą od zeszłej wiosny.
Co napędzało rynki?
Opublikowane w czwartek dane z rynku pracy sugerują, że zatrudnienie jest nadal zdrowe pomimo najbardziej agresywnych podwyżek stóp procentowych przez Fed od około czterech dekad i pomimo doniesienia o masowych zwolnieniach w Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. i inne firmy technologiczne.
ADP dane z prywatnych list płac wykazały, że utworzono 235,000 XNUMX miejsc pracy w grudniu, pokonując oczekiwania na 153,000 XNUMX nowych miejsc pracy, według ekonomistów ankietowanych przez The Wall Street Journal. Dane pokazały również duże podwyżki wynagrodzeń pracowników.
Początkowy Liczba wniosków o zasiłki dla bezrobotnych również spadła w zeszłym tygodniu do 204,000 tys., najniższego poziomu od września. Opublikowane w środę dane dotyczące wolnych miejsc pracy pokazały ponad 10 milionów wolnych miejsc pracy w Stanach Zjednoczonych, co jest kolejnym sygnałem, że rynek pracy pozostaje niezakłócony pomimo podwyżek stóp procentowych przez Fed i zwolnień ze strony firm finansowych i technologicznych.
Reakcja na akcjach i rentownościach obligacji była najnowszym przykładem dynamiki „dobra wiadomość to zła wiadomość” rozgrywającej się na rynkach.
„Dopóki jesteśmy w cyklu podwyżek stóp procentowych, dobre dane ekonomiczne będą złą wiadomością dla rynków”, Art Hogan, główny strateg rynkowy w B.Riley Wealth, w rozmowie telefonicznej z MarketWatch.
W piątek rano inwestorzy otrzymają tzw miesięczny raport płac poza rolnictwem za grudzień z amerykańskiego Departamentu Pracy.
Zobacz: Wzrost liczby miejsc pracy w USA spowolnił do 200,000 XNUMX w grudniu, ale to wciąż za dużo dla Fed
„Chociaż jutro uzyskamy lepszy ogólny obraz rynku pracy, prywatne listy płac przewyższające oczekiwania, a liczba nowych bezrobotnych poniżej wskazuje, że rynek pracy pozostaje odporny” – powiedział Mike Loewengart, szef budowy portfela modelowego w Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, główny ekonomista Comerica Bank spodziewa się, że grudniowy raport o zatrudnieniu pokaże stopę bezrobocia niezmienioną w ciągu miesiąca na poziomie 3.7% i 203,000 XNUMX miejsc pracy poza rolnictwem nowe miejsca pracy od listopada.
„Stopa bezrobocia była utrzymywana na niskim poziomie w ciągu ostatnich kilku miesięcy przez„ potrójną epidemię ”grypy, infekcji Covid i RSV, które powstrzymują potencjalnych poszukujących pracy z dala od siły roboczej i utrzymują mierzone bezrobocie” – powiedział w e-mailach w czwartek . „Rząd nie liczy się jako bezrobotni, którzy nie pracują, ale nie szukają pracy, ponieważ są chorzy, opiekują się chorymi dziećmi lub opiekują się dziećmi, których przedszkole jest niewystarczające”.
Jednak Adams prognozuje, że stopa bezrobocia wzrośnie do około 4.5% do połowy 2023 r., zarówno ze względu na złagodzenie chorób sezonowych, jak i powszechne złagodzenie gospodarki.
Prezes Fed, Jerome Powell, powiedział, że rynek pracy musi się osłabić, aby silne wzrosty płac pracowników nie napędzały inflacji.
Jastrzębie komentarze wyższych urzędników Fed również wpłynęły w czwartek na akcje.
Prezes Banku Rezerwy Federalnej Kansas City, Esther George rozmawiała w czwartek w CNBC, aby powiedzieć, że podniosła swoją prognozę stopy funduszy federalnych do powyżej 5% i oczekuje, że pozostanie tam przez jakiś czas, ponieważ bank centralny kontynuuje walkę z inflacją. Tymczasem prezes Fed z Atlanty, Raphael Bostic, powiedział w czwartek, że bank centralny ma jeszcze „dużo pracy do zrobienia”, aby okiełznać inflację.
Jej komentarze odzwierciedlały jastrzębi ton Prezes Minneapolis, Neel Kashkari, podzielił się swoimi poglądami w poście na blogu w środę, a także protokół z grudniowego posiedzenia Fed, który pokazał, że bank centralny generalnie nie jest zadowolony z reakcji rynków na podwyżki stóp.
James Bullard, prezes Rezerwy Federalnej w St. Louis, powiedział w czwartek po południu, że wysoka inflacja prawdopodobnie spadnie w 2023 r. Przyznał też, że chociaż stopa referencyjna nie znajduje się jeszcze w strefie, którą można uznać za wystarczająco restrykcyjną, to jest coraz bliżej.
Zobacz: Fed do giełdy: Wielkie rajdy tylko przedłużą bolesną walkę z inflacją
Wyższe rentowności obligacji i silny dolar również ciążyły na akcjach. Rentowność banknotu 10-letniego
TMUBMUSD 10Y,
3.706%
wzrosła o 1.1 punktu bazowego do 3.720% z 3.709% w środę, odwracając część spadków z kilku ostatnich sesji. Indeks dolara amerykańskiego ICE
DXY,
+ 0.85%,
wskaźnik siły dolara w stosunku do koszyka głównych walut, zyskał 0.9% do poziomu 105.15.
Firmy w centrum uwagi
- Walgreens Boots Alliance
wba,
-6.13%
zapasy spadły o 6.1% nawet po sieci drogerii poinformował o wynikach finansowych za I kw która przebiła szacunki analityków i podniosła całoroczne prognozy przychodów, częściowo dzięki przejęciu Summit Health przez amerykański segment opieki zdrowotnej. - Amazonka
AMZN,
-2.37%
spadł później o 2.4%.
niezdefiniowany
ogłaszając, że likwiduje 18,000 XNUMX miejsc pracy lub około 1% swojej siły roboczej, stając się najnowszą firmą technologiczną, która ograniczyła działalność po szybkim rozwoju podczas pandemii. - Capital Silvergate
GDYBY,
-42.73%
spadł o 42.7% po tym, jak powiedział, że depozyty aktywów cyfrowych spadły o 8.1 miliarda dolarów od 30 września do końca roku do zaledwie 3.8 miliarda dolarów w następstwie upadku giełdy kryptowalut FTX, która wywołał run, zmuszając bank do sprzedaży aktywów przy stromej stracie, aby pokryć około 8.1 miliarda dolarów wypłat. Bank powiedział, że był zmuszony sprzedać 5.2 miliarda dolarów długu na pokrycie wypłat i odnotował stratę w wysokości 718 milionów dolarów w czwartym kwartale na tej sprzedaży. - Spadły również akcje innych pożyczkodawców powiązanych z branżą kryptograficzną, m.in Grupa finansowa SVB
SIVB,
-3.11%
i Bank podpisu
SBNY,
-6.02%,
które spadły odpowiednio o 3.1% i 6%. - Firma Stitch Fix Inc.
SFIX,
+ 9.38%
akcje wzrosły o 9.4 proc firma ogłosiła plany zmniejszyć zatrudnienie o 20%.
— Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu
Dow spada prawie 350 punktów po danych o zatrudnieniu, jastrzębi komentarz Fed uderza w akcje
Indeksy giełdowe w USA zakończyły w czwartek kolejną niespokojną sesję na minusie, ponieważ inwestorzy przetrawili świeżą porcję danych z rynku pracy i jastrzębi komentarz urzędników Rezerwy Federalnej, jednocześnie patrząc w przyszłość na piątkowy miesięczny raport o zatrudnieniu poza rolnictwem.
Jak handlowano akcjami
SPX,
spadł o 44.87 punktów, czyli 1.2%, do poziomu 3,808.10.
DJIA,
stracił 339.69 punktów, czyli 1%, i zakończył na poziomie 32,930.08 XNUMX.
KOMP,
spadł o 153.52 punktu, czyli 1.5%, do 10,305.24 XNUMX.
W środę, Dow Jones Industrial Average wzrósł o 133 punkty, czyli 0.4%, do 33,270 500, S&P 29 wzrósł o 0.75 punktów, czyli 3,853%, do 72 0.69, a Nasdaq Composite zyskał 10,459 punkty, czyli XNUMX%, do XNUMX XNUMX. Środowy wzrost ugruntował skromny rajd Świętego Mikołaja dla akcji, jak poinformował MarketWatch.
S&P 500 jest na dobrej drodze, aby zakończyć piątek kolejnym tygodniowym spadkiem, co byłoby jego piątą taką stratą z rzędu, najdłuższą taką passą od zeszłej wiosny.
Co napędzało rynki?
Opublikowane w czwartek dane z rynku pracy sugerują, że zatrudnienie jest nadal zdrowe pomimo najbardziej agresywnych podwyżek stóp procentowych przez Fed od około czterech dekad i pomimo doniesienia o masowych zwolnieniach w Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. i inne firmy technologiczne.
ADP dane z prywatnych list płac wykazały, że utworzono 235,000 XNUMX miejsc pracy w grudniu, pokonując oczekiwania na 153,000 XNUMX nowych miejsc pracy, według ekonomistów ankietowanych przez The Wall Street Journal. Dane pokazały również duże podwyżki wynagrodzeń pracowników.
Początkowy Liczba wniosków o zasiłki dla bezrobotnych również spadła w zeszłym tygodniu do 204,000 tys., najniższego poziomu od września. Opublikowane w środę dane dotyczące wolnych miejsc pracy pokazały ponad 10 milionów wolnych miejsc pracy w Stanach Zjednoczonych, co jest kolejnym sygnałem, że rynek pracy pozostaje niezakłócony pomimo podwyżek stóp procentowych przez Fed i zwolnień ze strony firm finansowych i technologicznych.
Reakcja na akcjach i rentownościach obligacji była najnowszym przykładem dynamiki „dobra wiadomość to zła wiadomość” rozgrywającej się na rynkach.
„Dopóki jesteśmy w cyklu podwyżek stóp procentowych, dobre dane ekonomiczne będą złą wiadomością dla rynków”, Art Hogan, główny strateg rynkowy w B.Riley Wealth, w rozmowie telefonicznej z MarketWatch.
W piątek rano inwestorzy otrzymają tzw miesięczny raport płac poza rolnictwem za grudzień z amerykańskiego Departamentu Pracy.
Zobacz: Wzrost liczby miejsc pracy w USA spowolnił do 200,000 XNUMX w grudniu, ale to wciąż za dużo dla Fed
„Chociaż jutro uzyskamy lepszy ogólny obraz rynku pracy, prywatne listy płac przewyższające oczekiwania, a liczba nowych bezrobotnych poniżej wskazuje, że rynek pracy pozostaje odporny” – powiedział Mike Loewengart, szef budowy portfela modelowego w Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, główny ekonomista Comerica Bank spodziewa się, że grudniowy raport o zatrudnieniu pokaże stopę bezrobocia niezmienioną w ciągu miesiąca na poziomie 3.7% i 203,000 XNUMX miejsc pracy poza rolnictwem nowe miejsca pracy od listopada.
„Stopa bezrobocia była utrzymywana na niskim poziomie w ciągu ostatnich kilku miesięcy przez„ potrójną epidemię ”grypy, infekcji Covid i RSV, które powstrzymują potencjalnych poszukujących pracy z dala od siły roboczej i utrzymują mierzone bezrobocie” – powiedział w e-mailach w czwartek . „Rząd nie liczy się jako bezrobotni, którzy nie pracują, ale nie szukają pracy, ponieważ są chorzy, opiekują się chorymi dziećmi lub opiekują się dziećmi, których przedszkole jest niewystarczające”.
Jednak Adams prognozuje, że stopa bezrobocia wzrośnie do około 4.5% do połowy 2023 r., zarówno ze względu na złagodzenie chorób sezonowych, jak i powszechne złagodzenie gospodarki.
Prezes Fed, Jerome Powell, powiedział, że rynek pracy musi się osłabić, aby silne wzrosty płac pracowników nie napędzały inflacji.
Jastrzębie komentarze wyższych urzędników Fed również wpłynęły w czwartek na akcje.
Prezes Banku Rezerwy Federalnej Kansas City, Esther George rozmawiała w czwartek w CNBC, aby powiedzieć, że podniosła swoją prognozę stopy funduszy federalnych do powyżej 5% i oczekuje, że pozostanie tam przez jakiś czas, ponieważ bank centralny kontynuuje walkę z inflacją. Tymczasem prezes Fed z Atlanty, Raphael Bostic, powiedział w czwartek, że bank centralny ma jeszcze „dużo pracy do zrobienia”, aby okiełznać inflację.
Jej komentarze odzwierciedlały jastrzębi ton Prezes Minneapolis, Neel Kashkari, podzielił się swoimi poglądami w poście na blogu w środę, a także protokół z grudniowego posiedzenia Fed, który pokazał, że bank centralny generalnie nie jest zadowolony z reakcji rynków na podwyżki stóp.
James Bullard, prezes Rezerwy Federalnej w St. Louis, powiedział w czwartek po południu, że wysoka inflacja prawdopodobnie spadnie w 2023 r. Przyznał też, że chociaż stopa referencyjna nie znajduje się jeszcze w strefie, którą można uznać za wystarczająco restrykcyjną, to jest coraz bliżej.
Zobacz: Fed do giełdy: Wielkie rajdy tylko przedłużą bolesną walkę z inflacją
Wyższe rentowności obligacji i silny dolar również ciążyły na akcjach. Rentowność banknotu 10-letniego
3.706%
+ 0.85% ,
TMUBMUSD 10Y,
wzrosła o 1.1 punktu bazowego do 3.720% z 3.709% w środę, odwracając część spadków z kilku ostatnich sesji. Indeks dolara amerykańskiego ICE
DXY,
wskaźnik siły dolara w stosunku do koszyka głównych walut, zyskał 0.9% do poziomu 105.15.
Firmy w centrum uwagi
wba,
zapasy spadły o 6.1% nawet po sieci drogerii poinformował o wynikach finansowych za I kw która przebiła szacunki analityków i podniosła całoroczne prognozy przychodów, częściowo dzięki przejęciu Summit Health przez amerykański segment opieki zdrowotnej.
AMZN,
spadł później o 2.4%.
niezdefiniowany
ogłaszając, że likwiduje 18,000 XNUMX miejsc pracy lub około 1% swojej siły roboczej, stając się najnowszą firmą technologiczną, która ograniczyła działalność po szybkim rozwoju podczas pandemii.
GDYBY,
spadł o 42.7% po tym, jak powiedział, że depozyty aktywów cyfrowych spadły o 8.1 miliarda dolarów od 30 września do końca roku do zaledwie 3.8 miliarda dolarów w następstwie upadku giełdy kryptowalut FTX, która wywołał run, zmuszając bank do sprzedaży aktywów przy stromej stracie, aby pokryć około 8.1 miliarda dolarów wypłat. Bank powiedział, że był zmuszony sprzedać 5.2 miliarda dolarów długu na pokrycie wypłat i odnotował stratę w wysokości 718 milionów dolarów w czwartym kwartale na tej sprzedaży.
SIVB,
i Bank podpisu
SBNY,
które spadły odpowiednio o 3.1% i 6%.
SFIX,
akcje wzrosły o 9.4 proc firma ogłosiła plany zmniejszyć zatrudnienie o 20%.
— Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-hawkish-fed-minutes-weigh-11672912143?siteid=yhoof2&yptr=yahoo