Dow kończy o 500 punktów niżej, Nasdaq spada o 3.4% po podwyżce stóp przez Fed, Powell sygnalizuje, że końcowa stopa procentowa będzie wyższa niż oczekiwano

Jak handluje się indeksami giełdowymi

• Średnia przemysłowa Dow Jones
  DJIA,
  -1.55%
  spadł o 505.44 punktu, czyli o 1.6%, i zakończył na poziomie 32,147.76 XNUMX.

• Indeks S&P 500
  SPX,
  -2.50%
   stracił 96.41 pkt, czyli 2.5%, kończąc na 3,759.69.

• Nasdaq Composite spadł o 366.05 punktu, czyli 3.4%, kończąc na 10,524.80 XNUMX.

We wtorek, Dow Jones Industrial Average spadł o 80 punktów, czyli 0.24%, do 32653, S&P 500 spadł o 16 punktów, czyli 0.41%, do 3856, a Nasdaq Composite spadł o 97 punktów, czyli 0.89%, do 10891. 5.5% od najniższego poziomu z 2022 r., ale pozostaje na poziomie 30.4% od początku roku.

Co napędza rynki?

W środę Rezerwa Federalna zatwierdziła czwartą z rzędu ogromną podwyżkę swojej referencyjnej stopy procentowej, przedłużając szybkie tempo podwyżek, które doprowadzają stopę do najwyższego poziomu od 15 lat. Fed jednogłośnie podniósł stopę procentową o 0.75 punktu procentowego do przedziału od 3.75% do 4%. 

Również po raz pierwszy bank centralny zasygnalizował, że będzie uważnie obserwował, czy to szybkie tempo może w końcu zaszkodzić gospodarce „opóźnieniem”.

See: Fed zatwierdza kolejną ogromną podwyżkę stóp procentowych, dodaje gołębi język w przyszłości

Przewodniczący Jerome Powell potwierdzony na konferencji prasowej po ogłoszeniu, że w pewnym momencie „właściwe będzie spowolnienie tempa podwyżek”, ale powiedział też, że „bardzo wcześnie jest mówić o przerwie” w podnoszeniu stóp procentowych.

Powell podkreślił, że FOMC „ma więcej pracy do wykonania” i że ostateczny poziom funduszy federalnych prawdopodobnie będzie wyższy niż oczekiwał komisja we wrześniu.

Zobacz także: Pokrycie rynków na żywo

Akcje amerykańskie zwyżkowały po ogłoszeniu przez bank centralny, ale bardziej jastrzębi niż oczekiwano Powell, sprowadził akcje gwałtownie w dół, a rentowności obligacji skarbowych i kontrakty terminowe na fundusze federalne wzrosły.

US benchmark rentowności obligacji wzrosły z rentownością wrażliwego na politykę 2-letniego Skarbu Państwa
TMUBMUSD 02Y,
4.607%
 wzrósł o 3 punkty bazowe do 4.568% z 4.538% we wtorek. Poziom środowy jest najwyższy od 20 października, na podstawie danych z Dow Jones Market Data o godzinie 3:XNUMX.

Według CME FedWatch Tool, rynek wycenia teraz prawie 52% szansę na podwyżkę stóp o pół punktu procentowego na posiedzeniu Fed 14 grudnia. Pozostawiłoby to stopę funduszy federalnych w przedziale od 4.25% do 4.5%.

„Ponieważ stopy procentowe znajdują się obecnie na obszarze restrykcyjnym, Fed może pozwolić sobie na spowolnienie tempa podwyżek stóp, częściowo po to, by ocenić, jaki wpływ ma skumulowane zaostrzenie o prawie 400 punktów bazowych” – powiedział Paul Ashworth, główny ekonomista ds. Ameryki Północnej w Capital Economics. notatka wysłana do klientów po ogłoszeniu przez Fed.

„Poza kolejną niespodzianką w górę inflacji w październikowych i listopadowych raportach o CPI, której nie możemy całkowicie wykluczyć, wygląda na to, że Fed przygotowuje grunt do przejścia na podwyżkę o 50 pb w grudniu i, jeśli mamy rację, ten rdzeń inflacja wkrótce zacznie wykazywać oznaki spowolnienia, podwyżkę stóp o 25 pb na styczniowym posiedzeniu w przyszłym roku”.

See: Oto jak wyniki na giełdzie „Fed Day” układają się pod rządami Jerome'a ​​Powella

W opublikowanych w środę danych gospodarczych w USA firma ADP, świadcząca usługi płacowe, poinformowała, że ​​sektor prywatny dodano 239,000 XNUMX miejsc pracy w październiku. Ekonomiści ankietowani przez Wall Street Journal wcześniej przewidywali wzrost o 195,000 XNUMX miejsc pracy.

„Myślę, że dane ADP były nieco bardziej wiarygodne, niż ludzie myśleli”, powiedział Timothy Holland, dyrektor ds. inwestycji w Orion Advisor Solutions. „Rynek naprawdę ma nadzieję, że Fed będzie w stanie wiarygodnie przestawić się na podwyżkę stóp o zaledwie 50 punktów bazowych w grudniu, a następnie być może nawet obniżyć stamtąd w 2023 r.” – twierdzi Holland.

„Zauważyłeś pewną miękkość [w gospodarce], ale niekoniecznie widzisz ją na rynku pracy. I czy Fed może wiarygodnie obniżyć bieg, jeśli nie będziesz miał miękkości na froncie pracy? I to jest wielkie pytanie” – powiedział Holland.

Pomocnym akcjom pomocniczym był również dobrze przyjęty raport o zarobkach od producenta chipów AMD
AMD,
-1.73%,
dostarczona po wtorkowym dzwonku zamykającym. Firmy raportujące w środę obejmują Paramount Global
PARA,
-11.87%,
Zillow
Z,
-4.78%
i eBayu
EBAY,
-4.40%.

Tymczasem w Chinach inwestorzy nadal obstawiali pogłoski, że Pekin rozważał złagodzenie polityki blokowania COVID-19. Indeks Hang Seng China Enterprises
160462,
+ 2.79%,
która zamknęła się w poniedziałek na najniższym poziomie od 17 lat, spadając do tej pory o około 40% w 2022 r., zwiększyła dwudniowe odbicie do 8.2%.

Oddzielnie zamówiły Chiny siedmiodniowa blokada obszaru wokół Foxconn Technology Group główna fabryka w Zhengzhou, w której mieści się największa na świecie fabryka iPhone'ów.

Firmy w centrum uwagi

• Udziały Chegg, Inc.
  CHGG,
  + 21.98%
  zakończyło się o 22% drożej w środę po platformie do nauki online rraportowane przychody i zarobki fiskalne za trzeci kwartał to przekroczyło prognozy analityków z Wall Street. Chegg odnotował dochód netto w wysokości 251.6 mln USD, w porównaniu z dochodem netto w wysokości 6.65 mln USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku.

• Firma Boeinga
  licencjat,
  + 2.81%
  podskoczył o 2.9% po tym, jak dyrektor generalny samolotu powiedział, że firma może wygenerować 10 miliardów dolarów rocznie w gotówce do połowy dekady i oczekuje, że zwróci gotówkę akcjonariuszom i nie będzie potrzebować kapitału, aby się tam dostać po 2026 roku.

• Udziały Match Group Inc.
  MTCH,
  + 4.19%
  wzrosła o 4.2% po internetowej firmie randkowej przekroczyły oczekiwania dotyczące przychodów za ostatni kwartał i powiedział, że „przyspieszy” wysiłki w zakresie kontroli kosztów.

• Caesars Entertainment Inc.
  CZR,
  -0.70%
  akcje zakończyły się prawie bez zmian po tym, jak we wtorek zarząd ujawnił, że w zeszłym miesiącu miara zysku w jego cyfrowym biznesie bukmacherskim była dodatnia, dając firmie szansę na przyczynienie się do zysku w nadchodzących miesiącach.

• CVS Health Corp.
  CVS,
  + 2.30%
  akcje zyskały 2.3% w środę, po ogłoszeniu firmy 5 miliardów dolarów ugody związanych z roszczeniami dotyczącymi opioidów i zarobków w trzecim kwartale przewyższyło szacunki. 

— Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu.