Dow kończy o 200 punktów niżej po tym, jak Powell z Fed otwiera drzwi do większych podwyżek stóp procentowych

Co się stało?

• Średnia przemysłowa Dow Jones
  DJIA,
  -0.58%
  zakończyła sesję niżej o 201.94 pkt, czyli 0.6%, na poziomie 34,552.99 413, po spadku aż o 11 pkt. Według Dow Jones Market Data, Dow Industrials odnotował największy jednodniowy spadek punktowy i procentowy od XNUMX marca, przerywając pięciodniową passę zysków.

• Indeks S&P 500
  SPX,
  -0.04%
  zamknął się nieznacznie spadkiem o 1.94 pkt, czyli niespełna 0.1%, na poziomie 4,461.18.

• Kompozyt Nasdaq
  KOMP,
  -0.40%
  zakończył sesję niżej o 55.38 pkt, czyli 0.4%, na poziomie 13,838.46 XNUMX.

• Zarówno S&P 500, jak i Nasdaq przerwały czterodniową passę zwycięstw.

Co napędzało rynki?

Wszystkie trzy główne indeksy giełdowe spadły, a w poniedziałek doszło do agresywnej wyprzedaży obligacji skarbowych, gdy Powell w rozmowie z Krajowym Stowarzyszeniem Ekonomiki Biznesu powtórzył, że bank centralny może zapewnić na przyszłych posiedzeniach podwyżki stóp o więcej niż 25 punktów bazowych każda jeśli decydenci uznają to za konieczne w walce z kontrolą inflacji.

Szef Fed podkreślił potrzebę szybkiego zacieśnienia polityki pieniężnej, dodając, że presja na wzrost cen wynikająca z inwazji na Ukrainę pojawia się w czasie „już zbyt wysokiej inflacji”.

„Jeśli dojdziemy do wniosku, że właściwe jest podjęcie bardziej agresywnych działań poprzez podniesienie stopy funduszy federalnych o więcej niż 25 punktów bazowych na posiedzeniu lub spotkaniach, zrobimy to” – powiedział.

Powell odpierał także obawy, że Fed nie będzie w stanie agresywnie podnosić stóp procentowych bez pogrążania gospodarki w recesji, argumentując, że bank centralny osiągnął już wcześniej miękkie lądowanie, znacznie zaostrzając politykę w latach 1965, 1984 i 1994.

Czytać: Jerome Powell pozostawia otwarte drzwi dla podwyżek stóp większych niż 25 punktów bazowych

„To, co zrobił, polegało na podkreśleniu elastyczności Fed i wyjaśnieniu, że Fed może podwyższać stopy szybciej i w większej wysokości” – powiedział w rozmowie telefonicznej Marc Chandler, główny strateg rynkowy w Bannockburn Global Forex. „Nie spodobało się to rynkowi akcji i rynkowi obligacji też.”

Akcje zyskały na wartości od rozpoczęcia pierwszej od 2015–2018 przez Rezerwę Federalną kampanii podwyżek stóp procentowych, która obejmowała podwyżkę o ćwierć punktu w zeszłym tygodniu i perspektywę łącznie 10–11 podwyżek o ćwierć punktu do 2023 r.

Wcześniej tego dnia prezes Banku Rezerw Federalnych Atlanty, Raphael Bostic, w tym roku pozbawiony prawa głosu decydent polityczny, powiedział Krajowemu Stowarzyszeniu Ekonomiki Biznesu, że „podwyższony poziom niepewności” spowodował osłabiło jego pewność, że „niezwykle agresywna ścieżka stóp procentowych” jest właściwa dla Fed.

Na radarze inwestorów pozostawał także rozwój wojny Rosji z Ukrainą. W poniedziałek ukraińscy urzędnicy odrzucił rosyjskie żądanie poddania się ich sił w Mariupolu jak oświadczyło brytyjskie Ministerstwo Obrony, na północ od Kijowa trwają ciężkie walki. Tymczasem USA wysyłają nabyty w tajemnicy, wyprodukowany w Związku Radzieckim sprzętu obrony powietrznej na Ukrainę.

W aktualizacji związanej z pandemią dr Anthony Fauci, główny doradca medyczny prezydenta Joe Bidena, stwierdził, że podwariant BA.2 omikronowego wariantu wirusa koronowego wywołującego chorobę COVID-19 prawdopodobnie spowoduje wzrost liczby przypadków w USA podobny do tego, który występuje obecnie w Europie.

Jakie firmy były w centrum uwagi?

• Boeing
  licencjat,
  -3.59%
  akcje spółki spadły o 3.6% po tym, jak chińskie media państwowe poinformowały o katastrofie samolotu 737. Samolotem był 737-800, a nie 737 Max, który nie wznowił jeszcze komercyjnych lotów w Chinach, według The Wall Street Journal.

• W wiadomościach dotyczących zawierania transakcji, Warrena Buffetta Berkshire Hathaway Inc. BRK.A BRK.B zawarł transakcję o wartości 11.6 miliarda dolarów, w całości gotówkową kupić firmę zajmującą się reasekuracją ubezpieczeń majątkowych i osobowych Firma Alleghany. Y– ogłosiły w poniedziałek spółki. Jak podały spółki, cena za akcję wynosząca 848.02 USD stanowi 1.26-krotność wartości księgowej na dzień 31 grudnia i stanowi 29% premię w stosunku do średniej ceny z ostatnich 30 dni. Akcje Alleghany zamknęły się o 25%, osiągając poziom 844.60 dolarów, podczas gdy akcje serii B Berkshire Hathaway zakończyły sesję wzrostem o 2.1%.

• Nielsen Holdings PLC NLSN odrzuciło ofertę przejęcia o wartości około 9 miliardów dolarów od konsorcjum private equity, twierdząc, że nie docenia ono firmy zajmującej się ratingami telewizyjnymi. Akcje Nielsena spadły o 6.9%.

• Firma private equity Thoma Bravo LP zawarła umowę zakupu producenta oprogramowania Anaplan Inc.
  PLAN,
  + 27.69%
  za 10.7 mld USD, Dziennik Wall Street Journal, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą. Akcje Anaplanu zakończyły sesję wzrostem o 28%.

Jak radziły sobie inne aktywa?

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
  TMUBMUSD 10Y,
  2.333%
  wzrósł o 16.9 punktów bazowych do 2.315%. Według Dow Jones Market Data to najwyższy poziom od 24 maja 2019 r. i największy jednodniowy wzrost od dwóch lat, w oparciu o poziomy z godziny 3:XNUMX. Rentowności i ceny długu poruszają się naprzeciw siebie.

• Indeks dolara amerykańskiego ICE
  DXY,
  + 0.12%,
  miara waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych rywali, wzrosła o 0.3%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 2.60%
  spadła o 0.2% i osiągnęła cenę 41,215 XNUMX USD.

• Ropa West Texas Intermediate z dostawą w kwietniu
  CLJ22,
  + 1.94%
  wzrosła o 7.42 USD, czyli 7.1%, osiągając cenę 112.12 USD za baryłkę na nowojorskiej giełdzie Mercantile Exchange; Według danych FactSet, rozliczenie było najwyższe w przypadku kontaktu miesięcznego od 8 marca. Kwietniowe kontrakty terminowe na złoto osiągnęły cenę 1,929.50 dolarów za uncję, co oznacza wzrost o 20 centów w porównaniu z sesją Comex.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  + 0.04%
  zamknął się nieco wyżej, o niecałe 0.1%, podczas gdy londyński FTSE 100
  UKX,
  + 0.51%
  zakończyło się wzrostem o 0.5%.

• Kompozyt szanghajski
  SHCOMP,
  + 0.14%
  zakończył wzrost o 0.1%, natomiast indeks Hang Seng
  HSI,
  + 1.27%
  w Hongkongu spadł o 0.9%. Japoński Nikkei 225
  NIK,
  + 1.55%
  był zamknięty ze względu na święto.

- Steve Goldstein przyczynił się do powstania tego artykułu.