Dow zamyka się o 1000 punktów, Nasdaq spada o 3.9% po tym, jak Powell ostrzega gospodarstwa domowe przed bólem w walce o inflację

Jak handlowano akcjami?

• Średnia przemysłowa Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  spadła o 1008.38 punktów, czyli 3%, aby zamknąć się na poziomie 32,283.40 18, co stanowi największy procentowy spadek od XNUMX maja.

• Indeks S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  spadła o 141.46 punktu, czyli 3.4%, osiągając wynik 4,057.66, największy procentowy spadek od 13 czerwca.

• Kompozyt Nasdaq
  KOMP,
  -3.94%
  spadła o 497.56 punktów, czyli 3.9%, kończąc na 12,141.71 16, co jest największym procentowym spadkiem od XNUMX czerwca.

W ciągu tygodnia Dow stracił 4.2%, podczas gdy S&P 500 stracił 4%, a Nasdaq stracił 4.4%. Wszystkie trzy benchmarki odnotowały straty drugi tydzień z rzędu, zgodnie z danymi rynkowymi Dow Jones.

Co napędzało rynek?

Akcje amerykańskie spadły w piątek, ze stratami spowodowanymi przez zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite, po tym, jak przewodniczący Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, powtórzył swoje postanowienie, aby kontrolować gwałtownie rosnącą inflację poprzez wyższe stopy procentowe.

W uwagach, które były więcej jastrzębi niż przewidywało wielu inwestorów, Powell próbował rozwiać wszelkie nadzieje na mniej agresywną politykę monetarną, twierdząc, że bank centralny będzie kontynuował walkę o inflację, nawet jeśli oznacza to spowodowanie krótkoterminowych trudności gospodarczych dla amerykańskich rodzin.

„Obniżenie inflacji prawdopodobnie będzie wymagało trwałego okresu wzrostu poniżej trendu” Powiedział Powell. „Podczas gdy wyższe stopy procentowe, wolniejszy wzrost i łagodniejsze warunki na rynku pracy obniżą inflację, przyniosą również pewien ból gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom”.

Gdy amerykańskie akcje spadły w piątek, technologia informacyjna S&P 500
IUIT,
,
Usługi komunikacyjne
SP500.50,
-3.86%
i konsumenckich sektorów uznaniowych
SP500.25,
-3.88%
były najciężej trafione, pokazują dane FactSet. Technologia spadła o 4.3%, podczas gdy pozostałe dwa obszary spadły o 3.9%, ponieważ akcje wzrostowe ucierpiały bardziej niż wartość.

„Wydaje się, że inwestorzy dosłownie byli na plaży przez całe lato i zapominali o problemach ekonomicznych”, powiedział Ryan Belanger, założyciel i dyrektor zarządzający Claro Advisors, w piątkowym wywiadzie telefonicznym. „Dzisiejszego ranka uwagi przewodniczącego Powella po prostu zmieniły ostrość obiektywu”.

Jake Jolly, starszy strateg inwestycyjny w BNY Mellon Investment Management, powiedział, że uwagi Powella umocniły jego twardą postawę.

„Rynek był dość wyraźnie nastawiony na jastrzębią przemowę „trzymania się scenariusza” i początkowe wrażenie jest takie, że właśnie to wygłosił przewodniczący Powell – i zrobił to w mniej niż 10 minut – powiedział Jolly. „Kluczowym wnioskiem jest to, że zamknął drzwi przed pomysłem, że nastąpi krótkoterminowy zwrot w polityce Fed”.

Czytać: Jak akcje radzą sobie, gdy bankierzy centralni zbierają się co roku w Jackson Hole?

Gdy wyprzedaż przyspieszyła, „wskaźnik strachu” Wall Street, indeks zmienności CBOE
VIX,
+ 17.36%,
wzrosła do ponad 25, zgodnie z danymi FactSet. Dla porównania, 200-dniowa średnia krocząca wynosi około 24.7, jak pokazują dane FactSet.

Na rynku obligacji rentowności 10-letnich i XNUMX-letnich obligacji skarbowych nieznacznie wzrosły w piątek, przy czym różnica między nimi jest odwrócona.

Przed uwagami Powella opublikowano zestaw nowych danych gospodarczych, w tym odczyt preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji, czyli wskaźnika konsumpcji osobistej. Główny wskaźnik PCE spadł o 0.1% za lipiec i do 6.3% z 6.8% rocznie. Bazowy wskaźnik PCE, który nie obejmuje cen żywności i energii i jest uważnie obserwowany przez decydentów Fed, wzrósł o 0.1% w ujęciu miesięcznym, ale spowolnił o nieco większą niż oczekiwano wartość do 4.6% rok do roku, z 4.8%.

Czytać: Inflacja spada w lipcu po raz pierwszy od 20 miesięcy, jak pokazuje kluczowy wskaźnik

Dochody osobiste wzrosły w lipcu o 0.2%, podczas gdy wydatki konsumentów wzrosły o 0.1% poniżej prognoz. Deficyt handlu towarami w USA zatonął 9.7% w lipcu, a zapasy wzrosły.

Jak mówił Powell, inwestorzy otrzymali również aktualizację z badania nastrojów konsumenckich przeprowadzonego przez University of Michigan, które pokazało, że w sierpniu poprawiły się nastroje konsumentów w gospodarce, podczas gdy średnio- i długoterminowe oczekiwania inflacyjne nadal się zmniejszały.

„Podsumowałbym to do faktu, że cena galonu benzyny spadła poniżej 4 dolarów za galon” – powiedział Wayne Wicker, dyrektor ds. inwestycji w MissionSquare Retirement, o poprawie nastrojów w piątkowym wywiadzie telefonicznym. „Psychologia konsumenta może mieć dość istotny wpływ na to, ile będzie ich kosztować zatankowanie samochodu”.

Jakie firmy były w centrum uwagi?

• Electronics Arts Inc.
  I,
  + 3.57%
  akcje wzrosły o 3.6%, nawet po tym, jak doniesienia zaprzeczyły wcześniejszym pogłoskom o potencjalnej transakcji Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Udziały Dell Technologies Inc.
  Dell,
  -13.51%
  spadł o 13.5% po dyrektorach powiedział, że koniec napędzanego pandemią boomu sprzedaży komputerów PC pojawił się w drugim kwartale. Przychody nie spełniły oczekiwań analityków.

• Gap Inc
  GPS,
  -1.90%
  stracić 1.9%, wymazując wcześniejsze zyski, które nastąpiły po nim raport o zarobkach to nieznacznie przekroczyło oczekiwania Wall Street.

• Meta Platformy Inc.
  META,
  -4.15%
  spadła nieco o ponad 4%, ponieważ nazwy mega-capów „FAANG” spadły po jastrzębich uwagach Powella. Amazon zatonął 4.8%, podczas gdy Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  spadła o 3.8% i Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  zsunął się o 4.6%.

Jak radziły sobie inne aktywa?

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
  TMUBMUSD 10Y,
  3.042%
  wzrosła w piątek o 1.1 punktu bazowego do 3.034%, podczas gdy rentowność dwuletnich obligacji skarbowych
  TMUBMUSD 02Y,
  3.384%
  wzrósł o 1.9 punktów bazowych do 3.391%.

• Indeks dolara ICE
  DXY,
  + 0.34%
  wzrosła o 0.3%.

• Ceny ropy
  KL.1,
  + 0.49%
  zakończyła się wyższa, z dostawą ropy West Texas Intermediate z dostawą w październiku
  CLV22,
  + 0.49%
  wzrost o 0.6% do osiedlić się o godz 93.06 dolarów za beczkę. Według danych Dow Jones Market Data w ciągu tygodnia ceny ropy naftowej w pierwszym miesiącu wzrosły o 2.9%.

• Złote kontrakty futures GC00 zakończył się niżej, ze złotem na dostawę w grudniu
  GCZ22,
  -1.16%
  spada o 1.2%, by ustabilizować się na poziomie 1,749.80 USD za uncję. Na ten tydzień, najbardziej aktywny kontrakt spadł o 0.7%, według danych Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD spadł o 4.2% do 20,740 XNUMX USD.

• W przypadku europejskich akcji indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  zamknął się o 1.7% niżej w piątek z tygodniowym spadkiem o 2.6%, podczas gdy indeks FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  w piątek spadł o 0.7%, co daje tygodniowy spadek do 1.6%.

• W Azji japoński indeks NIKKEI 225
  NIK,
  + 0.57%
  zakończył piątek o 0.6% wyżej, sprowadzając stratę tygodnia do 1%. Chiński indeks kompozytowy w Szanghaju
  SHCOMP,
  -0.31%
  zamknął się 0.3% niżej w piątek z tygodniowym spadkiem o 0.7%. Indeks Hang Seng w Hongkongu
  HSI,
  + 1.01%
  wzrósł o 1% w piątek, co daje tygodniowy wzrost o 2%.

Posłuchaj Carla Icahna w Best Festiwal Nowych Idei w Pieniądze 21 i 22 września w Nowym Jorku. Legendarny handlarz wyjawi swoje spojrzenie na tegoroczną szaloną jazdę na rynku.

-– Barbara Kollmeyer przyczyniła się do powstania tego sprawozdania.