Dow odnotował największy spadek w ciągu ponad dwóch tygodni po doniesieniu o planach Apple dotyczących spowolnienia zatrudniania i wydatków

Co napędzało rynki?

Według Dana Eye, dyrektora ds. AAPL zakończyła się spadkiem o 2.1% po opublikowaniu raportu.

„Inwestorzy naprawdę kwestionują optymistyczne prognozy zysków na resztę tego roku i do 2023 roku” – powiedział Eye przez telefon. „Będziemy musieli się zastanowić, jak będą wyglądać zyski w nadchodzących kwartałach, a to będzie zależeć od wskazówek”.

Wcześniej w poniedziałek inwestorzy koncentrowali się na pozytywnych elementach kwartalnych wyników Goldman Sachs Group Inc. i Bank of America Corp.

Goldman
GS,
+ 2.51%
akcje zamknęły się o 2.5% po tym, jak gigant bankowości inwestycyjnej opublikował wyższy niż oczekiwano zysk za II kw, chociaż zyski spadły w stosunku do poprzedniego kwartału. Bank Ameryki
BAC,
+ 0.03%
Akcje zakończyły się nieznacznie wyżej po tym, jak bank nie osiągnął szacunków zysków Wall Street, ale przychody były zgodne z oczekiwaniami, a dochód odsetkowy netto pobił.

Rozpoczyna się pierwszy pełny tydzień sezonu wyników za drugi kwartał w USA, w którym [
IBM,
-1.28%
dostarczanie wyniki lepsze od oczekiwanych po dzwonku zamykającym. ]

Raporty z innych dużych banków, takich jak JPMorgan Chase
JPM,
-1.03%,
nie zostały początkowo dobrze przyjęte w zeszłym tygodniu. Ale nastrój rynkowy poprawił się w piątek i na początku poniedziałku po tym, jak przedstawiciele Rezerwy Federalnej rozmawiał o perspektywach 100-punktowego punktu bazowego podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Zobacz także: Inwestorzy mają obsesję na punkcie wielkości kolejnej podwyżki stóp procentowych przez Fed. Oto, czego im brakuje.

Szanse na tak gwałtowne zacieśnienie wynoszą obecnie około 33%, w porównaniu z 80% w ostatnią środę, a ruch o 75 punktów bazowych do 2.25% do 2.50% jest upieczony.
DXY,
+ 0.16%
w odpowiedzi spadł z 20-letnich maksimów, spadając o 0.6% do 107.44.

Handlowcy obserwowali, czy wzrosty będą kontynuowane po mocnym zakończeniu w zeszłym tygodniu.

„Zwyżkowa dynamika na akcjach była w tym roku nieuchwytna, ale czwartek był widoczny, ponieważ zarówno giełda, jak i ropa naftowa osiągnęły wielotygodniowe lub wielomiesięczne minima, po czym odwróciły się i zamknęły w pobliżu dziennych maksimów, a następnie przeszły do ​​góry na piątek” – powiedział Chris Larkin, dyrektor zarządzający ds. handlu w E-Trade z Morgan Stanley, w e-mailach z komentarzami.

„To, czy ten impet utrzyma się w tym tygodniu – lub dłużej – dopiero się okaże. Chociaż w przeszłości, kiedy SPX dokonywał podobnych korekt, był wyższy tydzień później częściej niż nie” – powiedział.

Czytać: Dlaczego ta brzydka passa na S&P 500 ostrzega przed pogonią za odbiciami na rynku niedźwiedzi

Jest jednak mało prawdopodobne, aby Fed zrezygnował z agresywnego tempa podwyżek stóp procentowych, zwłaszcza w kontekście silnego rynku pracy i odpornych wydatków korporacyjnych i konsumpcyjnych, powiedział. W dłuższej perspektywie „stagflacja może być na liście”.

Oprócz zysków, prawdopodobnie będzie to spokojny tydzień dla katalizatorów makroekonomicznych w USA, ponieważ Fed znajduje się obecnie w okresie poprzedzającym posiedzenie, a inwestorzy prawdopodobnie kierują swoją uwagę gdzie indziej.

„Widzimy, że EBC (Europejski Bank Centralny) podniesie stopy procentowe o 0.25% w tym tygodniu w obliczu wysokiej inflacji i pomimo obaw przed recesją”, Wei Li, główny globalny strateg inwestycyjny BlackRock Investment Institute i inni napisali w poniedziałkowej notatce.

„Zarówno EBC, jak i Fed na razie ulegają „polityce inflacji”, czyli naciskom na ujarzmianie inflacji. Sądzimy, że EBC najpierw wstrzyma podwyżki stóp” – napisali. "Dlaczego? Kryzys energetyczny oznacza, że ​​wzrost w Europie prawdopodobnie wkrótce się zatrzyma. Wyższe stopy procentowe i zawirowania polityczne mogą również spowodować gwałtowny wzrost kosztów pożyczek na peryferiach. Wszystko to sprawia, że ​​przedkładamy kredyty nad akcje i neutralne podejście do obligacji skarbowych strefy euro”.

Firmy w centrum uwagi

• Akcje komponentu Dow Boeing Co.
  licencjat,
  -0.01%
  zakończył nieznacznie niżej po tym, jak powiedział gigant z branży lotniczej i obronnej Linie lotnicze Delta Inc.
  DAL,
  + 3.49%
  by zamówić 100 samolotów 737-10 ponieważ przewoźnik lotniczy modernizuje swoją flotę wąskokadłubową. Akcje Delta zakończyły kurs o 3.5%.

• Elon Musk złożył wniosek Piątek przeciwny Twitter Inc
  TWTR,
  + 1.78%
  wniosek o przyspieszenie procesu w sprawie jego zamiaru zakończenia przejęcia za 44 miliardy dolarów. Akcje Twittera zamknęły się o 1.8%.

Jak radziły sobie inne aktywa

• Stany Zjednoczone ceny ropy w poniedziałek po raz pierwszy od tygodnia wrócił powyżej 100 USD za baryłkę, korzystając z sygnałów, że prezydent USA Joe Biden nie zabezpieczał natychmiastowy wzrost podaży w Arabii Saudyjskiej. Ropa naftowa West Texas Intermediate z dostawą w sierpniu wzrosła o 5.01 USD, czyli 5.1%, do poziomu 102.60 USD za baryłkę na New York Mercantile Exchange. 

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
  TMUBMUSD 10Y,
  2.980%
  wzrosła o 3 punkty bazowe do 2.959%, ​​najwyższego poziomu od tygodnia, na podstawie poziomów z godziny 3:XNUMX z Dow Jones Market Data. Rentowności i ceny długu poruszają się w przeciwnych kierunkach.

• Indeks dolara ICE
  DXY,
  + 0.16%
  spadł o 0.6%, przyczyniając się do wzrostu cen złota. Sierpniowe złoto zyskało 6.60 USD, czyli 0.4%, osiągając poziom 1,710.20 USD.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 3.01%
  zaawansowane 2.9% do 21,551.

• W Europie Stoxx 600 XX:SXXP i FTSE100
  UKX,
  + 0.90%
  każdy zakończył o 0.9%.

• Rynki azjatyckie dodatkowo zyskały dzięki oznakom, że chińskie władze będą starały się wesprzeć sektor budowlany i złagodzić politykę pieniężną. Hang Seng w Hongkongu
  HSI,
  -0.61%
  zakończył wzrost o 2.7%, a Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 1.55%
  zamknął się o 1.6%. Japonia była zamknięta na wakacje.

-— Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu.