Dow księguje czwarty dzień wzrostów, akcje zwyżek po protokole Fed sygnalizują elastyczność w sprawie podwyżek stóp procentowych

Co napędzało rynki?

Giełdy zamknęły się na plusie po opublikowaniu przez Rezerwę Federalną protokołu jej posiedzenia na początku maja, co zasygnalizowało, że bank centralny pozostaje otwarty na ponowne przemyślenie agresywnych planów podwyżki stóp procentowych w celu stłumienia wysokiej inflacji.

Protokoły z majowego spotkania pokazały poparcie dla ruchów Fed o pół punktu, chcących „szybko sprowadzić swoją stopę procentową do neutralnej” przez kilka następnych spotkań oraz że wysoka inflacja pozostaje głównym tematem.

„Jedyna rzecz, w której Fed jest bardzo dobry, to mierzenie” – powiedział przez telefon Eric Merlis, dyrektor zarządzający ds. rynków globalnych w Citizens. „Postanowiłem postrzegać to jako potwierdzenie, że nie zamierzają podążać wyznaczoną ścieżką” – powiedział. „Widzą, że wszystko może się zmienić”.

Narastają obawy, że Fed może zbyt mocno zaostrzyć warunki finansowe i zaszkodzić gospodarce, zwłaszcza że przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe już stoją w obliczu najostrzejszej presji cenowej od dziesięcioleci.

Istnieje obawa, że ​​wzrost gospodarczy szybko spowolni, a wojna na Ukrainie i blokady związane z pandemią Covid w Chinach pogorszą perspektywy. 

Amerykańskie indeksy giełdowe ucierpiały w tym miesiącu po ponurych prognozach zysków kilku głównych detalistów. Więcej raportów w tym tygodniu może pomóc w uzyskaniu informacji, jak inne firmy radzą sobie z presją inflacyjną. Płatek śniegu
ŚNIEG,
-1.03%
i Nvidia
NVDA,
+ 2.22%
mają publikować raporty kwartalne po dzwonku w środę. Costco
KOSZT,
+ 1.02%
poinformuje w czwartek.

„Myślę, że rynek osiągnął dno” – powiedział przez telefon Peter Cardillo, główny ekonomista rynku w Spartan Capital Securities.

Niedawne testowanie przez S&P 500 poziomu 3,850, ale potem znalezienie wyższej podstawy, pomogło mu uzasadnić tę decyzję. Cardillo powiedział także, że inwestorzy przeszli „proces dyskontowania wysokiej inflacji”, agresywnego zaostrzenia warunków finansowych przez Fed i prawdopodobieństwa recesji.

Czytać: S&P 500 w pobliżu bessy. Jego zaciekłość może zależeć od gospodarki.

Prezes Fed Jerome Powell wcześniej zaplanował, że bank centralny podniesie referencyjną stopę procentową o pół punktu procentowego na dwóch kolejnych posiedzeniach FOMC w czerwcu i lipcu, podnosząc ją do niemal 2% do sierpnia.

Następnie Bill Adams, główny ekonomista Comerica Bank, powiedział, że spodziewa się, że Fed dokona serii podwyżek stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniach we wrześniu, listopadzie i grudniu, podnosząc fundusze federalne do docelowego poziomu 2.5–2.75%. zakres na koniec roku.

Czytać: Bostic z Fed wzywa do ostrożności w związku z podwyżką stóp procentowych: „Nawet wozy strażackie z wyjącymi syrenami zwalniają na skrzyżowaniach”

W protokole skupiono się także na potencjalnej bezpośredniej sprzedaży pakietów obligacji hipotecznych banku centralnego, gdyż planuje on zmniejszyć swój bilans o prawie 9 bilionów dolarów. W pisemnym komentarzu Adams z Comerica powiedział, że spodziewa się, że rozpoczną się one we wrześniu.

Na froncie gospodarczym wskazały środowe prognozy Biura Budżetowego Kongresu utrzymująca się wysoka inflacjaw przyszłym roku. W danych zamówienia w amerykańskich fabrykach na towary trwałe, takie jak maszyny i elektronika wzrosła w kwietniu o 0.4%., co oznaczało, że wczesną wiosną gospodarka nadal rosła w stałym tempie. Ekonomiści ankietowani przez The Wall Street Journal prognozowali wzrost o 0.7%.

Jakie firmy były w centrum uwagi?

• Udziały Dick's Sporting Goods Inc. 
  DKS,
  + 0.32%
  wzrosła w środę o 9.7%, za sprzedawcą detalicznym artykułów sportowych i odzieży ogłosił wyniki finansowe za pierwszy kwartał które przekroczyły oczekiwania.

• Firma Express Inc. akcji 
  WYRAŻ,
  + 4.90%
   wzrósł w środę o 6.7%, za sprzedawcą odzieży zanotował mniejszą niż oczekiwano stratę za pierwszy kwartał i przedstawił wytyczne powyżej konsensusu. 

• Wendy
  WEN,
  + 2.31%
  wzrosła o 9.8% po tym, jak długoletni akcjonariusz Trian Fund Management stwierdził, że tak badanie przejęcia lub inna potencjalna transakcja dla sieci restauracji. Trian jest największym akcjonariuszem spółki, posiadającym 19.4% udziałów.

• Korporacja Kohla
  KSS,
  -0.37%
  akcje spółki wzrosły w środę o 11.9% po tym, jak agencja Reuters podała informację o oferentach kontynuuj okrążanie sprzedawcy po cenach niższych niż na początku tego roku, ale nadal znacznie powyżej ostatnich poziomów notowań akcji.

• Nordstrom
  ŚWN,
  + 1.38%
  wzrosła o 14% po sprzedawcy detalicznym podniósł jego roczna prognoza sprzedaży i zysków pod koniec wtorku.

Jak handlowano innymi aktywami?

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
  TMUBMUSD 10Y,
  2.728%
  spadł o 1.2 punktu bazowego do 2.746%, ponieważ inwestorzy szukali bezpieczeństwa w długu publicznym. Rentowności i ceny obligacji skarbowych poruszają się naprzeciw siebie.

• Indeks dolara ICE 
  DXY,
  -0.13%,
   który mierzy dolara w stosunku do głównych walut, wzrósł o 0.3%.

• W kontraktach terminowych na ropę
  KL.1,
  + 0.02%,
   Ropa pośrednia West Texas z dostawą w lipcu 
  CLN22,
  + 0.02%
   zyskała 0.5% i ustabilizowała się na poziomie 110.33 dolarów za baryłkę. Złoto z dostawą w czerwcu
  GCM22,
  + 0.46%
   spadła o 1%, zamykając się na poziomie 1,846.30 dolarów za uncję.

• Bitcoin 
  BTCUSD,
  -1.00%
   wzrosła o 1%, do prawie 29,600 XNUMX dolarów.

• W europejskich akcjach Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.11%
  zamknął się o 0.6%, podczas gdy londyński FTSE 100
  UKX,
  + 0.15%
   wzrósł o 0.5%.

• W Azji Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  zakończył wzrost o 1.2%, podczas gdy indeks Hang Seng w Hongkongu 
  HSI,
  + 2.89%
  zyskał 0.3%, a japoński indeks Nikkei 225 
  NIK,
  + 0.66%
   spadła 0.3%.

--Barbara Kollmeyer przyczyniła się do powstania tego artykułu.