Nie kupuj akcji dywidendowych, które nie mają tych 3 rzeczy

W dzisiejszych czasach my, przeciwnicy poszukujący dochodu, przestrzegamy prostej zasady: „handluj lekko”. Prawda jest taka, że ​​widzieliśmy nadchodzący bałagan. Dlatego zaczęliśmy rozjaśniać nasze pozycje w moim Raport o dochodach kontrahenta serwis w listopadzie.

W ten sposób udało nam się uzyskać kilka bardzo atrakcyjnych zwrotów, na przykład 90% na producencie substancji chemicznych Chemours Co (CC); 44% w funduszu zamkniętym skoncentrowanym na blue chipach (CEF) Fundusz dywidendowy Gabelli (GDV); i 98% na PIMCO Fundusz Dynamicznego Dochodu (PDI—dawniej PCIe).

Nie sprzedaliśmy żadnego z tych płatników dywidendy, ponieważ coś było z nimi nie tak – wręcz przeciwnie!

Po prostu przepchnęli falę taniego pieniądza Jaya Powella tak daleko, jak tylko mogli. Teraz ta fala płynie w odwrotnym kierunku, stopy procentowe rosną, a Fed pozbywa się obligacji ze swojego bilansu w tempie 95 miliardów dolarów miesięcznie.

Wszystko to spowodowało, że giełda, ahem, jest poprawna.

Pewnego dnia ponownie załadujemy. W międzyczasie zbieramy bogate dywidendy z naszych obecnych udziałów (nasz Raport o dochodach kontrahenta kiedy to piszę, portfel przynosi 7.5%, a wiele problemów jest opłacanych co miesiąc), tworzymy listę zakupów i przygotowujemy się do rzucenia się na kolejną dużą okazję do zakupu — ponieważ nadchodzi.

Ale co, jeśli nie możesz się doczekać?

Rozumiem to – i słyszę to regularnie od czytelników. I rzeczywiście, istnieją pewne dywidendy „najpierw bezpieczeństwo”. zysk przed inflacją i pochwalić się niską zmiennością – darem niebios na dziś i na rok 2023, kiedy prawdopodobna jest recesja.

Poniżej przyjrzymy się dwóm dobrym przykładom tego typu akcji. (Zauważ, że nie są to oficjalne CIR rekomendacje, ale mogą one zadziałać w twoim przypadku, w zależności od struktury twojego portfela i sytuacji.) Najpierw porozmawiajmy o tym, czego potrzebuje akcja, aby prosperować na tym wystraszonym inflacją i recesją rynku.

Względna siła, duże wypłaty i siła cenowa: nasza „trójka dywidendowa”

Polując na wiarygodne dywidendy, chcemy przede wszystkim akcji, które przetrwały lepiej niż ich odpowiedniki w tym pożarze śmietnika. To ma sens — jeśli teraz pozostali silni, prawdopodobnie nadal będą to robić. A kiedy rynek (nieuchronnie) się odwróci, będą mieli solidną podstawę do skoku.

Zauważ, że jesteśmy nie szukaj tutaj okazyjnych wskaźników P/E. Tylko akcje odporne, które są wspierane przez silne trendy społeczne.

Wreszcie, chcemy, aby firmy dysponujące mocą ustalania cen przerzucały rosnące koszty na konsumentów, pozwalając im nie tylko przetrwać inflację, ale także rozwijać się w jej trakcie.

Zacznijmy od…

Kanadyjska dywidenda z „pancernika”, która pobiera tyle, ile chce

BCE Inc (pne) to kanadyjski dostawca usług telekomunikacyjnych, który ma moc ustalania cen! To wraz z Firma Telus (TU) i Komunikacja Rogersa (RCI), zasadniczo tworzą oligopol, trzymający żelazny uścisk kanadyjskiego rynku telekomunikacyjnego. Dlatego Kanadyjczycy płacą jedne z najwyższych stawek za telefony komórkowe na świecie.

Siła cenowa? Sprawdzać!

Porozmawiajmy teraz o sile względnej. Jak widać, BCE, która kontroluje również główną kanadyjską sieć telewizyjną CTV i jest właścicielem Toronto Maple Leafs i Raptors, radzi sobie całkiem dobrze w bałaganie, z którym mamy do czynienia w tym roku, uderzając w amerykańskiego kuzyna Komunikacja Verizon (VZ) i pobyt w zieleni.

Dorzuć niezłą dywidendę w wysokości 5.5% i rekordowy, silny i stały wzrost wypłat (dywidenda wzrosła o 70% w ostatniej dekadzie, w dolarach kanadyjskich), a masz wszelkie zadatki na płatnika dywidend z „pancernika”. Nic dziwnego, że ten jest ostoją kanadyjskich portfeli inwestycyjnych, ale nie musimy przegapić stanów: BCE handluje na NYSE, więc łatwo go kupić.

Szybko rosnąca wypłata w wysokości 3.1% przy każdej pogodzie

Instalacje elektryczne to kolejne miejsce w takich czasach i Amerykańska energia elektryczna (AEP) jest jednym z największych, z 5.5 milionami klientów w 11 stanach. Firmy użyteczności publicznej płacą obecnie wyższe ceny za węgiel i gaz ziemny, ale AEP sprytnie rekompensuje to szybkim przejściem na odnawialne źródła energii, planując do 50 r. wytwarzać 2030% swojej energii z czystych źródeł.

Najlepszą rzeczą w narzędziach jest oczywiście to, że wytrzymują każdą pogodę na rynku, a zwłaszcza podczas recesji. I ty i ja wiemy, że strach przed następną recesją rośnie z dnia na dzień.

Powód tej odporności jest dość prosty: ludzie muszą ogrzewać swoje domy i uruchamiać lodówki bez względu na wszystko, a sam rozmiar AEP przyciąga inwestorów z obsesją na punkcie bezpieczeństwa (i prawdopodobnie więcej niż kilku „uchodźców” z zawalonego rynku kryptowalut).

W każdym razie doprowadzili go (przepraszam, nie mogłem się oprzeć) do 14% zwrotu w tym roku, w chwili pisania tego tekstu, znacznie wyprzedzając jego sektor.

Porozmawiajmy teraz o wypłatach, ponieważ w ciągu ostatnich pięciu lat firma zapewniła niezłą 35-procentową podwyżkę dywidendy. Te podwyżki przyspieszyły cenę – zjawisko, które nazywam „magnesem dywidendowym”.

Prawdopodobnie czeka nas więcej zysków opartych na dywidendach: AEP wypłaca 58% swoich zarobków w postaci dywidend, co jest bardzo bezpieczne dla firmy o stałych dochodach, takich jak ta. Co więcej, wskaźnik ten zmierza w dobrym kierunku.

Dywidenda AEP jest również blokowana przez wysokie zyski, przy czym zysk operacyjny na akcję ma wynieść od 4.87 do 5.07 USD w 2022 r., z czego średni punkt (4.97 USD) jest znacznie wyższy od zeszłorocznego 4.74 USD.

Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, uzyskaj bezpłatny egzemplarz jego najnowszego raportu specjalnego: Twój portfel na wcześniejszą emeryturę: Ogromne dywidendy — co miesiąc — na zawsze.

Ujawnienie: brak