Dywidendowe akcje Arystokratów mogą pomóc Ci wyprzedzić inflację. Tych 15 otrzymuje najwyższe nagrody za podniesienie wypłat.

Związek dywidend i inflacji

Mark Hulbert z MarketWatch radzi inwestorom zwracaj uwagę na dywidendy, gdy inflacja jest wysoka. Wskazuje na dane pokazujące, że spółki w benchmarkowym indeksie S&P 500
SPX,
-0.06%
mają tendencję do zwiększania dywidend w tempie wyższym niż inflacja.

Wracając do indeksu S&P 500 Dividend Aristocrats – grupy wchodzącej w skład benchmarku, która zwiększa coroczne regularne dywidendy od co najmniej 25 lat – Hulbert argumentuje, że można oczekiwać od tej grupy dywidendy odpowiadającej rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
2.915%
przez następną dekadę. A to wszystko oprócz potencjału zysków na giełdzie w przypadku trzymania grupy największych spółek.

Dywidendowi Arystokraci niekoniecznie zapewniają wysokie dochody – wielu z nich ma niskie bieżące stopy dywidendy. Pomysł jest taki, że zaangażowanie kierownictwa w zwiększać wypłaty dla właścicieli w miarę upływu czasu mogą korelować z lepszymi wynikami w perspektywie długoterminowej.

Najlepsze podmioty składające dywidendę

Postanowiliśmy wyróżnić arystokratów dywidendowych, którzy w ciągu ostatniej dekady podnieśli najwięcej wypłat. W tym celu rozszerzyliśmy naszą pulę poza te z indeksu S&P 500.

S&P Global utrzymuje dużą liczbę indeksów Dividend Aristocrat. Możesz zobaczyć pełną listę tutajoraz krótsza lista indeksów Aristocrat śledzonych przez fundusze notowane na giełdzie tutaj.

Skoncentrowaliśmy się na trzech szerokich grupach arystokratów dywidendowych notowanych na giełdach w USA:

• Indeks S&P 500 Dividend Aristocrats Index
  SP50DIV,
  -0.08%
  składa się z 65 akcji z indeksu S&P 500, które od co najmniej 25 lat regularnie wypłacają dywidendę z akcji zwykłych. Jest śledzony przez fundusz ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
  NOBL,
  + 1.15%.

• Indeks S&P 400 Dividend Aristocrats obejmuje akcje 48 spółek, które wypłacały dywidendy przez co najmniej 15 kolejnych lat, wylosowane z pełnego indeksu S&P Mid Cap 400
  ŚRODEK,
  + 0.76%.
   Jest śledzony przez fundusz ETF ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats 
  REGL,
  + 1.17%.

• Indeks S&P High Yield Dividend Aristocrats Index
  SPHYDA,
  + 1.19%
   składa się ze 119 spółek wchodzących w skład indeksu S&P Composite 1500
  SP1500,
  + 0.00%
   SP1500, +1.65% które zwiększały dywidendę przez co najmniej 20 lat z rzędu. Jest śledzony przez SPDR S&P Dividend ETF
  SDY,
  + 1.26%.
   Sam S&P Composite 1500 składa się z S&P 500, S&P Mid Cap 400 i S&P 600 Small Cap Index
  SML,
  + 0.71%.
   Zatem indeks S&P High Yield Dividend Aristocrats Index obejmuje wszystkie akcje indeksu S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Ale wyklucza niektóre, które znajdują się w indeksie S&P 400 Dividend Aristocrats. Nazwa indeksu High Yield Dividend Aristocrats Index jest myląca, ponieważ stopy zwrotu niekoniecznie są wysokie – wahają się od 0.19% do 5.08%.

Połączenie trzech Indeksów Dywidendowych Arystokratów i usunięcie duplikatów daje nam pulę 136 spółek.

Z tej grupy znajduje się 15 spółek, które w ciągu ostatnich 10 lat wykazały najwyższe składane roczne stopy wzrostu (CAGR) w zakresie regularnych wypłat dywidend. Nie ma znaczenia, jaka będzie obecna stopa dywidendy, a jaka była 10 lat temu:

O nas	Ticker	10-letnia dywidenda CAGR	Bieżąca stopa dywidendy	Stopa dywidendy – 10 lat temu	Stopa dywidendy z akcji zakupionych 10 lat temu	Całkowity zwrot – 10 lat
Firma Cintas.	CTAS, + 0.60%	21.55%	0.91%	1.38%	9.69%	1119%
Firma AO Smith.	AOS, + 1.42%	21.48%	1.71%	1.44%	10.07%	576%
Firmy Lowe's Inc.	NISKA, + 2.81%	19.04%	1.58%	1.75%	10.00%	657%
Toro Co.	TTC, + 0.83%	18.49%	1.40%	1.24%	6.77%	448%
Banku OZK	OZK, + 0.50%	17.85%	2.98%	1.58%	8.14%	241%
Sherwin-Williams Co.	SHW, + 0.33%	16.53%	0.95%	1.34%	6.17%	616%
Roper Technologies Inc.	ROP, + 1.30%	16.25%	0.54%	0.57%	2.56%	406%
Firma Nordson.	NDSN, + 1.51%	15.10%	0.91%	0.95%	3.89%	371%
Firma Fastenal	SZYBKI, + 0.56%	13.81%	2.19%	1.43%	5.22%	210%
Williams-Sonoma Inc.	WSM, -2.43%	13.49%	2.12%	2.31%	8.20%	393%
Grupa cenowa T. Rowe	TROW, -1.19%	13.44%	3.31%	2.20%	7.77%	221%
Hormel Foods Corp.	HRL, + 1.77%	13.24%	1.94%	2.12%	7.34%	358%
L3 Harris Technologies Inc.	LHX, + 0.03%	13.00%	1.74%	2.99%	10.13%	625%
Illinois Tool Works Inc.	ITW, + 1.55%	12.98%	2.40%	2.60%	8.81%	362%
Nike Inc. Klasa B	NKE, -0.86%	12.98%	0.89%	1.31%	4.45%	459%
Źródło: FactSet

Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.

Powinieneś także czytać Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.

Uwagi na temat arystokratów dywidendowych, którzy w ciągu ostatnich 10 lat zwiększyli wypłaty najbardziej:

• Dywidendowym arystokratą o najwyższym 10-letnim CAGR wzroście dywidendy była Cintas Corp.
  CTAS,
  + 0.60%,
  która również osiągnęła najlepszy całkowity zwrot od 10 lat do 19 kwietnia 2022 r., po reinwestycji dywidend. Ten zwrot na poziomie 1,119% można porównać do całkowitego zwrotu na poziomie 295% dla S&P 500. W rzeczywistości, w grupie 15 najlepszych podmiotów generujących dywidendy wśród arystokratów, 13 przekroczyło 500-letni zwrot z S&P 10.

• Obecne stopy kapitalizacji grupy mogą być niskie – 10 z nich wynosi poniżej 2%, a pięć poniżej 1%. Wiele z nich miało również niskie plony 10 lat temu. Ale jeśli spojrzysz na drugą kolumnę od prawej, zobaczysz, jak wysoko wzrosłyby rentowności akcji trzymanych przez 10 lat. Na podstawie bieżących wypłat i cen zapłaconych 10 lat temu można stwierdzić, że trzy z 15 dają obecnie zysk na poziomie 10% lub więcej, dziewięć na poziomie ponad 7%, a 12 na poziomie ponad 5%.

Podsumowując, ta grupa 15 arystokratów dywidendowych, którzy w ciągu ostatnich 10 lat najbardziej zwiększyli swoje dywidendy, radziła sobie wyjątkowo dobrze. Nie miało znaczenia, jak wysoka lub niska była dywidenda. Koncentrowanie się na hojnym podwyższeniu wypłat było skorelowane z wysokimi całkowitymi zwrotami, a ostatecznie wysokimi dochodami.

Donnie przegap: Oczekuje się, że te 20 wysoko ocenianych akcji wzrośnie o co najmniej 70% w przyszłym roku