Disney wyprzedził Netflix jako lidera transmisji strumieniowych i oczekuje się, że poszerzy tę przewagę

Konkurencja powinna wzrosnąć, ponieważ obie firmy uruchomią platformy reklamowe w czwartym kwartale — Disney planuje premierę w USA 8 grudnia po Netflixie
NFLX,
-3.07%
zaprezentował własną usługę z reklamami za 6.99 USD miesięcznie w USA 3 listopada. A analitycy nadal lubią szanse Disneya na prześcignięcie pioniera streamingu.

„Obsługa reklam Disney+ sprawdzi się bardzo dobrze i przyćmi Netflixa” Corey Kulis, wiceprezes ds. marketingu w firmie programistycznej Verve Group, przewiduje dla MarketWatch. „Podczas gdy Netflix musi się rozwijać i współpracować w zakresie technologii, stworzyć nową organizację, zostać przedstawionym kupującym i tak dalej, Disney ma to wszystko na swoim miejscu”.

Kiedy warstwa reklamowa Disney+ zadebiutuje w USA i za granicą w 2023 r., analityk UBS, John Hodulik, spodziewa się, że usługa warstwy reklamowej Disney+ przyniesie 1 miliard dolarów przyrostowych przychodów w ciągu pierwszych 12 miesięcy. Analityk Macquarie Research, Tim Nollen, modeluje nieco mniej, co oznacza 800 milionów dolarów sprzedaży w przyszłym roku, jeśli wszystkie rynki miałyby zostać uruchomione, ale przewiduje również, że przychody Disneya z bezpośrednich odbiorców przewyższą do czwartego kwartału sieci liniowe.

„Sądzimy, że wzrost liczby subskrybentów w najbliższym czasie przyspieszy w przypadku publikacji treści i ekspansji międzynarodowej, a przyszłoroczny plan również wygląda imponująco po premierze „Black Panther 2” i „Avatar 2” w kinach w listopadzie i grudniu, a także po premierze Disney+.” Nollen powiedział w notatce z 31 października, że ​​utrzymał ponadprzeciętną ocenę i cenę docelową na poziomie 140 USD.

Insider Intelligence spodziewa się, że wspierany reklamami poziom Disney+ osiągnie 1.02 miliarda dolarów w USA w 2023 roku i 1.19 miliarda dolarów w 2024 roku.

„Disney już bardzo dobrze zna swoich odbiorców i branżę reklamową” – powiedział MarketWatch Ashwin Navin, dyrektor generalny Samba TV. „Znacząca okazja do dostosowania się do najwyższej jakości treści przyspieszy napływ nowych i niewykorzystanych dolarów do usługi przesyłania strumieniowego obsługiwanej przez reklamy Disneya”.

Subskrypcja Disneya i wzrost przychodów ze strumieniowego przesyłania wideo w porównaniu z takimi jak Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Warner Bros Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
Najważniejszy globalny
PARA,
-3.95%,
i inne były przedmiotem zainteresowania dyrektora naczelnego Boba Chapka jako katalizatora finansowego dla szerokiego zakresu działalności. Chodzi o to, aby tak zwany model DTC przyspieszył i pobudził sprzedaż do parków rozrywki, towarów, tradycyjnych filmów i telewizji, hoteli i rejsów.

W zeszłym tygodniu Disney powiedział, że przez około tydzień uruchomi „ograniczony test” sprzedaży tematycznych towarów, takich jak przedmioty kolekcjonerskie z mieczami świetlnymi i ubrania tematyczne, powiązane z wybranymi programami i filmami Disney+, takimi jak „Gwiezdne wojny”, „Czarna pantera” i „Kraina lodu”.

Czego oczekiwać

Zarobki: Analitycy ankietowani przez FactSet spodziewają się, że Disney zgłosi skorygowane zyski za czwarty kwartał w wysokości 55 centów za akcję, w porównaniu z 9 centami za akcję rok temu.

Współtwórcy Estimize — platformy crowdsourcingowej, która gromadzi szacunki analityków z Wall Street, a także analityków po stronie kupującego, zarządzających funduszami, dyrektorów firm, naukowców i innych — prognozują średnio 65 centów na akcję.

Dochód: Analitycy spodziewają się, że Disney zanotuje średnio 21.28 miliarda dolarów przychodu w czwartym kwartale, co stanowi wzrost z 18.5 miliarda dolarów rok temu. Oszacuj, że współtwórcy przewidują średnio 21.5 miliarda dolarów.

Przemieszczenie asortymentu: Akcje Disneya odbiły się między zyskami i stratami po zyskach w ostatnich latach, rosnąc po sześciu z ostatnich 12 raportów.

Akcje Disneya spadły w tym roku o 35.7%, podczas gdy indeks S&P 500
SPX,
+ 1.36%
spadła o 20.9%. Akcje Disneya spadły o 6.6% od czasu, gdy firma trzy miesiące temu ogłosiła wyniki kwartalne.

Co mówią analitycy

W notatce z zeszłego tygodnia analityk Guggenheim, Michael Morris, przewidywał, że Disney powiększy w czwartym kwartale łącznie 10.8 miliona bezpośrednich abonentów. Netflix odnotował 2.4 miliona nowych członków netto w niedawno zakończonym trzecim kwartale, wyprzedzając swoje prognozy 1 miliona.

Czytaj więcej: Dyrektor generalny Netflix mówi: „Dzięki Bogu skończyliśmy z kurczeniem się kwartałów”, ponieważ pierwszy wzrost w 2022 r. powoduje gwałtowny wzrost akcji

W erze Covida frekwencja w parkach rozrywki Disneya pozostaje nieprzyjemna. Analityk KeyBanc Capital Markets, Brandon Nispel, zauważył, że krajowe dane geolokalizacyjne śledzące frekwencję Disneya zakończyły kwartał „nieco negatywnie”.

Powiedział, że Walt Disney World został zamknięty w dniach 28-29 września z powodu huraganu Ian, a „widzimy [rok do roku] stopy wzrostu spowalniają szybciej niż oczekiwano”. Całkowita frekwencja w parku rozrywki Disneya we wrześniu wyniosła 82% 2019 r., poziom sprzed Covid, powiedział Nispel w notatce z 19 października.

Akcje Disneya są średnio oceniane jako przeważone z ceną docelową 136.75 USD przez 28 analityków ankietowanych w FactSet.