Zarobki Disneya mogą określić, w jaki sposób branża postrzega przyszłość transmisji strumieniowej

Disney odciśnie piętno na tym, jak branża medialna postrzega potencjał wzrostu streamingu – przynajmniej na razie – kiedy ogłosi w środę wyniki kwartalne.

Możliwe wnioski to „nie panikuj” lub „zadzwoń do lekarza”.

Według FactSet analitycy z Wall Street średnio spodziewają się, że Disney dodał w tym okresie około 10 milionów subskrybentów Disney+, zwiększając całkowitą liczbę globalnych klientów tej usługi do około 147 milionów.

Jeśli Disney osiągnie lub przekroczy tę prognozę, inwestorzy i dyrektorzy mediów mogą złożyć kwartał jako taki, który wykazywał mieszane trendy w branży. Sugeruje to, że globalny rynek streamingowy nie zbliża się do nasycenia. Dysponując odpowiednim produktem, w niektórych regionach świata Disney może pokazać, że firmy rozrywkowe wciąż są w stanie dodać wiele milionów subskrybentów w ciągu kwartału.

Jest to szczególnie ważne dla dyrektora generalnego Disneya, Boba Chapka, który w lutym podtrzymał swoją prognozę że Disney+ będzie miał od 230 do 260 milionów subskrybentów do końca 2024 roku. To daje firmie jeszcze 11 kwartałów, w tym zgłoszony w środę, na osiągnięcie celu. Disney będzie musiał dodawać średnio około 8.5 miliona abonentów na kwartał, aby osiągnąć dolną granicę zakresu.

Jeśli przyrost netto Disney+ spadnie znacznie poniżej 10 milionów lub — co gorsza — poniżej 8.5 miliona, ostatni kwartał będzie równie katastrofalny dla firm medialnych i rozrywkowych, które ścigają się, by zbudować swoje biznesy streamingowe.

Z dwucyfrowym milionem reklam netto dla Disney+, Disney dołączyłby Najważniejszy globalny jako względni zwycięzcy z ostatnich trzech miesięcy. Paramount+ dodał w kwartale 3.7 mln abonentów, w tym 1.2 mln rozłączeń w Rosji.

Disney już podejmuje kroki, aby zapewnić dalszy rozwój Disney+. Planuje uruchomić tańszy poziom wspierany reklamami pod koniec roku. W zeszłym miesiącu, Disney podniósł również cenę ESPN+ 43% do 9.99 USD miesięcznie, ale utrzymywała swoją połączoną ofertę ESPN +, Disney + i Hulu na stabilnym poziomie 13.99 USD miesięcznie.

Ten wzrost ceny powinien przenieść do pakietu więcej samotnych subskrybentów ESPN+, zwiększając liczbę klientów Disney+. Disney uruchomił również Disney+ w 42 nowych krajach i 11 terytoriach w czerwcu, co powinno pomóc w zwiększeniu liczby zarówno trzeciego kwartału fiskalnego, jak i bieżącego kwartału.

Dodanie 10 milionów subskrybentów w kwartale i prognozowanie kolejnych 10 milionów ogłoszeń w następnym pomoże przekonać inwestorów, że Netflix”Nagły zahamowanie wzrostu nie odzwierciedla całej branży rozrywkowej. Netflix zgłosił stratę 1 miliona subskrybentów w kwartale i prognozuje wzrost o zaledwie 1 milion abonentów w trzecim kwartale. Netflix ma 221 milionów subskrybentów na całym świecie.

Istnieją dowody, że inwestorzy Netflixa uważają, że firma osiągnęła tymczasowe dno zamiast przedłużającego się spowolnienia. Akcje Netflix wzrosły o 19% od czasu, gdy firma ogłosiła swoje kwartalne wyniki 19 lipca. Zysk sugeruje, że istnieje przekonanie, że Netflix będzie w stanie ożywić wzrost liczby subskrybentów i przychodów w nadchodzących kwartałach, stymulowany tańszym poziomem reklam Netflix, udostępnianiem haseł represje i naciski firmy na gry wideo.

Natomiast rozczarowująca dzielnica Disneya byłaby kolejnym dowodem na argument, że wzrost w streamingu słabnie.

ComcastNBCUniversal śledził zarobki Netflixa, publikując raporty brak zysków subskrybenta dla Peacock, Warner Bros. Odkrycie poinformował w zeszłym tygodniu HBO Max i Discovery+ zyskały zaledwie 1.7 mln subskrybentów, połączone.

Jeśli wzrost strumieniowego przesyłania strumieniowego na całym świecie zwalnia, możliwe jest, że znacznie mniej gospodarstw domowych jest zainteresowanych subskrybowaniem większej liczby usług, niż wcześniej sądzono. Na przykład Netflix powiedział oczekuje, że całkowity rynek adresowalny dla abonentów wynosi od 800 do 900 milionów domów na całym świecie poza Chinami.

Już teraz analitycy przewidują, że Disney będzie musiał obniżyć swoje wskazówki z 230 milionów do 260 milionów, zwłaszcza po firmie nie odnowił praw do transmisji do indyjskiej Premiere League, najwyższa indyjska liga krykieta, dla Disney+ Hotstar.

„W pewnym momencie uważamy, że Disney będzie musiał ograniczyć swoje wytyczne dotyczące przesyłania strumieniowego” – napisał w notatce do klientów analityk mediów Barclays, David Joyce. „Jednak może być trochę za wcześnie, aby firma wróciła do Disney+
wskazówki (ex Hotstar), nawet jeśli firma planowała to zrobić”.

Biedny kwartał Disneya może potencjalnie oznaczać ten kwartał jako punkt zwrotny dla całej branży, kiedy największe firmy medialne i rozrywkowe zdały sobie sprawę, że pogoń za subskrybentami streamingu nie jest już zwycięskim planem.

Ujawnienie: NBCUniversal firmy Comcast jest spółką macierzystą CNBC.

OBEJRZYJ: Transmisja strumieniowa jest trudna, gdy jesteś wykorzystany tak samo, jak Warner Bros. Discovery, mówi analityk