Zhańbiony założyciel FTX, Sam Bankman-Fried, uważa, że w bilansie giełdy jest wystarczająco dużo wartości, aby spłacić zdeponowane depozyty klientów i odbudować swoje umierające kryptowalutowe imperium.
W wątku na Twitterze, który sugeruje, że 30-latek uważa się za bohatera, który pojawił się krótko, samozwańczy altruista powiedział, że wciąż ma nadzieję, że FTX po bankructwie ma przyszłość.
„Co mogę spróbować zrobić? Zwiększ płynność, spraw, by klienci stali się całością i uruchom ponownie” – napisał we wtorek do swoich 1 miliona obserwujących Twitter. „Wszystko, co mogę zrobić, to spróbować. Zawiodłem wystarczająco na ten miesiąc i część mnie myśli, że może coś osiągnę.
16) Może mi się nie uda. Może nie dostanę nic więcej dla klientów niż to, co już tam jest.
Z pewnością poniosłem porażkę wcześniej. Wszyscy to teraz wiecie, aż za dobrze.
Ale wszystko, co mogę zrobić, to spróbować. Zawiodłem wystarczająco na miesiąc.
I część mnie myśli, że mogę gdzieś dojść.
—SBF (@SBF_FTX) Listopad 16, 2022
Po raz pierwszy od czasu, gdy FTX i jego 130 stowarzyszonych spółek zależnych ogłosiły upadłość w zeszły piątek, Bankman-Fried opublikował szczegółowe dane dotyczące jakości swojego bilansu.
Twierdził, że grupa nadal posiadała aktywa o wartości 9 miliardów dolarów według obecnej ceny po tym, jak zostały wycenione według wartości rynkowej – połowę tego, co były warte miesiąc temu. Jest to dopasowane do zobowiązań pieniężnych, które musi spełnić w wysokości 8 miliardów dolarów.
Dobre wieści?
Teoretycznie można to uznać za dobrą wiadomość dla klientów, ponieważ sugeruje, że gorące powietrze w bilansie już w dużej mierze się zmniejszyło, pozostawiając solidniejsze podstawy do pracy. Nawet jeśli ich wartość spadła w ciągu ostatnich kilku tygodni, nadal wydaje się, że istnieje rezerwuar aktywów o wartości 1 miliarda dolarów netto, który można zlikwidować.
Problem polega na tym, że według własnego konta Bankmana-Frieda 3.5 miliarda dolarów z ogólnych aktywów firmy było niepłynnych, co oznacza, że nie można ich było łatwo zamienić na gotówkę w celu zaspokojenia roszczeń. Może to być wszystko, od posiadanych nieruchomości po egzotyczne, dostosowane do potrzeb kontrakty pochodne, które rzadko są przedmiotem obrotu i są trudne do wyceny.
To powiedziawszy, nie jest jasne, ile z tego, co Bankman-Fried publikuje w mediach społecznościowych, ma ostatecznie duże znaczenie. Nie pełni już funkcji dyrektora generalnego, a jego firma jest teraz w rękach Johna J. Raya III, który zarządzał uporządkowane rozwiązanie Enronu w imieniu swoich interesariuszy.
Po drugie, Bankman-Fried zaprzeczył w zeszłym tygodniu, jakoby Alameda Research – jego kryptowalutowy fundusz hedgingowy słynął z wykorzystywania tzw.kimchi premium” możliwość arbitrażu w cenie Bitcoin – był zaangażowany w „jakieś dziwne rzeczy– zobaczył na Twitterze.
Informacja prasowa pic.twitter.com/rgxq3QSBqm
— FTX (@FTX_Oficjalny) Listopad 11, 2022
W rzeczywistości Alameda była źródłem bankructwa FTX, pożyczając fundusze klientów tego ostatniego w celu sfinansowania spekulacyjnych zakładów kryptograficznych, które okazały się kwaśne. The Wall Street Journal poinformował, że Caroline Ellison, dyrektor generalna Bankman-Fried i Alameda, którzy kiedyś byli romantycznie zaangażowani, mieli zakrył to wewnętrznie.
„Dość zniesmaczony”
Jego imperium upadło spektakularnie w zeszłym tygodniu po Binance wycofał swoje poparcie po ujawnieniu na początku tego miesiąca, że Alameda, jeden z głównych animatorów rynku i partnerów biznesowych FTX, ukrywa swoją niewypłacalność.
Założyciel Binance, Changpeng Zhao, powiedział, że sprzeda wszystkie swoje zasoby natywnego tokena FTX, FTT, który otrzymał po wyjściu z inwestycji na konkurencyjnej giełdzie. To wywołało falę wycofań klientów, które Bankman-Fried określił ilościowo jako uderzające około 5 miliarda dolarów tylko w ostatnią niedzielę.
Upadek FTX został porównany zarówno do bankructwa banku inwestycyjnego Wall Street Lehman Brothers w 2008 roku, jak i oszustwa Ponziego popełnionego przez Berniego Madoffa.
Bankman-Fried oszukał nawet kilku bystrych inwestorów finansowych, w tym singapurski państwowy fundusz majątkowy Temasek i Sequoia Capital, które pod koniec września potwierdziły jego „kompleks wybawiciela” w łachliwym profilu, który odkąd został usunięty. Tymczasem wielomiliardowe bogactwo Bankmana-Frieda poszło z dymem i obecnie składa się głównie z jego Ponad 7% udziałów w aplikacji handlowej Robinhood.
Niestety, mam do przekazania dość złą wiadomość. W zeszłym tygodniu Ikigai został złapany w upadek FTX. Zdecydowaną większość aktywów funduszu hedgingowego mieliśmy w FTX. Zanim poszliśmy wycofać się w poniedziałek, panie, otrzymaliśmy bardzo niewiele. Utknęliśmy teraz obok wszystkich innych.
- Travis Kling (@Travis_Kling) Listopad 14, 2022
Pomimo celowego włączenia do Antigui i Barbudy, zagraniczna giełda kryptowalut Bankman-Fried szuka teraz ochrony przed wierzycielami na mocy rozdziału 11 amerykańskiego kodeksu upadłościowego.
Proces ten pozwala firmie na reorganizację struktury kapitałowej w celu oczyszczenia bilansu. Zwykle wiąże się to z wyeliminowaniem akcjonariuszy w procesie, przy jednoczesnym ostatecznym uzgodnieniu z pożyczkodawcami zamiany ich roszczeń dłużnych na kapitał własny.
Może to jeszcze sprawić, że pewnego dnia z bankructwa wyłoni się szczuplejszy, zdrowszy FTX, choć jest bardzo mało prawdopodobne, aby kiedykolwiek ponownie cieszył się zaufaniem rynku.
W poniedziałek Travis Kling, dyrektor inwestycyjny kryptowalutowego funduszu hedgingowego Ikigai Asset Management, napisał okropne, pełne przekleństw potępienie Bankmana-Frieda po tym, jak fundusze jego inwestorów zostały uwięzione na giełdzie.
„Jestem dość zniesmaczony przestrzenią jako całością i ogólnie ludzkością” – napisał.
Ta historia została pierwotnie przedstawiona na fortune.com
Więcej od Fortuny:
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/disgraced-ftx-founder-sam-bankman-131610233.html