Inwestorzy będą zainteresowani tym, czy Berkshire Hathaway (znaki: BRK/A, BRK/B) wykorzystał spadek giełdy w drugim kwartale, aby powiększyć swój portfel akcyjny o wartości 390 miliardów dolarów. Liczby powinny być dostępne wraz ze szczegółami, które mogą pomóc inwestorom ocenić wycenę akcji, gdy Berkshire ogłosi wyniki za drugi kwartał 6 sierpnia.
Czy Berkshire zwiększył swój ogromny udział w?
Apple
(AAPL) w tym okresie również otrzyma wiele uwagi. Berkshire, kierowany przez Buffetta, kupił około trzech milionów akcji producenta iPhone'a w pierwszym kwartale, kiedy akcje spadły do 150 dolarów. W drugim kwartale cena akcji wyniosła zaledwie 130 USD, co dało Buffettowi potencjalną szansę na dodanie do największej inwestycji kapitałowej Berkshire.
Berkshire posiadało 911 milionów akcji Apple pod koniec pierwszego kwartału, a ich udział jest obecnie wart około 148 miliardów dolarów, a Apple ostatnio wzrósł do 162 dolarów. Całkowite zakupy i sprzedaż akcji oraz inwestycje Berkshire w Apple zostaną ujawnione w kwartalnym zgłoszeniu Berkshire 10-Q, które jest zwykle dostępne w tym samym czasie, co publikowanie zysków firmy.
Berkshire dołączył do swoich udziałów w
Occidental Petroleum
(OXY) w drugim kwartale i obecnie posiada około 12 miliardów dolarów w firmie energetycznej, wynika z dokumentów Berkshire.
Konglomerat ma wystarczająco dużo środków na zakup akcji, biorąc pod uwagę, że 106 marca miał w bilansie 31 miliardów dolarów w gotówce i ekwiwalentach. koniec 41 roku.
Akcje klasy A firmy Berkshire, obecnie wyceniane na 451,700 XNUMX dolarów, są w tym roku prawie bez zmian, pokonując
S&P 500
,
co jest wyłączone o około 13%. Akcje Berkshire spadły jednak o 17% z rekordowego poziomu z końca marca wynoszącego 544,000 300.60 USD. Akcje klasy B firmy Berkshire kosztują XNUMX USD.
Wall Street skupi się również na wykupach akcji Berkshire, które w tym roku zwolniły z szybkiego tempa w 2021 roku.
Berkshire odkupił akcje o wartości 3.2 miliarda dolarów w pierwszym kwartale. W drugim kwartale do połowy czerwca łączna kwota wynosiła prawdopodobnie od 1 miliarda do 2 miliardów dolarów, na podstawie Barrona kalkulacja oparta na zgłoszeniu Buffetta na jego udziały w firmie po dokonaniu dużych rocznych wpłat na cele filantropijne. Berkshire ujawni wykupy za cały kwartał w ramach publikowania zysków.
W 2021 r. Berkshire odkupywał swoje akcje w tempie około 7 miliardów dolarów na kwartał. Buffett jest świadomy ceny; firma nie odkupiła akcji w kwietniu, kiedy akcje były bliskie szczytów w tym roku, powiedział na dorocznym spotkaniu Berkshire 30 kwietnia.
Inwestorzy są zainteresowani wykupami Berkshire jako wskazówką, czy Buffett postrzega akcje jako niedowartościowane. W pierwszym kwartale Buffett czuł, że na rynku akcji pojawiły się lepsze okazje.
Dochody Berkshire również mają znaczenie, chociaż inwestorzy nie zwracają dużej uwagi na wyniki kwartalne, ponieważ Buffett regularnie mówi, aby patrzeć na zarobki w dłuższej perspektywie. Oczekuje się, że zysk operacyjny wzrósł o około 25% do 5,393 XNUMX USD na akcję klasy A w drugim kwartale. Inwestorzy będą wyczuleni na wszelkie osłabienia w biznesie mieszkaniowym Berkshire i wszelkie komentarze, jakie firma oferuje na temat gospodarki.
Firma prawdopodobnie zaraportuje stratę w drugim kwartale z powodu spadku na giełdzie, który obniżył ogromny portfel akcji Berkshire. Zyski i straty papierowe na portfelu, które na dzień 390 marca wyniosły 31 miliardów dolarów, przechodzą przez rachunek zysków i strat Berkshire.
Spadek portfela akcji prawdopodobnie oznaczał również spadek wartości księgowej Berkshire w drugim kwartale. Analityk Edward Jones, James Shanahan, szacuje, że wartość księgi Berkshire z 30 czerwca wyniosła około 316,500 8 dolarów, co oznacza spadek o 345,000% z około 31 342,000 dolarów z 30 marca. Shanahan szacuje, że XNUMX września wartość księgowa wyniesie około XNUMX XNUMX USD na podstawie ostatniej wartości portfela akcji.
Akcje Berkshire są wyceniane na 1.4-krotność wartości księgowej szacowanej na 30 czerwca i 1.3-krotność przewidywanej wartości księgowej na 30 września, ale ta ostatnia jest bardziej adekwatną wartością. W ostatnich latach stosunek ceny do wartości księgowej wynosił średnio 1.4 razy, co sugeruje, że akcje Berkshire są obecnie niedowartościowane.
Napisz do Andrew Bary'ego na adres [email chroniony]