Umorzenie długów przyciągnęło całą uwagę, ale ta propozycja Bidena może mieć większy wpływ na kredytobiorców pożyczek studenckich, twierdzą krytycy i zwolennicy

„Czułem, że to większa historia”, powiedział Daurio o proponowanych reformach.

Eksperci ds. polityki kredytów studenckich – zarówno zwolennicy, jak i przeciwnicy inicjatywy umorzenia długów administracji Bidena – również uważają, że proponowany przez Biały Dom nowy plan spłaty oparty na dochodach, znany jako IDR, może zmienić system kredytów studenckich. Urzędnicy nie ujawnili szczegółów proponowanych zmian w rządowym programie, który pozwala kredytobiorcom pożyczek studenckich spłacać dług jako procent ich dochodów. Ale jeśli fragmenty planu urzędnicy mają… już opisane dojdą do skutku, może radykalnie zmienić sposób spłacania pożyczek studenckich dla milionów pożyczkobiorców.

Senator Elizabeth Warren, demokratka z Massachusetts, nazwała ten plan „potencjalnie transformującym” we wrześniowym przemówieniu do zwolenników pożyczkobiorców studenckich. 

„Nie chodzi tylko o to, czy możemy nakłonić prezydenta do jednorazowego odwołania” – powiedział Warren. „Chodzi o to, jak reformujemy sposób, w jaki myślimy o płaceniu za edukację ponadgimnazjalną”. 

Spłata uzależniona od dochodu to od dziesięcioleci funkcja systemu pożyczek studenckich, ale w sierpniu administracja Bidena przedstawiła nową wersję systemu spłat. Rząd po raz pierwszy zaoferował system spłat jako opcję niektórych federalnych pożyczek studenckich na początku lat 1990. w celu stworzenia siatki bezpieczeństwa dla kredytobiorców, którzy z powodu recesji lub nieoczekiwanego lub tymczasowego kryzysu nie mogli sobie pozwolić na spłatę. ich dług w standardowym planie hipotecznym. Pomysł polegał na zapewnieniu alternatywy dla stałych spłat miesięcznych opartych na wielkości kredytu. Zgodnie z obecnymi planami spłaty opartymi na dochodach, kredytobiorcy spłacają swoje pożyczki jako procent swoich dochodów, a następnie mają anulowane pozostałe saldo po 20 lub 25 latach. 

W ciągu dziesięcioleci, odkąd decydenci opracowali program, dodali więcej wersji planu, zwykle w celu uczynienia go bardziej hojnym, i zwiększający się udział pożyczkobiorców — 47%, zgodnie z raportem Government Accountability Office z 2022 r. – spłacaj swoje pożyczki jako procent dochodu, co wskazuje, że IDR stał się mniej polisą ubezpieczeniową, a bardziej typowym sposobem, w jaki kredytobiorcy zarządzają swoim długiem w obliczu rosnących kosztów studiów i powolnego wzrostu płac . 

Mimo to pożyczkobiorcy i adwokaci narzekają, że program nie odpowiada na wyzwania pożyczkobiorców w spłacie zadłużenia, ponieważ może stawić czoła przeszkodom wchodząc i pozostając na planach, płatności mogą być nadal zbyt drogie, ponieważ zbyt mała część dochodów pożyczkobiorcy jest chroniona, a pożyczkobiorcy, których płatności pokrywają tylko część odsetek, obserwują, jak ich salda rosną i rosną.

Bez ostatecznego języka trudno powiedzieć dokładnie, jak daleko posuną się proponowane przez administrację Bidena zmiany dotyczące spłat motywowanych dochodami w rozwiązywaniu obaw adwokatów. Jednak na podstawie szczegółów opublikowanych w materiałach prasowych mają nadzieję, że może to rozwiązać niektóre z największych wyzwań, z jakimi borykają się pożyczkobiorcy korzystający z IDR. 

Jeśli zostanie wdrożony, plan mógłby być „bardzo pomocny” psychologicznie dla kredytobiorców, łagodząc niektóre z „niepokoju, rzeczy, które również wpływają na decyzje ludzi w ich codziennym życiu” – powiedział Daniel A. Collier, adiunkt na Uniwersytecie im. Memphis, który bada spłatę motywowaną dochodem.

Tymczasem propozycja może być również paliwem dla krytyków, którzy zarzucają, że spłata dochodowa jest zbyt kosztowna dla podatników.

„Długa droga do rozwiązania jednego z wielkich problemów”

Szczegóły pozostają nieuchwytne, ale o tym wiedzą do tej pory pożyczkobiorcy. Według zarys planu wydanego przez administrację Bidena wraz z ogłoszeniem umorzenia długów w sierpniu, osoby posiadające jedynie pożyczki licencjackie byłyby w stanie spłacać 5% swoich uznaniowych dochodów miesięcznie – w porównaniu z minimum 10% w dzisiejszych planach IDR – i pozostać na bieżąco ich pożyczki. Jeśli ci kredytobiorcy mają saldo w wysokości 12,000 10 USD lub mniej, czas, jaki spędzą na spłacie zadłużenia, zostanie ograniczony do 20 lat, w porównaniu z 25 lub XNUMX latami w poprzednich iteracjach spłaty uzależnionej od dochodów. 

Kwota dochodu, która byłaby chroniona przed spłatami kredytów studenckich zgodnie z propozycją administracji Bidena, wzrosłaby ze 150% granicy ubóstwa do 225%. Oznacza to, że jedna osoba zarabiająca około 15 dolarów na godzinę może płacić 0 dolarów miesięcznie i zachować bieżące pożyczki. 

Ponadto rząd pokryje niezapłacone odsetki naliczane co miesiąc, gdy kredytobiorcy korzystają z tych planów. Ta zmiana, jeśli dojdzie do skutku, może zmienić doświadczenia kredytobiorców spłacających kredyty studenckie jako procent dochodu. 

Często zdarza się, że ci kredytobiorcy doświadczają tak zwanej ujemnej amortyzacji, gdzie zamiast zmniejszania się salda kredytu — nawet podczas dokonywania płatności — to faktycznie rośnie. W 2019 r. ponad 25% kredytobiorców w wieku od 18 do 35 lat miało większe saldo kredytów studenckich niż w 2009 r., według analizy ekonomisty Marshalla Steinbauma i opublikowane przez Instytut Jain. W 2019 r. 10% pożyczkobiorców miało salda kredytów studenckich prawie czterokrotnie wyższe niż w 2009 r., stwierdził Steinbaum. 

„Będzie to długa droga do rozwiązania jednego z największych problemów, a mianowicie, że jeśli ludzie robią to, o co prosi ich Ministerstwo [Edukacji] i dokonują płatności co miesiąc, nie obserwowanie, jak ich salda rosną z czasem, jest naprawdę, naprawdę ważne” – powiedziała o proponowanych reformach Sarah Sattelmeyer, dyrektor projektu w think tanku Education Opportunity and Mobility w New America. 

To doświadczenie, które Daurio zna z pierwszej ręki. „Myślę, że zarobiłem kilka tysięcy dolarów w ciągu dwóch lat między szkołą licencjacką i magisterską i co miesiąc płaciłem za to” – powiedział Daurio. „Wcześniej było to po prostu przytłaczające, teraz wydaje się o wiele łatwiejsze do opanowania”. 

Nie jest jasne, czy rząd pokryje niezapłacone odsetki dla pożyczkobiorców takich jak Daurio, którzy mają pożyczki zarówno na studiach licencjackich, jak i magisterskich. Arkusz informacyjny opublikowany przez Biały Dom w sierpniu nie precyzował, czy zasiłek dotyczył tylko pożyczek na studia, a Departament Edukacji nie przedstawił od razu komentarza wyjaśniającego. 

Ale jeśli tak się stanie, pożyczkobiorcy zadłużeni po studiach otrzymają „dużą korzyść”, powiedział Jason Delisle, starszy pracownik ds. Polityki w Urban Institute, think tanku. 

Delisle skrytykował połączenie możliwości pożyczania uczniom kredytu do wysokości kosztów uczęszczania na studia podyplomowe i zapewniania im dostępu do spłaty uzależnionej od dochodów, twierdząc, że podnosi to koszt programu pożyczek studenckich, ponieważ pożyczkobiorcy zadłużeni na studiach podyplomowych mają tendencję do mają wyższe salda, które ostatecznie mogą zostać wybaczone w ramach planu spłaty opartego na dochodach. Martwi się również, że może to podnieść koszty studiów magisterskich, ponieważ uniwersytety wiedzą, że studenci są w stanie płacić wyższe czesne poprzez pożyczanie i spłacanie długu poprzez stosunkowo hojne plany. 

Pokrycie niespłaconych odsetek pożyczkobiorców pożyczkami ze studiów magisterskich zaostrzyłoby ten problem, powiedział Delisle, i zapewniłoby im większe korzyści niż pożyczkobiorcy pożyczkami tylko ze studiów licencjackich, ponieważ ich salda prawdopodobnie będą wyższe. To samo dotyczy sytuacji, gdy bardziej hojna ochrona dochodów dotyczy również pożyczkobiorców, którzy zaciągnęli pożyczki na studiach, powiedział Delisle. 

„To pogarsza to, co określiłbym jako problemy w przestrzeni szkoły podyplomowej” – powiedział Delisle. „Kierunkowo jest teraz więcej umarzania pożyczek.” 

Jednak dla niektórych zwolenników pożyczek studenckich rozróżnienie między pożyczkobiorcami studiów licencjackich i magisterskich — schemat już stosowany w niektórych obecnych wersjach spłaty uzależnionej od dochodu i który nowa propozycja powiela w niektórych przepisach — podważa filozoficzne podstawy planu spłaty. 

Jeśli chodzi o to, aby pożyczki studenckie były przystępne dla pożyczkobiorców, a rząd określa, co jest przystępne na podstawie dochodu, „to naprawdę nie ma logicznego sensu”, że należy dokonać rozróżnienia między tym, ile pożyczkobiorca musi zapłacić na podstawie ich stopnia naukowego , powiedział Persis Yu, zastępca dyrektora wykonawczego w Studenckim Centrum Ochrony Kredytobiorców.    

„Nie mają większych zasobów, aby zapłacić te pieniądze tylko dlatego, że mają dyplom” – powiedziała. 

Yu, który nazwał to rozróżnienie „szczerze mówiąc po prostu okropne”, również martwi się, że może ono nieproporcjonalnie zaszkodzić czarnym pożyczkobiorcom, a zwłaszcza czarnym kobietom. Z powodu dyskryminacji na rynku pracy czarne kobiety często potrzebują wyższego wykształcenia, aby konkurować na rynku pracy, ale te same siły oznaczają, że nie otrzymują takiej samej rekompensaty za zdobywanie tych stopni, jak ich biali i mężczyźni. Czarne kobiety z zaawansowanymi stopniami naukowymi zostały zapłacone Według danych Economic Policy Institute, think tanku skupiającego się na pracownikach, w 7 r. prawie o 2020 dolarów mniej niż biali mężczyźni z tytułem licencjata. 

Te kobiety też są bardziej skłonny do pożyczania uczęszczać do college'u i pożyczać więcej ze względu na historyczną politykę, która zablokowała zdolność czarnych gospodarstw domowych do budowania bogactwa. „Fakt, że wiemy, że biali mężczyźni mogą zarabiać taki sam dochód, mając tylko tytuł licencjata, podkreśla, jak niesprawiedliwe jest to rozróżnienie” – powiedział Yu o przepisach wniosku ograniczonych do kredytobiorców studiów licencjackich. „To wciąż bardzo problematyczny element tego planu”. 

Plan, jeśli zostanie wdrożony, prawdopodobnie sprawi, że podjęcie studiów lub zdobycie referencji na drugim końcu spektrum edukacyjnego będzie mniej ryzykowne. Często są to kredytobiorcy ze stosunkowo niewielkimi saldami kredytów kto walczy spłacić swój dług. Dzieje się tak głównie dlatego, że niskie saldo jest znakiem, że albo zdobyli krótkoterminowe uprawnienia, które nie są dużo warte na rynku pracy, albo porzucili szkołę, zanim ukończyli studia, mówią eksperci ds. kredytów studenckich.  

Poprzez ograniczenie spłat pożyczkobiorców pożyczkami ze studiów licencjackich do 5% ich miesięcznego dochodu i 10-letni limit czasu, w którym stosunkowo niskie salda — 12,000 XNUMX USD lub mniej — będą spłacać ich pożyczki, propozycja ma na celu osiągnięcie pewnego tych wyzwań. 

„Pomysł, że w przyszłości będziemy mieli w efekcie rząd federalny, który mówi wszystkim w tym kraju: „chcecie więcej edukacji, wejdźmy z wami w partnerstwo, naród amerykański będzie waszymi partnerami”” Sen. Warren powiedział we wrześniu w sali pełnej adwokatów. „Jeśli po opuszczeniu szkoły masz dług i zarabiasz tylko trochę pieniędzy, spłacasz tylko trochę, a jeśli zarabiasz dużo pieniędzy, spłacasz dużo”.

Community College nie będzie darmowy, ale może być mniej ryzykowny

Od miesięcy administracja Bidena szukała pomocy dla studentów ze społeczności. Jedna z pierwszych desek upuścić z nieistniejącego już Build Back Better, planu wydatków socjalnych Demokratów, było postanowieniem, które uwolniłoby Community College. Wydaje się, że nowe reformy w zakresie spłaty rat przyjmą kolejny krok w pomaganiu tej grupie. „Pożyczkobiorcy, których pierwotne saldo wynosiło mniej niż 12,000 10 USD, z których wielu to studenci społeczności, będą płacić już po XNUMX latach”. Powiedział Biden w ogłoszeniu planu. 

Nowy plan spłat nie sprawi, że dwa lata studiów społecznych będą bezpłatne, jak proponowali prawodawcy w ramach Build Back Better. Dzieje się tak częściowo dlatego, że wymaga to od studentów pożyczania z góry i zarabiania poniżej pewnego progu, aby utrzymać spłatę pożyczki na minimalnym poziomie przez 10 lat poprzedzających zakwalifikowanie się do umorzenia długów. Będą również musieli nadal kontrolować papierkową robotę niezbędną, aby pozostać w planie.  

„Nie patrzymy na reformy IDR jako na drogę do darmowych studiów”, powiedział Maxwell Lubin, dyrektor naczelny Rise, organizacji wspierającej studentów, ponieważ „oczywiście, aby działać, nadal wymaga systemu opartego na długach”. 

Ponadto saldo 12,000 XNUMX USD jest mniejsze niż średnia $16,800 federalnego zadłużenia studentów należnych studentom, którzy otrzymali stopień naukowy w college'u społecznościowym w roku akademickim 2017–2018.

Chociaż nie sprawia, że ​​college społecznościowy jest bezpłatny, nowy plan IDR przyznaje, że niektórzy studenci muszą zaciągać pożyczki, aby uczęszczać do college'u społecznościowego – najtańszej dostępnej opcji uczelni – i może pomóc zminimalizować ryzyko dla studentów, którzy inwestują w poświadczenia poniżej stopnia licencjata. powiedziała Julie Peller, założycielka i dyrektor wykonawczy Higher Learning Advocates, grupy rzeczniczej skupiającej się na dzisiejszych studentach college'u. Jest to szczególnie prawdopodobne w przypadku tych, którzy zdobywają certyfikaty potrzebne do pracy w pomocy medycznej, kosmetologii i innych zawodach. Pożyczkobiorcy, którzy uczą się w szkołach publicznych, takich jak Community Colleges, aby uzyskać te referencje miał średnią 13,700 dolarów zadłużenia.

Pod względem demograficznym na reformie spłaty opartej na dochodach najprawdopodobniej skorzystają kobiety, które są czarnoskóre i latynoskie, a także kredytobiorcy z klasy średniej, ponieważ są one nadreprezentowane wśród kredytobiorców korzystających z tych planów spłat. zgodnie z badaniami Collier i współautorzy. 

„Dosłownie byłaby to polityka klasy średniej, ale także taka, która najbardziej pomoże kobietom i prawdopodobnie mniejszościowym pożyczkobiorcom” – powiedział Collier. „Musimy o tym pamiętać i faktycznie rzemieślniczą politykę wobec tych osób, aby nie wpaść na nią przypadkowo” – dodał, zauważając, że propozycja wydaje się być ukierunkowana na ulgę pod względem dochodów, a nie innych czynników demograficznych. 

Zadłużonym studentom dzieli nas jeszcze co najmniej kilka miesięcy od urzeczywistnienia się zaproponowanego w sierpniu planu spłat. Aby to osiągnąć, administracja Bidena musi opublikować zawiadomienie o proponowanym uchwaleniu przepisów, zasadniczo zaproszenie dla zainteresowanych stron do zgłaszania uwag. Zgodnie z normalnym harmonogramem, jeśli urzędnicy opublikują to zawiadomienie do listopada, plan spłaty powinien być dostępny do 1 lipca 2023 r. Departament powiedział nie sądzi, że dotrzyma listopadowego terminu, ale agencja zasygnalizowała, że ​​planuje wprowadzić przepis do lipca. 

Płatności kredytów studenckich są w planach wznowić na początku roku. Jeśli ta oś czasu się utrzyma, nadal pozostanie około sześciu miesięcy między pożyczkobiorcami, którzy zaczną spłacać swoje pożyczki, a nowy plan oparty na dochodach będzie dostępny. 

Aby polityka kiedykolwiek przyniosła korzyści, jej wdrożenie musi przebiegać sprawnie. Rząd i kontrahenci, których zatrudnia do zarządzania programem pożyczek studenckich, w przeszłości borykali się z takimi zadaniami.  

Raport opublikowany przez Government Accountability Office na początku tego roku wykazał, że Departament Edukacji i służby… nie robiłeś wystarczająco dużo aby zapewnić, że kredytobiorcy w planach spłat opartych na dochodach, którzy kwalifikowali się do przebaczenia, otrzymali przewidzianą dla nich ulgę. GAO stwierdził, że agencja zatwierdziła zwolnienia związane z IDR dla zaledwie 157 pożyczek i że 11% lub 7,700 pożyczek, które zbadał organ nadzorczy, potencjalnie kwalifikowało się do ulgi. Wydział ogłosił program w kwietniu mający na celu pomoc większej liczbie pożyczkobiorców w dostępie do przebaczenia w ramach spłaty uzależnionej od dochodu i zapewnienie, że podmioty obsługujące dokładnie liczą płatności pożyczkobiorców w celu ich spłaty.

Ponadto kredytobiorcy historycznie mieli trudności z wejściem i pozostaniem w planach spłat opartych na dochodach. Wcześniej w tym roku, Nawient osiedlił się z grupą prokuratorów stanowych generalnych nad roszczeniami, firma skierowała borykających się z problemami pożyczkobiorców w kierunku wyrozumiałości – co wstrzymuje spłatę pożyczki, ale może podnieść koszty pożyczki długoterminowej – zamiast spłaty opartej na dochodach, która wymaga więcej kroków, aby się zarejestrować, ale zapewnia przebaczenie pod koniec dziesięcioleci płatności. Główny prawnik Navienta nazwał roszczenia prokuratora generalnego „bezpodstawnymi”, gdy ogłoszono transakcję. 

Scott Buchanan, dyrektor wykonawczy Student Loan Servicing Alliance, powiedział, że wyzwania, z jakimi borykają się kredytobiorcy w spłacie uzależnionym od dochodu, wiążą się z wymogami co do udowadniania i corocznego poświadczania dochodów, czyli z przeszkodami, które ten plan wydaje się nie rozwiązywać. 

„Praca, którą muszą wykonać kredytobiorcy, aby skorzystać z tych planów, nie jestem pewien, czy coś się zmieni” – powiedział. 

To, czy pożyczkobiorcy skorzystają z oferty bardziej hojnych warunków spłaty, będzie częściowo zależeć od tego, jak dobrze rząd, organizacje non-profit i uczelnie reklamują program, powiedział Lubin. Niepokoi go luka w informacjach i zasięgach tego typu programów pochodzących z instytucji szkolnictwa wyższego i filantropii. Jego organizacja rozpoczyna w październiku kampanię mającą na celu podniesienie świadomości na temat szerokiego planu redukcji zadłużenia administracji Bidena, a także innych inicjatyw, w tym proponowanych zmian w spłacie uzależnionej od dochodów. 

„Propozycja IDR jest jedną z najważniejszych części tego, co zostało ogłoszone przez prezydenta Bidena, ale poświęca się najmniej uwagi iw rezultacie potrzeba znacznie więcej pracy, aby upewnić się, że pożyczkobiorcy mogą skorzystać” – powiedział. „Zadaniem Departamentu Edukacji i administracji jest komunikowanie się z pożyczkobiorcami, musimy zobaczyć od nich znacznie więcej, jeśli chodzi o to, w jaki sposób wykorzystają wszystkie swoje aktywa, aby upewnić się, że ludzie o tym wiedzą”. 

Jeśli wdrożenie tego programu okaże się podobne do tego, jak początkowo zarządzano wybaczaniem pożyczek na usługi publiczne — z z grubsza 99% kandydatów do programu odrzuconych w pierwszych latach — „wtedy ta polityka będzie naprawdę dobrą informacją prasową, która nigdy w pełni nie zmaterializowała się w jej zdolności do pomagania ludziom” – powiedział Lubin.