Bez względu na kaprysy codziennych działań rynkowych, cel inwestorów pozostanie taki sam jak zawsze: znaleźć akcje, które obiecują rentowność i dodatni zwrot w przyszłości. Choć trudne do znalezienia w dzisiejszym środowisku inflacyjnym, rentowne akcje są nadal drogą do udanego inwestowania.
Analizując chiński rynek pojazdów dla singapurskiego giganta bankowego DBS, analityk Rachel Miu widzi szansę na zyski w azjatyckiej niszy pojazdów elektrycznych (EV). Chiny przyjęły pełne podejście do zachęcania do adopcji pojazdów elektrycznych, a kraj ten szczyci się dużą liczbą innowacyjnych producentów samochodów skoncentrowanych na elektryce.
Miu wybrał dwie akcje EV jako prawdopodobnych kandydatów do zwrotu w kierunku rentowności już w przyszłym roku. Użyliśmy Platforma TipRanks aby sprawdzić szczegóły i dowiedzieć się, co jeszcze czyni je atrakcyjnymi wyborami inwestycyjnymi. Przyjrzyjmy się bliżej.
Li Auto Inc. (LI)
Li Auto jest jedną z wiodących firm w chińskim sektorze pojazdów elektrycznych i specjalizuje się w pojazdach niszowych EREV, czyli pojazdach elektrycznych o rozszerzonym zasięgu. Pojazdy te wykorzystują przedłużacz zasięgu – mały silnik – do utrzymywania naładowania układu elektrycznego. Li wykorzystał tę technologię do wyprodukowania linii elektrycznych SUV-ów przeznaczonych na rynek rodzinny. Firma, która została założona w 2015 roku, rozpoczęła produkcję seryjną w 2019 roku. Na dzień 30 listopada Li dostarczył łącznie 236,101 XNUMX pojazdów i pracuje nad projektem zasilanym bateryjnie.
1 grudnia Li ogłosił aktualizację dostaw w listopadzie – łącznie 15,034 11.5 w miesiącu, co stanowi rekord firmy, i wzrost o 9% rok do roku. Pełnowymiarowy 6-osobowy model Li Li L276 był liderem w dostawach firmy i był najlepszym wyborem w swojej kategorii w kraju. Li poinformował również, że ma szeroką sieć obsługi swoich pojazdów, obejmującą 119 sklepów detalicznych w 317 miastach i 226 centrów serwisowych w XNUMX miastach.
Również w tym miesiącu Li podał wyniki finansowe za 3Q22. Począwszy od dostaw, firma odnotowała wzrost o 5.6% rok do roku, do 26,524 1.31 dostaw w kwartale. Dało to łączny przychód w wysokości 1.27 miliarda dolarów, z czego 20 miliarda dolarów pochodziło ze sprzedaży pojazdów. Górna linia wzrosła o 231.3% r/r. Li odnotował stratę netto w wysokości 3 mln USD w trzecim kwartale, a także spalenie gotówki w wysokości 71.5 mln USD.
Pomimo wysokiej straty netto kierownictwo firmy jest optymistyczne co do przyszłej rentowności, twierdząc, że połączenie zwiększonej produkcji, wydajnej realizacji i zarządzania kosztami sprawia, że firma jest na dobrej drodze do „osiągnięcia punktu zwrotnego rentowności”.
Miu z DBS zgadza się, że Li ma wiele do zrobienia, a także wierzy, że firma zmierza w kierunku pierwszego dochodowego roku. Pisze: „Li Auto jest pierwszym producentem samochodów OEM, który wykorzystuje technologię EREV, aby przebić się do wysoce konkurencyjnej branży pojazdów elektrycznych z doskonałymi wynikami sprzedaży, pomimo krótkiej historii operacyjnej. Firma zamierza wprowadzić na rynek swój pierwszy model pojazdu elektrycznego (BEV) w 2023 r., tworząc swój drugi długoterminowy filar wzrostu… Oczekuje się, że firma osiągnie rentowność w roku finansowym 23 – jako pierwszy wśród start-upów wyłącznie elektrycznych w Chinach”.
Patrząc w przyszłość i podając kilka liczb za swoimi komentarzami, Miu ocenia akcje jako Kup i ustala cenę docelową na 29 USD, co sugeruje roczny potencjał wzrostu o ~ 43%. (Aby obejrzeć historię Miu, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje 7 ostatnich recenzji analityków dotyczących Li Auto, które obejmują 6 zakupów w stosunku do jednego trzymania dla konsensusu silnego kupowania. Akcje są sprzedawane za 21.36 USD, a ich średnia cena docelowa wynosi 30.04 USD, co oznacza wzrost o ~ 48% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji LI)
Nio, Inc (NIO)
Następna w kolejce jest Nio, kolejna z wiodących chińskich firm EV. Nio od początku swojej działalności zajmuje się pojazdami elektrycznymi na baterie, a dostawami zajmuje się od 2018 roku. Obecnie firma posiada na rynku 6 modeli konsumenckich, w tym sedany, coupe i SUV-y. Oprócz produkcji i dostaw pojazdów, firma posiada również oddział NioPower, oferujący Batter-as-a-Service dla właścicieli pojazdów elektrycznych. BaaS stosuje popularny model „as-a-Service” ze świata oprogramowania do sprzętu samochodowego, umożliwiając klientom wybór szybkich, ekonomicznych opcji wymiany całych akumulatorów i utrzymywania ich pojazdów w pełni naładowanych.
W zeszłym miesiącu Nio odnotowało solidne dane dotyczące dostaw, wynoszące 14,178 106,671 pojazdów w listopadzie i 11 2022 w pierwszych 30 miesiącach 31 r. Liczby te oznaczały wzrost r/r odpowiednio o 273,741% i XNUMX%. Od rozpoczęcia dostaw pojazdów Nio dostarczyło łącznie XNUMX XNUMX pojazdów elektrycznych.
Wysokie wyniki dostaw w listopadzie nadeszły tuż po solidnych wynikach z 3Q22. Firma odnotowała w tym kwartale górną linię w wysokości 1.83 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 38% rok do roku i 24% sekwencyjnie. Na wynik III kwartału złożyły się kwartalne dostawy pojazdów, które wyniosły łącznie 3 31,607 sztuk, co oznacza wzrost o 29% r/r. Dostawy w trzecim kwartale obejmowały 3 22,859 modeli SUV-ów i 8,748 elektrycznych sedanów. Pomimo solidnych przychodów, Nio obecnie przynosi stratę w wysokości 30 centów na rozwodnioną akcję.
Podczas gdy Nio nie wykazało jeszcze zysku netto, firma stała się rentowna – na poziomie brutto – już w 2Q20. W trzecim kwartale tego roku zysk brutto wyniósł 243.9 mln USD. To spadek o prawie 13% r/r, ale stanowił 29% wzrost w stosunku do 2Q22.
W swojej notatce na temat Nio Miu zauważa, że zarówno BaaS, jak i „solidny” projekt mają pozytywny wpływ na ogólne przychody. Ponadto analityk mówi, że powinniśmy spodziewać się, że wysoka sprzedaż podniesie rentowność w przyszłym roku wraz z poprawą wyników finansowych w zakresie przychodów i wzrostu marży.
„Podczas gdy blokady związane z pandemią i inflacja cen towarów wpłynęły na jego działalność w II-III kw. 2”, dodał Miu, „przewidujemy poprawę marży brutto pojazdów w RO3F w zakresie rozszerzenia skali i ulepszenia asortymentu. Poza tym oczekuje się, że środki stymulujące wspierające przemysł motoryzacyjny NEV (pojazdy napędzane nową energią) pozytywnie wpłyną na sprzedaż. Wreszcie, poprawa łańcucha dostaw i logistyki części i komponentów samochodowych powinna usprawnić produkcję pojazdów elektrycznych”.
W tym celu Miu wystawiła rekomendację kupna dla akcji NIO z ceną docelową 16 USD, która wskazuje na potencjał około 30% wzrostu wartości akcji w nadchodzącym roku.
W sumie ten innowacyjny producent pojazdów elektrycznych zebrał 12 recenzji od analityków z Wall Street, z podziałem na 8 zakupów i 4 wstrzymania, co dało akcji konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania. Akcje są wycenione na 12.65 USD, a ich średnia cena docelowa wynosi 16.81 USD, co sugeruje wzrost o 33% w perspektywie jednego roku. (Zobacz prognozę akcji NIO)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/profitability-name-game-dbs-sees-222045007.html