Indeks DAX mocno spadł w środę w związku z utrzymującymi się obawami o europejski sektor bankowy. Spadł o ponad 3% w najgorszym dniu od miesięcy i osiągnął poziom 14,734 6 €, najniższy punkt od stycznia. Oznacza to, że spadł on o ponad XNUMX% od najwyższego poziomu w tym roku. Uwaga skupi się na zbliżającej się decyzji Europejskiego Banku Centralnego (EBC) w sprawie stóp procentowych.
Decyzja EBC przed nami
Kontrakty terminowe na indeks DAX wzrosły w czwartek o ponad 1.8%, ponieważ inwestorzy skupili się na ostatniej akcji ratunkowej banków. W Szwajcarii Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) ogłosił pakiet ratunkowy dla Credit Suisse, drugiej co do wielkości grupy bankowej w kraju.
Bank, który obecnie wdraża strategię naprawczą, będzie miał teraz dostęp do prawie in blanco czeku ze Szwajcarskiego Banku Narodowego. W razie potrzeby uzyska dostęp do ponad 54 miliardów dolarów w gotówce. Chociaż jest to pozytywna rzecz, pokazuje, że w amerykańskim i europejskim sektorze bankowym istnieje podwyższone ryzyko.
Głównym katalizatorem dla indeksu DAX, CAC 40 i FTSE MIB będzie zbliżająca się decyzja EBC w sprawie stóp procentowych. W poprzednich wypowiedziach EBC sugerował, że podniesie stopy procentowe o 0.50% w celu walki z rosnącą inflacją.
Teraz, gdy bank czeka na kolejny kryzys bankowy, istnieje prawdopodobieństwo, że przyjmie umiarkowany ton, podnosząc stopę o 0.25%. Te podwyżki stóp procentowych są konieczne, biorąc pod uwagę, że inflacja bloku pozostaje znacznie wyższa niż cel EBC 0f 2%.
Głównymi składnikami indeksu DAX, na które warto zwrócić uwagę, będą Deutsche Bank i Credit Suisse, które spadły odpowiednio o 9.25% i 8.71%. Banki te są dobrze skapitalizowane, ze współczynnikiem CET Tier 1 na poziomie ponad 14%. Innymi składnikami DAX, na które warto zwrócić uwagę, będą Siemens Energy, Continental i Airbus Group.
Analiza techniczna indeksu DAX
Wykres DAX od TradingView
W moim ostatnim artykule na temat niemieckiego indeksu DAX 40 ostrzegałem, że kupujący powinni zacząć realizować zyski ze względu na podwyższone ryzyko. Pogląd ten był trafny, ponieważ indeks cofnął się z najwyższego od początku roku poziomu 15,700 14,740 EUR do najniższego poziomu 15,167 2 EUR. Spadł poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 25 50 €, najniższego punktu z XNUMX marca. Indeks spadł również poniżej XNUMX-dniowych i XNUMX-dniowych średnich kroczących.
Dlatego też, podczas gdy kontrakty terminowe na DAX rosną, uważam, że fala się zmienia, co spowoduje dalsze spadki indeksu w najbliższym czasie. Ten spadek prawdopodobnie spowoduje spadek do kluczowego wsparcia na poziomie 14,000 5 EUR, czyli o około XNUMX% poniżej obecnego poziomu.
Kontrakty futures na indeks DAX rosną: uważaj na odbicie martwego kota, które pojawiło się jako pierwsze na Invezz.
Źródło: https://invezz.com/news/2023/03/16/dax-index-futures-are-rising-beware-of-a-dead-cat-bounce/