W ciągu ostatniego miesiąca indeks S&P 500, indeks 500 największych amerykańskich spółek, stracił ponad 8%, ponieważ rosnąca presja inflacyjna i rosnące stopy skłaniają inwestorów do porzucania ryzykownych aktywów.
Chociaż rynki zbytu a awarie są trudne do przewidzenia, mniejszość uczestników rynku wydaje się mieć przeczucie zbliżającej się zagłady. Michael Burry jest jednym z takich inwestorów, który przewidział słynne Kryzys 2008 i ostatnio ostrzegany przed nadchodzącą zagładą wygląda na to, że jego wezwania zostaną potwierdzone.
Na przykład wydaje się, że istnieją niesamowite korelacje w zachowaniu między indeksem S&P w 2008 r. a dniem dzisiejszym. Mianowicie założyciel Mott Capital, Michael J. Kramer, opublikował wykres na Twitterze 29 września, który pokazuje, że indeks wykonał prawie takie same ruchy w 2008 roku, jak w 2022 roku.
Następne ruchy
Jeśli historia ma się powtórzyć i Burry ma rację, rynek może zobaczyć kolejną nogę w dół, zanim odbije się od dołków i zacznie rosnąć. Innym realnym scenariuszem jest odbicie rynków w bok przez kilka tygodni, zanim dno spadnie poniżej rynku po kolejnych złych wiadomościach na froncie makro.
Chociaż, biorąc pod uwagę różne presje makro na świecie, być może rozsądniej byłoby przeczekać to, niż próbować zgadywać, w którą stronę mogą pójść rynki, ponieważ niektórzy miliarderzy solidne niedźwiedzie na gospodarce.
Właściwie jest inaczej
Ale w przeciwieństwie do 2008 roku, dziś stopa bezrobocia w USA jest stosunkowo niska, płace rosną, a inflacja jest o około 8% wyższa niż wtedy. Ceny rosną znacznie szybciej niż kiedykolwiek od lat 1980., a S&P 500 w 2008 r. stracił 37%, podczas gdy w 2022 r. S&P stracił 19% od początku roku (od początku roku).
Co więcej, dzisiejsza obligacja rynek jest w znacznie gorszym stanie, spadek o 12% niż w 2008 roku, spadek o „jedynie” 4%. Inwestorzy w nieruchomości w 2008 r. stracił 43%, podczas gdy w 2022 r. rynki nieruchomości spadły o 22%. W międzyczasie, Wyszukiwania w Google za krach na rynku nieruchomości osiągnął rekordowe poziomy ze względu na rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych w 2022 roku.
Nie takie proste
Patrząc szerzej, wydaje się, że rok 2008 był znacznie gorszy pod względem wyników aktywów niż rok 2022. Jeśli inwestowanie było tak proste, jak znalezienie wykresu, który zestawia dwa okresy jeden na drugim, a następnie po prostu kopiuje to, co będzie dalej, na całym świecie byłoby znacznie więcej milionerów.
Wreszcie, w historii najlepszą strategią, która pokonała wszystkie przewidywania, jest comiesięczne inwestowanie w szeroko zakrojone fundusze giełdowe (ETF) oraz akcje spółek o silnych przepływach pieniężnych, dużych konkurencyjnych fosach i liderach w swojej branży.
Kupuj akcje teraz z Interactive Brokers – najbardziej zaawansowaną platformą inwestycyjną
Odpowiedzialność: Treści na tej stronie nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne. Inwestowanie ma charakter spekulacyjny. Inwestując, Twój kapitał jest zagrożony.
Źródło: https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-during-the-2008-collapse-and-today/