Akcje związane z cyberbezpieczeństwem: dlaczego przejęcia mogą wzrosnąć w 2023 r

W 2023 roku spodziewaj się większej liczby fuzji i przejęć wśród firm zajmujących się cyberbezpieczeństwem, ponieważ firmy ścigają się w budowaniu szerokiej oferty platform. Ten trend konsolidacyjny może zwiększyć zapasy akcji cyberbezpieczeństwa, które osiągały gorsze wyniki podczas bessy.

X

W 2022 r. firmy private equity były aktywne w kupowaniu firm zajmujących się cyberbezpieczeństwem. Analitycy twierdzą, że przy znacznie niższych wycenach spółek publicznych w 2023 r. zasiedziali przedstawiciele branży mogą przyspieszyć. Najważniejsze pytanie brzmi, czy będą atakować mniejsze firmy, prywatne lub publiczne.

Grupa IBD Computer Software-Security zajęła 182. miejsce spośród 197 grup branżowych śledzonych na dzień 28 grudnia. Grupa spadła o ponad 40% w 2022 r.

Niedawny raport Morgan Stanley wskazuje na bogatych w gotówkę operatorów zasiedziałych Palo Alto Networks (PANW), Check Point Software Technologies (Chkp), Fortinet (FTNT) i Holdingi CrowdStrike (CRWD) jako potencjalnych nabywców w 2023 r.

Akcje dotyczące cyberbezpieczeństwa: napędzanie konsolidacji

Analitycy z Wall Street twierdzą, że amerykańskie korporacje dążą do tego, by zapewnić większą ochronę komputerów pod kontrolą mniejszej liczby zasobów cyberbezpieczeństwa.

„Konsolidacja funkcji bezpieczeństwa w ramach szerszych platform bezpieczeństwa to pozytywny trend”, powiedział analityk Baird Shrenik Kothari w niedawnej notatce dla klientów. „Oczekujemy, że dostawcy oferujący szerszą platformę bezpieczeństwa, tacy jak Palo Alto i Fortinet, skorzystają z trendów konsolidacji dostawców. Spodziewamy się również długoterminowych zakłóceń ze strony dostawców zabezpieczeń natywnych dla chmury, takich jak Zscaler (ZS), CrowdStrike i Cloudflare (NET). "

W swojej ostatniej transakcji CrowdStrike kupił Reposify we wrześniu. Cloudflare na początku 2022 roku przejął Area 1 Security za 162 miliony dolarów.

Palo Alto Networks wydało ponad 3.6 miliarda dolarów na 11 przejęć w ciągu ostatnich trzech lat. Ponadto, mając korzenie na rynku zabezpieczeń sieciowych typu „firewall”, Palo Alto dąży do zbudowania szerokiej platformy bezpieczeństwa opartej na chmurze.

W swojej ostatniej transakcji Palo Alto Networks w listopadzie kupiło Cider Security za 195 milionów dolarów w gotówce.

Firma PE Thoma Bravo idzie w górę

Wśród firm PE Thoma Bravo jest najbardziej agresywnym nabywcą akcji cyberbezpieczeństwa. Thoma Bravo w październiku zgodził się kupić ForgeRock w ramach transakcji o wartości 2.3 miliarda dolarów.

Departament Sprawiedliwości przeprowadza przegląd antymonopolowy transakcji. ForgeRock z siedzibą w San Francisco zapewnia rozwiązania do zarządzania tożsamością i dostępem dla konsumentów i pracowników, a także urządzeń, które są częścią Internetu rzeczy.

Thoma Bravo przejęła wcześniej Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos i Barracuda. Oczekuje się również większej konsolidacji wśród firm zajmujących się cyberbezpieczeństwem, które sprzedają produkty skierowane do firm zorientowanych na konsumentów oraz zarządzania tożsamością i dostępem.

„Wyścig trwa pomiędzy CyberArka (CYBR), Octa (OK), Thoma Bravo i Microsoft (MSFT) w miarę jak każda firma opracowuje lub nabywa elementy potrzebne do dostarczenia skonsolidowanej platformy tożsamości”, powiedział analityk ds. cyberbezpieczeństwa Alex Zukin z Wolfe Research w raporcie perspektywicznym na 2023 r.

Wśród możliwych celów wskazywali analitycy Możliwy do utrzymania (TENB) i Szybki 7 (RPD).

Budowanie najlepszej platformy

Podczas gdy Microsoft jest często postrzegany jako potencjalny nabywca, rywal w chmurze, Google, również był aktywny. Google-rodzic Alfabet (GOOGL) w 2022 r. przejął firmę Mandiant zajmującą się cyberbezpieczeństwem w ramach transakcji o wartości 5.4 mld USD w całości za gotówkę. Mandiant jest teraz częścią firmy Google zajmującej się przetwarzaniem w chmurze.

Wcześniej Google przejął Siemplify, dostawcę orkiestracji bezpieczeństwa, automatyzacji i odpowiedzi, za około 500 milionów dolarów.

Tymczasem Kothari z Bairda powiedział, że wyzwaniem dla zapasów cyberbezpieczeństwa jest budowanie zintegrowanych platform, a nie oferowanie rabatów cenowych na pakiety produktów.

„Kilku dostawców zbudowało już pełne platformy bezpieczeństwa, które obejmują analizę bezpieczeństwa i możliwości reagowania na incydenty” — napisał. „(Ale) kupujący rozróżniają zintegrowane rozwiązania i pakiety oferujące wiele samodzielnych produktów”.

Śledź Reinhardta Krause na Twitterze @reinhardtk_tech. w celu uzyskania aktualizacji dotyczących łączności bezprzewodowej 5G, sztucznej inteligencji, cyberbezpieczeństwa i przetwarzania w chmurze.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ RÓWNIEŻ:

IBD Digital: Odblokuj listy zapasów premium, narzędzia i analizy IBD już dziś

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Jak wykorzystać 10-tygodniową średnią kroczącą do kupowania i sprzedawania?

Uzyskaj bezpłatne biuletyny IBD: Przygotowanie rynku | Raport techniczny | Jak inwestować