(Bloomberg) — Akcje Credit Suisse Group AG spadły, a swapy ryzyka kredytowego były bliskie trudnego poziomu po tym, jak jej największy akcjonariusz wykluczył jakiekolwiek dodatkowe wsparcie.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Prezes Saudyjskiego Banku Narodowego Ammar Al Khudairy powiedział „absolutnie nie” w odpowiedzi na środowe pytanie, czy bank jest otwarty na dalsze zastrzyki, jeśli pojawi się kolejne wezwanie do dodatkowej płynności.
Komentarze spowodowały, że akcje Credit Suisse spadły o 20% w największej jednodniowej wyprzedaży w historii. Handlowcy widzieli ceny nawet 1,200 punktów bazowych na rocznych swapach ryzyka kredytowego w środę rano, według dwóch osób, które widziały cytaty i prosiły o zachowanie anonimowości, ponieważ nie są one publiczne. Ostatni odnotowany cytat ze źródła cenowego CMAQ wyniósł we wtorek 835.9 punktów bazowych.
Panika sprzedaży rozprzestrzeniła się na europejskie banki i spowodowała spadek kontraktów futures na amerykańskie akcje. Rentowność dwuletnich niemieckich obligacji skarbowych spadła o 33 punkty bazowe, co jest kolejną oznaką ucieczki w bezpieczne miejsce.
Wskaźnik dla europejskiego sektora bankowego spadł o 7%, osiągając najniższy poziom od początku stycznia, a BNP Paribas SA spadł o 11%. Łączna wartość rynkowa utracona wśród europejskich banków wyniosła w środę ponad 60 miliardów dolarów.
„Rynki są bardzo wrażliwe na negatywny napływ wiadomości po niespodziance, jaką było zniknięcie amerykańskiego banku z dnia na dzień”, powiedział Francois Lavier, szef strategii zadłużenia finansowego w Lazard Freres Gestion. „W kontekście, w którym sentyment rynkowy jest już osłabiony, niewiele potrzeba, aby go jeszcze bardziej osłabić”.
Credit Suisse jest w trakcie realizacji złożonego planu naprawczego, w ramach którego szwajcarska firma wydzieli jednostkę bankowości inwestycyjnej, koncentrując się jednocześnie na swojej kluczowej działalności związanej z zarządzaniem majątkiem. Wysiłek ten może zostać dodatkowo skomplikowany przez niepokój rynkowy w sektorach finansowych po upadku wielu amerykańskich banków regionalnych.
Rzecznik Credit Suisse odmówił komentarza, gdy skontaktował się z nim Bloomberg News. Dyrektor generalny Ulrich Koerner powiedział we wtorek w wywiadzie dla telewizji Bloomberg, że dynamika biznesu poprawiła się w tym kwartale i że bank przyciągnął fundusze po upadku SVB.
Akcje dużych amerykańskich pożyczkodawców spadły w handlu przedsesyjnym. Bank of America Corp. spadł aż o 3.9%, a Wells Fargo & Co. o 4%. Akcje Citigroup Inc. spadły o 3.8%.
Na rynku kredytowym spready powyżej 1,000 punktów bazowych w jednorocznych bankowych CDS-ach uprzywilejowanych są niezwykle rzadkie. Główne greckie banki handlowały na podobnych poziomach podczas kryzysu zadłużenia i załamania gospodarczego kraju. Poziom odnotowany we wtorek jest około 18 razy wyższy od kontraktu konkurencyjnego szwajcarskiego banku UBS Group AG i około dziewięciokrotnie wyższy niż dla Deutsche Bank AG.
Krzywa CDS jest również głęboko odwrócona dla banku, co oznacza, że ochrona przed natychmiastową awarią kosztuje więcej, niż przed niewypłacalnością w dalszej części linii. Krzywa CDS pożyczkodawcy miała normalne nachylenie w górę jeszcze w piątek. Handlowcy zazwyczaj przypisują wyższy koszt ochrony w dłuższych, bardziej niepewnych okresach.
„Kiedy mamy do czynienia z tego rodzaju istotnym ryzykiem, powrót spokoju na rynki zajmuje trochę czasu” – powiedział Frederic Dodard, szef działu alokacji aktywów w State Street Global Advisors Ltd. „Możemy nadal obserwować wahania rynku przez kilka dni , zwłaszcza w przypadku posiedzeń banków centralnych w tym i przyszłym tygodniu. Mogą pomóc przywrócić zaufanie, a nawet je pogorszyć. Jeszcze nie wyszliśmy z lasu”.
–Z pomocą Macareny Muñoz, Chiary Remondini i Jana-Patricka Barnerta.
(Dodaje reakcję rynku i kontekst w całym tekście)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html