Akcje Credit Suisse to „kradzież”, mówią nowi saudyjscy zwolennicy SNB

Prezes jednego z najnowszych i największych akcjonariuszy Credit Suisse wezwał nękany bank do przeprowadzenia szybkiej zmiany i powrotu do „bardzo stabilnej, konserwatywnej pozycji szwajcarskiej bankowości”.

Saudyjski Bank Narodowy, największy pożyczkodawca w królestwie, w większości należący do saudyjskiego rządu, ogłosił w środę, że zainwestował do 1.5 miliarda dolarów w Credit Suisse – co stanowi do 9.9% udziałów.

„Uzyskaliśmy to po minimalnej cenie. Myślę, że bank został zniszczony” – powiedział w niedzielę Ammar Alkhudairy Hadley Gamble z CNBC. „Sprzedawany jest za mniej niż jedną czwartą wartości księgowej, materialnej wartości księgowej, co jest kradzieżą. I to 160-letnia marka, marka ma dużą wartość”. Podobno bank ma stać się drugim co do wielkości akcjonariuszem Credit Suisse, zaraz po Harris Associates.

Szwajcarski pożyczkodawca odnotował stratę netto w trzecim kwartale 4.034 miliarda franków szwajcarskich (4.09 miliarda dolarów) w zeszłym tygodniu, znacznie gorszych od szacunków analityków, i zapowiedziano gruntowny przegląd strategiczny. Akcje spadły w tym roku o około 55% po kilku skandalach, zmianach w zarządzie i słabych publikacjach zysków.

W przewidywanej zmianie strategicznej bank obiecał „radykalnie zrestrukturyzować” swoje ramię inwestycyjne, aby znacznie zmniejszyć ekspozycję na aktywa ważone ryzykiem, które są wykorzystywane do określania wymogów kapitałowych banku. Ma również na celu obniżenie bazy kosztów o 15%, czyli 2.5 miliarda franków szwajcarskich, do 2025 roku.

Prezes SNB wymienił dział bankowości inwestycyjnej Credit Suisse jako piętę achillesową firmy, co podkreśla obecny klimat zwiększonej zmienności rynku.

„Największym nawisem dla Credit Suisse w ciągu ostatnich kilku lat … była zmienność wyników ich banku inwestycyjnego” – powiedział CNBC.

Alkhudairy dodał, że pozostałe trzy podstawowe rodzaje działalności banku, czyli działalność detaliczna w Szwajcarii, zarządzanie majątkiem prywatnym i zarządzanie aktywami, to „bardzo stabilne” strumienie biznesowe, które przyniosły „przewidywalne, trwałe zwroty”.

„Więc po prostu wracamy do bardzo stabilnej, konserwatywnej pozycji szwajcarskiej bankowości, która nam się podoba” – powiedział.

W perspektywie krótko- i średnioterminowej Alkhudairy powiedział, że uważa, iż najważniejszym krokiem, jaki musi podjąć Credit Suisse, jest „usunięcie niestabilnego biznesu z zysków kwartalnych” i skupienie się na zarządzaniu majątkiem prywatnym i zwiększeniu działalności detalicznej.

„Po prostu zachęcałbym ich, aby nie mrugali, nie wahali się i po prostu dokonali [przeglądu]. Im szybciej, tym lepiej” – powiedział.

Inwestycja jest następstwem zachęcenia największych firm Arabii Saudyjskiej przez księcia Mohammeda Bin Salmana do aktywnego inwestowania za granicą i wzmocnienia jej pozycji jako inwestora globalnego. Publiczny Fundusz Inwestycyjny Arabii Saudyjskiej zarządza aktywami o wartości około 620 miliardów dolarów i jest integralną częścią ambicji następcy tronu.

Jednak zapytany o ruch SNB, aby zainwestować w ogarnięty walką szwajcarski bank, Alkhudairy zaprzeczył, że jest to koniecznie związane z PIF, a raczej inwestycją, która była „manifestacją nowej Arabii Saudyjskiej”.

Dodał, że Narodowy Bank Arabii Saudyjskiej nie ma obecnie żadnych miejsc w zarządach Credit Suisse i nie przewiduje, by miało to się zmienić w przyszłości.

„Będziemy wspierać bank jako dużego akcjonariusza” – powiedział Alkhudairy. „Nie ma zamiaru w żaden sposób ingerować w zarządzanie ani uczestniczyć w zarządzaniu”.

„Pozwólcie, że wyjaśnię, jest to inwestycja finansowa, 9.9% było bardzo dobrze zmierzone, ponieważ gdy dojdziemy do 10%, pojawiają się wszelkiego rodzaju problemy regulacyjne i księgowe, które się pełzają, a czuliśmy, że nie chcesz się dostać. Na razie nie mamy żadnych miejsc w zarządach i nie widzimy, abyśmy bezpośrednio zajmowali miejsce w zarządzie” – powiedział.