CPI, PPI, FOMC i więcej, o których inwestorzy muszą wiedzieć

Na wynos

• Determinacja do podniesienia lub obniżenia stóp wynika z różnych raportów ekonomicznych, z których wiele ma zostać opublikowanych w tym tygodniu.
• Miesięczny raport CPI był gorętszy niż oczekiwano, pchając rynki w dół, ponieważ jastrzębi Fed prawdopodobnie będzie kontynuował podnoszenie stóp procentowych.
• Inwestorzy powinni zwracać uwagę na liczbę bezrobotnych i indeks nastrojów konsumentów, aby uzyskać więcej wskazówek na temat tego, jak Fed będzie działał w przyszłym tygodniu.

Inflacja i stopy procentowe to obecnie gorące tematy. Kiedy dostrajasz się do wiadomości, słyszysz, jak ludzie dyskutują o tych terminach, wraz z indeksem cen towarów i usług konsumenckich, Rezerwą Federalną, rentownością obligacji skarbowych, giełdą i nie tylko. Większość z nas ma dobre zrozumienie inflacji ale nie tyle o tym, jak Rezerwa Federalna decyduje się na zmianę stóp procentowych.

Czy używają tylko jednego raportu? Czy patrzą na giełdę? Aby zrozumieć, w jaki sposób Fed podejmuje decyzje, musimy przyjrzeć się różnym fragmentom danych gospodarczych, których używa jako źródeł. Przeglądając wiele raportów, Fed może lepiej zrozumieć, gdzie jest teraz gospodarka i dokąd zmierza. Na tej podstawie decydują, co zrobić ze stopami procentowymi.

Na szczęście w tym tygodniu zaplanowano publikację wielu danych, które będą miały istotny wpływ na decyzje Rezerwy Federalnej na kolejnym otwartym posiedzeniu komitetu w dniach 20-21 września. Lepiej zrozummy te dane.

Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI)

Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) mierzy wzrost cen w ciągu poprzedniego miesiąca. Ostatnio ten raport notuje wzrosty, chociaż ogólna liczba spadła w sierpniu. Patrząc na nagłówki, można by pomyśleć, że Fed kontroluje inflację. Ale zagłębiając się w liczby, widać, że znaczny spadek cen gazu wystarczył, aby zrekompensować ciągły wzrost cen żywności i czynszu.

Ponieważ wiele osób po prostu spojrzało na nagłówki, giełda zaczęła rosnąć. Ale prezes Fed, Jerome Powell, powtórzył, że 26 sierpnia 2022 r. inflacja nadal nie jest pod kontrolą. Giełda spadła o 7% w dniach po tych komentarzach.

Spadek był krótkotrwały, ponieważ po weekendzie Święta Pracy rynek ponownie zwyżkował. Tak było do czasu opublikowania ostatniego raportu CPI. Analitycy oczekiwali, że nagłówek wyniesie ujemną 0.1%, a kluczową 0.3%. Rzeczywista liczba nagłówków wzrosła o 0.1%, a liczba podstawowa wzrosła o 0.6%.

Podsumowanie raportu jest niesamowicie takie samo jak w poprzednim raporcie. Ceny gazu spadły, a ceny żywności i czynszu wzrosły. Tym razem żywność i czynsze wzrosły na tyle, że zwiększyła się liczba nagłówków, czego nie było w poprzednim raporcie.

Z powodu tych liczb rynek spadł o 3% w chwili, gdy to piszę. Każdy, kto spojrzy poza nagłówki, wie, że inflacja wciąż wymyka się spod kontroli, a Rezerwa Federalna pozostanie agresywna z podnoszenie stóp procentowych. Niestety, wiele osób zdecydowało się zignorować podstawowe liczby zawarte w sierpniowym raporcie.

Indeks optymizmu małych firm

Raport o indeksie optymizmu małych przedsiębiorstw został również opublikowany przez Narodową Federację Niezależnych Przedsiębiorców. Raport ten jest badaniem małych firm, publikowanym co miesiąc od 1986 roku. Daje doskonały wgląd w obecną sytuację małych firm i to, co właściciele małych firm widzą w swojej przyszłości gospodarczej.

Raport pokazuje, że indeks wzrósł w sierpniu do 91.8, co przekroczyło oczekiwania analityków. Ten wzrost jest zgodny z poprzednim raportem o CPI, który pokazał spadek inflacji, ponownie dzięki niższym kosztom paliwa.

Chociaż indeks wzrósł, pozostaje historycznie niski z powodu obaw o inflację i trudności ze znalezieniem pracowników.

Ten raport jest niezbędny do przeglądu, ponieważ małe firmy stanowią większość gospodarki USA.

Indeks cen producentów (PPI)

Indeks cen producentów to raport o inflacji, który analizuje ceny od strony hurtowej. Pokazuje, jak inflacja wpływa na koszt towarów od tych, którzy je wytwarzają. Raport ukaże się w środę, 14 września 2022 r.

W opublikowanym w sierpniu raporcie PPI, przeglądającym miesiąc lipiec, ceny spadły o 0.5%, po raz pierwszy od kwietnia 2020 r. Większość spadku wynika ze spadku cen gazu. Jeśli pominiemy żywność, energię i usługi handlowe, indeks wzrósł w lipcu o 0.2%.

Roszczenia dla bezrobotnych

Roszczenia bezrobotnych, zarówno początkowe, jak i ciągłe, zostaną opublikowane w czwartek, 15 września 2022 r. Będzie to mocno oczekiwany raport ze względu na oznaki słabnącej gospodarki. Mimo pęknięć w kondycji całej amerykańskiej gospodarki, widocznych w spadkach liczby rozpoczynanych budów, wysokiej inflacji i odwróconej krzywej dochodowości, firmy nadal zatrudniają.

W najnowszym raporcie o odszkodowaniach dla bezrobotnych, odszkodowania zostały wyrównane sezonowo 232,000 5,000, tylko o XNUMX XNUMX mniej niż w poprzednim miesiącu.

Dopóki ten trend się utrzyma, gospodarka teoretycznie może powstrzymać lub opóźnić recesję. Gdy więcej osób pracuje i zarabia, mogą wydawać pieniądze i utrzymywać rozwój gospodarki.

Empire State Manufacturing Survey

Ten miesięczny raport pochodzi z Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku i daje wgląd w stan przemysłu wytwórczego w stanie Nowy Jork. Chociaż badanie obejmuje tylko jeden stan, rzuca światło na krajowy obraz produkcji.

Ten raport ma zostać opublikowany w czwartek, 15 września 2022 r. Ostatni trend był negatywny, a sierpniowy raport osiągnął ujemną wartość 31.3. Wszystko poniżej zera jest uważane za negatywną perspektywę.

Dane dotyczące sprzedaży detalicznej

Dane o sprzedaży detalicznej są również publikowane w czwartek, 15 września 2022 r. Ten raport odzwierciedla dane dotyczące sprzedaży z 13 branż, w tym sprzedaży samochodów, sprzedaży artykułów spożywczych, towarów ogólnych i innych. Ekonomiści wykorzystują ten raport, aby zobaczyć, jak konsumenci wydają pieniądze. Jeśli konsumenci przestaną wydawać, może to zapowiadać spowolnienie gospodarki. Może to również wskazywać na pogorszenie nastrojów konsumentów.

Lipcowy raport wyniósł 0%, a analitycy spodziewali się wzrostu o 0.1%. Ogólny trend był niższy w trzech ostatnich raportach, więc analitycy nie spodziewają się zmiany sytuacji w nadchodzącym raporcie.

Indeks nastrojów konsumenckich

Indeks Nastrojów Konsumenckich to badanie konsumenckie, które odzwierciedla opinie na temat stanu gospodarki. Raport jest przygotowywany co miesiąc przez University of Michigan i publikowany w piątek, 16 września 2022 r.

Odkrycia mają kluczowe znaczenie, ponieważ jeśli konsumenci będą pesymistycznie patrzeć na krótkoterminowe perspektywy gospodarki, będą mniej skłonni do wydawania pieniędzy, zwłaszcza na towary o dużej wartości, takie jak samochody i mieszkania. Odwrotna sytuacja również jest prawdziwa. Większe wydatki mogą skutkować pozytywnymi perspektywami, utrzymując wzrost gospodarczy.

Obecnie indeks wynosi 51.5, co jest drugim najniższym odczytem od 1980 roku. Dla porównania, odczyty od połowy do górnych lat 90. pojawiają się, gdy gospodarka ma się dobrze.

Sprawozdania mieszkaniowe

Raporty mieszkaniowe nie są publikowane w tym tygodniu, ale w poniedziałek, 19 września 2022. Będzie to również ważny raport, na który należy zwrócić uwagę, ponieważ liczba rozpoczętych budów była ostatnio słaba. Ponieważ mieszkalnictwo stanowi dużą część gospodarki, spowolnienie w branży mieszkaniowej może mieć efekt domina.

Na przykład budowniczowie domów mogą wycofać się z budowy nowych domów i zwolnić więcej pracowników. Wpłynie to na raport o roszczeniach bezrobotnych. Ponadto bez pracy ludzie ograniczą wydatki, co zbliży nas do recesji. Wreszcie, nastroje konsumentów również mogą ucierpieć, ponieważ bez pracy ludzie są bardziej narażeni na negatywne perspektywy w najbliższym czasie.

Posiedzenie Komitetu Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (FOMC)

Kolejne posiedzenie FOMC zaplanowano na 20-21 września i istnieje przekonanie, że Fed ponownie podniesie stopy procentowe. Kwestia dotyczy kwoty podwyżki. Większość analityków spodziewa się wzrostu o 75 punktów bazowych. Ci, którzy spodziewają się mniej, mogą teraz pomyśleć inaczej, po opublikowaniu gorętszego niż oczekiwano raportu CPI.

Jednak danych będzie jeszcze więcej i jak wspomniałem, Fed weźmie je wszystkie pod uwagę przy podejmowaniu decyzji.

Podsumowanie

Opublikowane raporty ekonomiczne będą miały wpływ na przyszłość stóp procentowych. Mogą również pomóc National Bureau of Economic Research określić, czy gospodarka znajduje się w recesji, czy nie.

Jako konsument i inwestor musisz również zwrócić uwagę na te raporty. Chociaż nie musisz ich dogłębnie studiować, musisz wyjść poza nagłówek, aby uzyskać pełne zrozumienie. Często tylko wybrane liczby z tych raportów zostaną umieszczone w nagłówku, a te liczby nie oddają całej historii.

Skutkiem sierpniowej publikacji był zbyt pewny siebie rynek, który nie rozumiał, że inflacja wciąż tu jest i nie zwalnia. Zwracając uwagę, wszyscy moglibyśmy przewidzieć, że ostatni rajd będzie krótki i uniknąć pochopnych działań.

Dla tych z nas, którzy chcą inwestować, ale nie mają czasu na śledzenie każdego aspektu rynku, sprawdź Q.ai. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie spakuje je pod ręką Zestawy inwestycyjne które sprawiają, że inwestowanie jest proste i – odważymy się powiedzieć – zabawne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.