Cowen widzi kolejne 30% wzrostu

Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ: WBA) notuje się we wtorek po tym, jak analityk firmy Cowen zwrócił się ku gigantowi farmaceutycznemu z siedzibą w Deerfield.

Akcje Walgreens wzrosły do ​​54 USD

Firma notowana na giełdzie Nasdaq znajduje się w trendzie wzrostowym od początku października, ale Charles Rhyee jest przekonany, że jeszcze nie jest wyczerpana.

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych? Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Widzi wzrost do 54 USD za akcję, ponieważ Walgreens nadal rozszerza swój zasięg i ostatecznie napędza większość swojego wzrostu z usług opieki zdrowotnej.

Rynek w dużej mierze koncentrował się na detalicznej ekspozycji akcji Walgreens na niepewne otoczenie makroekonomiczne. Jednakże, podczas gdy w RO23 odnotowano 80% skorygowanego dochodu operacyjnego z handlu detalicznego w USA, spodziewamy się, że do RO66 spadnie on do 25% i będzie nadal spadał.

Ta strategiczna zmiana już pomogła firmie Walgreens Boots Alliance pokonać oczekiwania dotyczące sprzedaży ostatni raportowany kwartał. Rhyee spodziewa się, że detaliczna strona jego działalności ponownie nabierze rozpędu również w drugiej połowie roku fiskalnego 2023.

Ryzyko egzekucji jest już wpisane

W zeszłym miesiącu firma Walgreens powtórzyła swoje zobowiązanie do stania się firmą bardziej skoncentrowaną na opiece zdrowotnej, wydając około 392 milionów dolarów na zakup pozostałych udziałów w CareCentrix. Komentując ryzyko egzekucji, Starszy Analityk ds. Badań napisał:

Podczas gdy realizacja pozostaje ryzykiem, obecna wycena już je dyskontuje. Uważamy, że stosunek ryzyka do zysku jest bardzo atrakcyjny i zachęcają nas cele w zakresie przychodów na 25 rok w wysokości od 14.5 do 16.0 mld USD.

Inne niedawne inwestycje Walgreens w celu poszerzenia swojej obecności w usługach opieki zdrowotnej obejmują Shields Pharmacy, VillageMD i Summit Health.

Rhyee również ocenia swoje akcje na „przewyższające”, ponieważ niedawne rozliczenie opioidów usunął znaczny nawis. W ciągu roku akcje Walgreens nadal spadają o ponad 20%. Zdrowa dywidenda to kolejny powód zainwestuj w te akcje.